39 Ustawa federalna o rynku papierów wartościowych. Ustawa „O rynku papierów wartościowych. Dział V. Regulacja rynku papierów wartościowych

Duma Państwowa

Rada Federacji

Praktyka sądowa i ustawodawstwo - 39-FZ O działalności inwestycyjnej w Federacji Rosyjskiej prowadzonej w formie inwestycji kapitałowych

Głównymi dokumentami prawnymi regulującymi stosunki podmiotów działalności inwestycyjnej są Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej, Ustawa federalna z dnia 25.02.1999 N 39-FZ „O działalności inwestycyjnej w Federacji Rosyjskiej prowadzonej w formie inwestycji kapitałowych”, Ustawa RSFSR z dnia 26.06.1991 N 1488-1 „O działalności inwestycyjnej w RSFSR”. W tym przypadku stosunki pomiędzy inwestorem (klientem) a wykonawcą (wykonawcą) regulują postanowienia umowy o roboty budowlane zawartej na budowę lub przebudowę przedsiębiorstwa, budynku (w tym mieszkalnego), budowli lub innego obiektu, a także za montaż, uruchomienie i inne prace nierozerwalnie związane z budowanym obiektem. Do remontów kapitalnych budynków i budowli stosuje się także przepisy dotyczące umów o usługę budowlaną, chyba że umowa stanowi inaczej.

Długoterminowy proces, w którym bierze udział więcej niż jeden uczestnik, wymaga sformalizowania. Redystrybucja majątku w latach 90-tych doprowadziła do opracowania ustawy „O rynku papierów wartościowych”. W ciągu 20 lat standard przeszedł pięć tuzinów poprawek. Korekcie uległy trudności związane z emisją obligacji i kwitów oraz złożoność czynności związanych z zarządzaniem papierami wartościowymi.

Ramy prawne

Lista drogich aktywów jest obszerna:

• akcje i obligacje:
• jednostki funduszy inwestycyjnych:
• czeki i listy przewozowe;
• rachunki i kredyty hipoteczne.

Ustawa federalna o rynku papierów wartościowych reguluje stosunki podmiotów w zakresie emisji instrumentów.

Ustawa powstała na przygotowanym gruncie, równolegle z nowelizacją Kodeksu cywilnego i Kodeksu spółek akcyjnych.

Gospodarcza i polityczna równowaga sił w kraju oraz konieczność uwzględnienia zasad międzynarodowych dyktują zmiany w prawie. Ostatnia korekta miała miejsce 31 grudnia. Kraje słuchały kurantów, a słudzy Temidy zatwierdzili poprawki.

Definicja pojęcia

Za działalność związaną z zarządzaniem papierami wartościowymi uważa się funkcjonowanie profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych na rynku papierów wartościowych w warunkach zarządzania powierniczego akcjami i obligacjami; aktywa pochodne – kontrakty terminowe i opcje; środków pieniężnych na zakup i sprzedaż ww.

W sztuce. 39 ustawy federalnej wyjaśnia kluczowe pojęcia rynku papierów wartościowych, wymienia rodzaje zatrudnienia zawodowego i zawiera odniesienie do ograniczeń w łączeniu działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych. Ponadto określa zasady dotyczące wielkości emisji – ich odmian, trybu wydawania i obrotu.

Aktywność na RCB

Działalność profesjonalnego uczestnika rynku papierów wartościowych według stanu na styczeń 2018 r. obejmuje sześć rodzajów działalności:

1. Pośrednictwo. Stanowią one działania na akcjach i obligacjach przeprowadzane na podstawie płatnych umów z klientem na koszt klienta. Prawo określa, kto może być klientem – emitent czy osoba posiadająca dostępne środki.
2. Praktyką dealerów jest również kupno/sprzedaż aktywów, ale na własny koszt i we własnym imieniu, po publicznie podanej cenie.
3. Funkcje depozytariusza - przechowywanie certyfikatów na aktywa, jeśli są wydawane w formie papierowej, bądź tworzenie i prowadzenie aktualnej ewidencji przeniesienia własności certyfikatów wartościowych.
4. Prowadzenie rejestru właścicieli przedmiotów wartościowych. Działalność ta polega na gromadzeniu, przetwarzaniu, archiwizowaniu i udostępnianiu, na uzasadnione żądanie, informacji o właścicielach akcji, obligacji i innych aktywów.
5. Organizacja obrotu na giełdach i innych rynkach, obsługa uczestników rynku papierów wartościowych w zakresie efektywnych transakcji.
6. Czynności związane z zarządzaniem papierami wartościowymi, stosunki umowne z określonym wynagrodzeniem za usługi i terminem wykonania obowiązków w ramach zarządzania trustem: wartościowe aktywa innych osób w postaci środków na zakup udziałów; aktywa już posiadane; pieniądze i papiery wartościowe otrzymane w wyniku transakcji, których aktywa zostały przekazane do depozytu.

Zarządzający ma obowiązek szanować interesy Klienta i przeprowadzać zyskowne transakcje w ramach zawartej umowy. Za wykonaną pracę ma prawo do wynagrodzenia oraz rekompensaty poniesionych niezbędnych wydatków. Zapłata za robociznę i zwrot wydatków dokonywana jest na koszt obiektów zarządzających. Niezależnie od tego, czy klient uzyska dochód w wyniku zarządzania powierniczego papierami wartościowymi, czy też poniesie straty, zarządzający musi zapłacić za pracę menedżera zgodnie z warunkami umowy.

Do 2011 r. w ustawie znalazł się także artykuł dotyczący rozliczeń. Następnie praca ta została wyłączona ze standardu i objęta własnymi zasadami. Od grudnia 2018 r. art. 6 ustawy o rynku papierów wartościowych zostanie uzupełniony o dwie nowe klauzule dotyczące doradztwa inwestycyjnego.

Którzy są uważani za profesjonalistów

Wyżej wymienione czynności związane z zarządzaniem papierami wartościowymi mogą być wykonywane wyłącznie przez osobę prawną (art. 2). Zarówno on, jak i osoba fizyczna mają prawo ubiegać się o stanowisko doradcy inwestycyjnego. W przypadku wnioskodawców obowiązkowym wymogiem zgodności jest członkostwo w samoregulacyjnej organizacji doradców inwestycyjnych.

Bez względu na to, jaką pracę wykonuje profesjonalny uczestnik, nosi on tytuł menedżera.

Jakość i legalność ruchów profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych kontroluje FFMS – federalna służba rynków finansowych. Jednostki CFU są kontrolowane przez Bank Centralny.

Organizatorzy obrotu papierami wartościowymi oraz inni uczestnicy zawodowi przeprowadzają kontrolę wewnętrzną przy pomocy audytorów zatrudnionych w pełnym wymiarze czasu pracy.

Kodeks Zarządu

Uczestnicy RSB mogą wykonywać funkcje na podstawie licencji:

• do zarządzania aktywami;
• prowadzenie rejestru właścicieli aktywów rynkowych;
• do organizowania obrotu akcjami (giełda).

Zasady wykonywania czynności związanych z zarządzaniem papierami wartościowymi są zapisane w uchwale Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej. Dotychczasowy kod „Procedura…” zostaje zastąpiony kodem „Wymagania…”:

• do regulaminu prowadzenia zajęć z zarządzania kosztownym majątkiem;
• do trybu ujawniania informacji o dokonanych ruchach majątku powierzonego zarządzającemu;
• zapobieganie konfliktom interesów pomiędzy menadżerem a klientami.

W sztuce. 39-FZ wprost stanowi, że jeżeli działania menadżera są sprzeczne z interesami klienta i prowadzą ufnego obywatela do strat, to menadżer jest odpowiedzialny za wyrządzoną szkodę i rekompensuje klientowi straty. Dodatkowo wprowadzono ograniczenia w łączeniu rodzajów działalności.

Spółka prowadząca rejestr nie jest uprawniona do wykonywania innego rodzaju praktyk zawodowych na rynku papierów wartościowych, a klient maklerski nie ma dostępu do działalności depozytowej.

Dealerzy Forex są ograniczeni do własnego zawodu, nie mają prawa łączyć funkcji profesjonalnego uczestnika rynku papierów wartościowych i nie mogą wykonywać innej pracy z listy określonej w ustawie 39.

Dopuszcza się jednoczesne świadczenie zestawów usług w następującym składzie:

• pośrednictwo;
• kupiec;
• w sprawie zarządzania papierami wartościowymi.

Zasady rachunkowości

Menedżer jest zobowiązany do prowadzenia ewidencji papierów wartościowych przekazanych jego kierownictwu. Znajomość prawa cywilnego i standardów rachunkowości jest obowiązkową cechą profesjonalnego menedżera.

Wartości są brane pod uwagę osobno dla każdego zleceniodawcy. Naruszenie procedury księgowej przez kierownika traktowane jest jako wykroczenie administracyjne, za które grozi kara w postaci grzywny w wysokości od 20 do 30 tys. lub zawieszenie w służbie na rok. Zbiórki od osób prawnych wahają się od 500-700 tys.

Banki i papiery

Oprócz tradycyjnych funkcji bankowych instytucje finansowe pełnią na giełdzie następującą rolę:

• emitent, gdy bank emituje własne obligacje w celu przyciągnięcia tanich kredytów lub akcji w celu utworzenia kapitału docelowego;
• inwestor inwestujący środki w udziały w cudzych projektach z planem późniejszego uzyskania dochodu w postaci części zysku finansowanego emitenta – dywidend lub dochodu z kuponów;
• profesjonalny uczestnik rynku papierów wartościowych, wykonujący na podstawie licencji zawód maklera, dealera lub zarządcy papierów wartościowych.

Działalność banków w zakresie zarządzania papierami wartościowymi obejmuje udzielanie kredytów na zakup drogich nieruchomości, pełnienie roli agentów płatniczych dla spółek emisyjnych oraz prowadzenie rozliczeń w oparciu o manipulacje na rynku.

Asystent profesjonalisty

Na liście podmiotów zarządzających wartościowymi aktywami nie występuje określenie „agenta transferowego”. Federalna ustawa o rynku papierów wartościowych nie klasyfikuje takich osób jako uczestników zawodowych. Organizacja świadcząca usługi transferu nie wymaga licencji ani członkostwa w SRO.

Obciążenie agenta transferowego jest następujące:

• przyjmowanie formularzy od osób zarejestrowanych w rejestrze przy manipulacji majątkiem;
• gromadzenie oryginałów związanych z czynnościami podjętymi na majątku i przesyłanie do rejestratora;
• wydawanie formularzy przygotowanych przez posiadacza rejestru osobom figurującym w rejestrze;
• potwierdzanie podpisów na zleceniach osób wpisanych do rejestru przy zarządzaniu papierami wartościowymi.

Wyłącznie gromadzenie i przekazywanie informacji. Osoba prowadząca rejestr zarządza otrzymanym materiałem: koryguje rachunki i sporządza wyciągi.

Rynek papierów wartościowych to powiązanie finansowe pomiędzy jego uczestnikami, polegające na emisji i obrocie akcji, obligacji i innych dokumentów o istotnej wartości. Innymi słowy, jest to część rynku finansowego, na którym redystrybucja środków odbywa się z wykorzystaniem instrumentów finansowych takich jak papiery wartościowe.

Opis 39 prawa federalnego

Ustawa federalna nr 39-FZ „O rynku papierów wartościowych” reguluje relacje powstające podczas emisji papierów wartościowych i ich obrotu, niezależnie od emitenta, a także specyfikę powstawania i działalności poszczególnych fragmentów rynku kapitałowych papierów wartościowych .

Federalna ustawa o obligacjach została przyjęta przez Dumę Państwową 20 marca 1996 r. i zatwierdzona przez Radę Federacji 11 kwietnia tego samego roku. Ustawa została podpisana przez Prezydenta Federacji Rosyjskiej i weszła w życie 22 kwietnia 1996 r.

Ustawa o rynku papierów wartościowych składa się z sześciu artykułów, trzynastu rozdziałów z podrozdziałami i pięćdziesięciu trzech artykułów, które omawiają niektóre obszary rynku akcji i innych kosztownych dokumentów, w tym proces ich emisji, obrotu i wycofania z obrotu.

Krótka treść ustawy federalnej nr 39 według sekcji:

• W dziale 1 omówiono przepisy ogólne prawa, wyjaśniając szczegółową terminologię i opisując zakres ustawodawstwa;
• W rozdziale 2 opisano uczestników rynku papierów wartościowych. Składa się z czterech rozdziałów, które omawiają działalność zawodową na rynku maklerskim i jego agentów, warunki dopuszczenia papierów wartościowych do aukcji, działalność wyspecjalizowanych środowisk finansowych oraz działalność repozytorium osób prawnych;
• Dział 3 obejmuje procesy emisji papierów wartościowych. Ta część ustawy składa się z czterech rozdziałów i bada cechy definicji papierów wartościowych, proces ich emisji, tryb obrotu i uprawnienia przedstawicieli akcji;
• W pkt 4 znajdują się zasady udostępniania rynkowi papierów wartościowych niezbędnych informacji o akcjach. Obejmuje procedury i cechy przekazywania informacji o obligacjach do centralnego depozytu i akcjonariuszy;
• Rozdział 5 określa zasady regulacji rynku papierów wartościowych. Składa się z pięciu rozdziałów opisujących podstawowe zasady zarządzania, regulacje działalności uczestników profesjonalnych i repozytoriów, a także funkcje i uprawnienia Centralnego Banku Rosji oraz organizacji samoregulacyjnych;
• W dziale 6 zawarto postanowienia końcowe, w tym dotyczące odpowiedzialności za naruszenie przepisów obowiązującego prawa, specyfikę obrotu akcjami zagranicznymi oraz tryb zawierania różnych umów dotyczących papierów wartościowych.

Przepisy prawne podlegają ciągłym zmianom i uzupełnianiu zgodnie z nowymi aktami prawnymi w zakresie działalności promocyjnej i wymianowej, aby wyeliminować niejednoznaczną interpretację przepisów prawa, która pociąga za sobą niezgodne z prawem transakcje cenowymi dokumentami.

Mogą Cię również zainteresować informacje o najnowszych zmianach w ustawie federalnej nr 324. Więcej na ten temat

Najnowsze zmiany w prawie

Podczas ostatniej nowelizacji ustawy odbyło się w dniu 31 grudnia 2017 r. poprzez przyjęcie nowelizacji nr 481-FZ, Artykuł 30.1 , określające warunki dopuszczenia emitenta papierów wartościowych do ujawnienia informacji o nich, został uzupełniony ust. 6 , który stanowi, że Rząd Federacji Rosyjskiej ma prawo określić przypadki, w których emitenci nie mogą ujawnić niezbędnych informacji lub ograniczyć skład i objętość ujawnianych informacji, a także ustalić krąg osób, które nie powinny udostępniać danych lub ujawniać je w ograniczonym zakresie.

artykuł 1 Ustawa federalna nr 39 ustanawia przedmiot regulacji prawa, jakim jest emisja i obrót papierami wartościowymi, a także działalność profesjonalnych uczestników rynku akcji oraz cechy nadzoru i kontroli ich pracy.

Artykuł 2 Ustawa o obligacjach opisuje podstawowe pojęcia stosowane w ustawodawstwie, m.in.:

• Bezpieczeństwo na poziomie problemowym - każdy papier wartościowy, w tym także niedokumentalny, który jednocześnie posiada następujące właściwości:
  • zabezpiecza jednocześnie prawa majątkowe i niemajątkowe, które podlegają potwierdzeniu, cesji i egzekucji zgodnie z wymogami tego ustawodawstwa;
  • produkowane w limitowanej edycji;
  • objętość i okres obowiązywania praw do jednego numeru są dla wszystkich takie same, niezależnie od momentu zakupu pisma;
• Awans - papier wartościowy o ratingu emisyjnym, dający jego właścicielowi prawo do udziału w zyskach organizacji, która go wyemitowała, do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji oraz do udziału w majątku pozostałym po likwidacji spółki akcyjnej firma. Akcje są dokumentami imiennymi;
• Obligacja - papier wartościowy o ratingu emisyjnym, który przyznaje jego właścicielowi prawo otrzymania od emitenta kwoty pieniężnej odpowiadającej wartości nominalnej tego dokumentu. Termin otrzymania wartości nominalnej jest określony bezpośrednio w samej obligacji. Obligacje mogą także przewidywać otrzymanie określonego procentu ich ceny nominalnej lub innych praw majątkowych;
• Emitent - osoba prawna lub organ wykonawczy państwa, na której ciąży obowiązek wykonywania praw posiadaczy papierów wartościowych we własnym imieniu lub w imieniu podmiotu publicznego.

Artykuł 8 Federalna ustawa o giełdzie przewiduje procedurę wykonywania czynności w rejestrze właścicieli papierów wartościowych. Zakres prowadzenia rejestru obejmuje następujące czynności związane z akcjami i obligacjami:

• kolekcja;
• rejestracja;
• leczenie;
• przechowywanie i udostępnianie informacji o dokumentach;

Prawo do prowadzenia rejestru ma wyłącznie osoba prawna posiadająca odpowiednią licencję. Osoba ta nazywana jest rejestratorem lub posiadaczem rejestru.

Właściciel rejestru wykonuje następujące obowiązki:

• otwieranie i prowadzenie rachunków osobistych zgodnie z przepisami niniejszego ustawodawstwa i dokumentów regulacyjnych Banku Rosji;
• udzielanie informacji zarejestrowanym osobom, które posiadają na koncie osobistym więcej niż jeden procent głosów emitenta. Ujawniane informacje obejmują dane z rejestru o zarejestrowanych uczestnikach oraz o liczbie zarejestrowanych akcji;
• informowanie zarejestrowanych uczestników o sposobach i warunkach wykonywania praw wynikających z papierów wartościowych, jeżeli tego wymagają;
• udostępnianie wyciągów z kont osobistych osobom zarejestrowanym;
• publikowanie w mediach informacji o utracie rachunków i upadłości, a także występowanie do sądu z pozwem o przywrócenie utraconych praw do papierów wartościowych w określony sposób;
• inne obowiązki zgodnie z niniejszym prawem i innymi dokumentami regulacyjnymi Banku Rosji.

Rejestrator realizuje także transakcje zamiany papierów wartościowych na zlecenie emitenta oraz realizuje zlecenia osób zarejestrowanych na ich kontach osobistych. Zamówienia te muszą zostać zrealizowane w terminie trzech dni. Nie można odmówić ich lub uniknąć, z wyjątkiem przypadków określonych w przepisach Banku Rosji.

Artykuł 30 Ustawa federalna nr 39 określa procedurę ujawniania informacji o papierach wartościowych. Ujawnianiu podlegają wyłącznie informacje, które są publicznie dostępne i nie wymagają specjalnych praw dostępu.

Informacje są ujawniane w następujący sposób:

• w raporcie kwartalnym;
• w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym emitenta;
• w wiadomościach o ważnych informacjach;

Pierwszy raport kwartalny roku zawiera następujące informacje:

• sprawozdanie księgowe emitenta za poprzedni rok obrotowy wraz z raportem biegłego rewidenta;
• sprawozdanie finansowe za ostatni trzymiesięczny okres sprawozdawczy.

Kolejne raporty kwartalne zawierają wyłącznie informacje za określony okres.
Komunikaty zawierające istotne informacje wskazują jedynie fakty, które mogą mieć wpływ na zmianę wartości papierów wartościowych emitenta.

Pobierz tekst ustawy o rynku papierów wartościowych

Aby uzyskać szczegółowe informacje na temat wszystkich przepisów ustawy federalnej nr 39-FZ z dnia 22 kwietnia 1996 r. „O rynku papierów wartościowych”, możesz pobrać tekst dokumentu z najnowszymi zmianami, klikając poniższy link.

Zmiany i poprawki

Przyjęty przez Dumę Państwową 20 marca 1996 r
Zatwierdzony przez Radę Federacji 11 kwietnia 1996 r

Dział I. Postanowienia ogólne

Rozdział 1. Stosunki określone w niniejszej ustawie federalnej

Artykuł 1. Przedmiot regulacji niniejszej ustawy federalnej

Niniejsza ustawa federalna reguluje stosunki powstające podczas emisji i obrotu emisyjnych papierów wartościowych, niezależnie od rodzaju emitenta, a także specyfikę tworzenia i działalności profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych.

Artykuł 2. Podstawowe pojęcia stosowane w niniejszej ustawie federalnej

Bezpieczeństwo na poziomie problemowym- wszelkie papiery wartościowe, w tym niedokumentowe, które charakteryzują się jednocześnie następującymi cechami:

Zabezpiecza zbiór praw majątkowych i niemajątkowych, które podlegają certyfikacji, cesji i bezwarunkowej realizacji zgodnie z formą i procedurą określoną w niniejszej ustawie federalnej;
opublikowane w wydaniach;
ma jednakową wielkość i warunki wykonywania praw w ramach jednej emisji, niezależnie od chwili nabycia papieru wartościowego.

Awans- papier wartościowy o randze emisyjnej, zabezpieczający prawa jego właściciela (akcjonariusza) do otrzymania części zysku spółki akcyjnej w formie dywidendy, do uczestniczenia w zarządzaniu spółką akcyjną oraz do części majątek pozostały po jego likwidacji. Emisja akcji na okaziciela jest dozwolona w określonym stosunku do wysokości wpłaconego kapitału docelowego emitenta, zgodnie ze standardem ustalonym przez Federalną Komisję ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Obligacja- papier wartościowy o ratingu emisyjnym, zabezpieczający prawo jego posiadacza do otrzymania od emitenta obligacji w terminie przez niego określonym jej wartości nominalnej i ustalonego w niej procentu tej wartości lub innego ekwiwalentu majątkowego. Obligacja może przewidywać inne prawa majątkowe jej posiadacza, jeżeli nie jest to sprzeczne z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Emisja papierów wartościowych- pakiet papierów wartościowych jednego emitenta, które dają właścicielom tę samą liczbę praw i mają te same warunki emisji (pierwotna plasowanie). Wszystkie papiery wartościowe tej samej emisji muszą mieć jeden państwowy numer rejestracyjny.

Emitent- osoba prawna lub organ wykonawczy lub samorząd terytorialny, które we własnym imieniu ponoszą obowiązki wobec właścicieli papierów wartościowych w celu wykonywania przysługujących im praw.

Imienne papiery wartościowe o ratingu emisyjnym- papiery wartościowe, których informacje o właścicielach muszą być dostępne emitentowi w formie rejestru właścicieli papierów wartościowych, których przeniesienie praw i wykonywanie przysługujących im praw wymaga obowiązkowej identyfikacji właściciela.

Emisyjne papiery wartościowe na okaziciela- papiery wartościowe, których przeniesienie i wykonywanie praw nimi zabezpieczonych nie wymaga identyfikacji właściciela.

Forma dokumentowa papierów wartościowych o ratingu emisyjnym- forma emisyjnych papierów wartościowych, których właściciel jest identyfikowany na podstawie przedstawienia prawidłowo sporządzonego dokumentu papierów wartościowych lub, w przypadku depozytu, na podstawie zapisu na rachunku papierów wartościowych.

Niecertyfikowana forma papierów wartościowych o ratingu emisyjnym- forma emisyjnych papierów wartościowych, w których identyfikowanie właściciela następuje na podstawie wpisu w systemie prowadzenia rejestru właścicieli papierów wartościowych lub, w przypadku depozytu papierów wartościowych, na podstawie wpisu na rachunku papierów wartościowych .

Decyzja o emisji papierów wartościowych- dokument zarejestrowany w państwowym organie rejestracji papierów wartościowych, zawierający dane wystarczające do ustalenia zakresu praw zabezpieczonych papierem wartościowym.

Certyfikat zabezpieczenia emisji- dokument wystawiony przez emitenta, stwierdzający całość praw do liczby papierów wartościowych określonej w certyfikacie. Właściciel papierów wartościowych ma prawo żądać od emitenta wykonania swoich obowiązków na podstawie takiego zaświadczenia.

Właściciel- osoba, do której papiery wartościowe należą na podstawie prawa własności lub innego prawa majątkowego.

Obrót papierami wartościowymi- zawieranie transakcji cywilnych polegających na przeniesieniu prawa własności papierów wartościowych.

Lokowanie papierów wartościowych o ratingu emisyjnym- przeniesienie emisji papierów wartościowych przez emitenta na pierwszych właścicieli w drodze zawarcia transakcji cywilnych.

Emisja papierów wartościowych- kolejność działań emitenta w zakresie plasowania emisyjnych papierów wartościowych ustalona w niniejszej ustawie federalnej.

Profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych- osoby prawne, w tym organizacje kredytowe, a także obywatele (osoby fizyczne) zarejestrowane jako przedsiębiorcy, którzy prowadzą rodzaje działalności określone w rozdziale 2 niniejszej ustawy federalnej.

Kupujący w dobrej wierze- osoba, która nabyła papiery wartościowe, dokonała za nie zapłaty i w chwili nabycia nie wiedziała i nie mogła wiedzieć o prawach osób trzecich do tych papierów wartościowych, chyba że udowodniono inaczej.

Państwowy numer rejestracyjny- kod cyfrowy (literowy, znakowy) identyfikujący konkretną emisję papierów wartościowych o ratingu emisyjnym.

Sekcja II. Profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych

Rozdział 2. Rodzaje działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych

Artykuł 3. Działalność maklerska

Przez działalność maklerską rozumie się przeprowadzanie transakcji cywilnych papierami wartościowymi w charakterze pełnomocnika lub komisanta działającego na podstawie umowy agencyjnej lub komisowej oraz pełnomocnictwa do dokonywania takich transakcji w przypadku braku wskazania umocowań maklerskich. pełnomocnika lub agenta prowizyjnego w umowie.

Maklerem nazywa się profesjonalnego uczestnika rynku papierów wartościowych prowadzącego działalność maklerską.

Delegowanie transakcji brokerom dozwolone jest wyłącznie brokerom. Przeniesienie jest dopuszczalne, jeżeli zostało to określone w umowie prowizyjnej lub prowizyjnej lub w przypadkach, gdy broker jest do tego zmuszony okolicznościami w celu ochrony interesów swojego klienta za powiadomieniem tego ostatniego.

Przeniesienie zaufania odbywa się zgodnie z ustawodawstwem cywilnym Federacji Rosyjskiej.
Broker ma obowiązek wykonywać zlecenia klientów w dobrej wierze i według kolejności ich otrzymania, chyba że umowa z klientem lub jego instrukcje stanowią inaczej. Transakcje przeprowadzane w imieniu klientów podlegają we wszystkich przypadkach priorytetowej realizacji w porównaniu z operacjami dealerskimi samego brokera, gdy łączy on działalność brokera i dealera.

Jeżeli broker ma interes uniemożliwiający wykonanie zlecenia klienta na najkorzystniejszych dla klienta warunkach, broker ma obowiązek niezwłocznie powiadomić go o istnieniu takiego interesu.

Jeżeli broker pełni funkcję agenta prowizyjnego, umowa prowizyjna może przewidywać obowiązek przechowywania środków przeznaczonych na inwestycje w papiery wartościowe lub otrzymanych w wyniku sprzedaży papierów wartościowych u brokera na rachunkach pozabilansowych oraz prawo do ich wykorzystania przez brokera do czasu zwrotu środków klientowi zgodnie z warunkami umowy.

Część zysku uzyskanego z wykorzystania tych środków, pozostająca do dyspozycji brokera, przekazywana jest klientowi zgodnie z umową. Jednocześnie broker nie ma prawa gwarantować ani składać klientowi obietnic dotyczących dochodów z inwestowania zgromadzonych przez niego środków.

Jeżeli konflikt interesów pomiędzy brokerem a jego klientem, o którym klient nie został powiadomiony przed otrzymaniem przez brokera stosownej instrukcji, doprowadził do wykonania tej instrukcji ze szkodą dla interesów klienta, broker ma obowiązek zrekompensować straty na własny koszt w sposób określony przez ustawodawstwo cywilne Federacji Rosyjskiej.

Artykuł 4. Działalność dealerska

Działalność dealerska polega na przeprowadzaniu transakcji kupna i sprzedaży papierów wartościowych we własnym imieniu i na własny koszt poprzez publiczne ogłoszenie cen kupna i/lub sprzedaży określonych papierów wartościowych z obowiązkiem zakupu i/lub sprzedaży tych papierów wartościowych po cenach ogłaszane przez osobę dokonującą takich czynności.

Dealerem nazywa się profesjonalnego uczestnika rynku papierów wartościowych prowadzącego działalność dealerską. Dealerem może być wyłącznie osoba prawna będąca organizacją handlową.

Oprócz ceny dealer ma prawo ogłosić inne istotne warunki umowy kupna-sprzedaży papierów wartościowych: minimalną i maksymalną liczbę kupowanych i/lub sprzedawanych papierów wartościowych oraz okres obowiązywania ogłaszanych cen. Jeżeli w ogłoszeniu nie wskazano innych istotnych warunków, sprzedawca ma obowiązek zawrzeć umowę na zasadniczych warunkach zaproponowanych przez jego klienta. Jeżeli dealer uchyla się od zawarcia umowy, może zostać wytoczone przeciwko niemu roszczenie o wymuszenie zawarcia takiej umowy i/lub naprawienie szkody wyrządzonej klientowi.

Artykuł 5. Działalność w zakresie zarządzania papierami wartościowymi

Do celów niniejszej ustawy federalnej działalność w zakresie zarządzania papierami wartościowymi uznaje się za realizację przez osobę prawną lub indywidualnego przedsiębiorcę we własnym imieniu za opłatą za określony okres zarządzania powierniczego następującymi rzeczami przekazanymi w jej posiadanie i będącymi własnością innej osoby w interesy tej osoby lub wskazanych przez tę osobę osób trzecich:

Papiery wartościowe;
fundusze przeznaczone na inwestycje w papiery wartościowe;
środki pieniężne i papiery wartościowe otrzymane w procesie zarządzania papierami wartościowymi.

Profesjonalny uczestnik rynku papierów wartościowych dokonujący czynności związanych z zarządzaniem papierami wartościowymi nazywany jest menadżerem.

Procedurę wykonywania czynności związanych z zarządzaniem papierami wartościowymi, prawa i obowiązki zarządzającego określa ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej oraz umowy.

Zarządzający, wykonując swoją działalność, ma obowiązek wskazać, że pełni funkcję zarządzającego.

Jeżeli konflikt interesów pomiędzy menadżerem a jego klientem lub różnymi klientami tego samego menadżera, o którym nie powiadomiono wcześniej wszystkich stron, doprowadził do działań menadżera godzących w interesy klienta, menadżer jest obowiązany zrekompensować straty na własny koszt w sposób przewidziany przepisami prawa cywilnego.

Artykuł 6. Czynności mające na celu ustalenie wzajemnych zobowiązań (rozliczenia)

Czynności rozliczeniowe – czynności mające na celu ustalenie wzajemnych zobowiązań (zbieranie, uzgadnianie, korygowanie informacji o transakcjach na papierach wartościowych i sporządzanie dla nich dokumentów księgowych) oraz ich kompensowanie z tytułu dostawy papierów wartościowych i rozliczeń na nich.

Organizacje prowadzące rozliczenia papierów wartościowych, w związku z rozliczeniami transakcji na papierach wartościowych, przyjmują do realizacji dokumenty księgowe sporządzone przy ustalaniu wzajemnych zobowiązań na podstawie umów z uczestnikami rynku papierów wartościowych, dla których dokonywane są rozliczenia.

Organizacja rozliczeniowa dokonująca rozliczeń transakcji na papierach wartościowych ma obowiązek tworzenia specjalnych funduszy w celu ograniczenia ryzyka niezrealizowania transakcji na papierach wartościowych. Minimalną wielkość funduszy specjalnych organizacji rozliczeniowych ustala Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych w porozumieniu z Bankiem Centralnym Federacji Rosyjskiej.

Artykuł 7. Działalność depozytowa

Działalność depozytowa polega na świadczeniu usług przechowywania świadectw papierów wartościowych i/lub rejestrowania i przenoszenia praw z papierów wartościowych.

Depozytariuszem nazywa się profesjonalnego uczestnika rynku papierów wartościowych prowadzącego działalność depozytową. Depozytariuszem może być wyłącznie osoba prawna.

Deponentem nazywa się osobę korzystającą z usług depozytariusza w zakresie przechowywania papierów wartościowych i/lub rejestracji praw z papierów wartościowych.

Umowa pomiędzy depozytariuszem a deponentem, regulująca ich stosunki w procesie czynności depozytariusza, nazywana jest umową depozytową (umową rachunku depo). Umowa depozytu musi zostać zawarta w formie pisemnej. Depozytariusz obowiązany jest zatwierdzić warunki wykonywania czynności depozytowych, które stanowią integralną część zawartej umowy depozytowej.

Zawarcie umowy depozytowej nie powoduje przeniesienia na depozytariusza własności papierów wartościowych deponenta. Depozytariusz nie ma prawa zbywać papierów wartościowych deponenta, zarządzać nimi ani dokonywać w imieniu deponenta jakichkolwiek czynności na papierach wartościowych, z wyjątkiem czynności dokonywanych w imieniu deponenta w przypadkach przewidzianych umową depozytową. Depozytariusz nie ma prawa uzależniać zawarcia umowy depozytu z deponentem od odmowy przez niego co najmniej jednego z praw zabezpieczonych papierami wartościowymi. Depozytariusz ponosi odpowiedzialność cywilną za bezpieczeństwo zdeponowanych u niego dokumentów papierów wartościowych.

Papiery wartościowe deponentów nie mogą podlegać przejęciu za zobowiązania depozytariusza.

Depozytariusz ma prawo, na podstawie porozumień z innymi depozytariuszami, włączyć ich w realizację obowiązków związanych z przechowywaniem dokumentów papierów wartościowych i/lub rejestracją praw z papierów wartościowych deponentów (tj. zostać deponentem innego depozytariusza lub przyjąć innego depozytariusza jako deponenta), chyba że jest to wyraźnie zabronione w umowie depozytowej.

Jeżeli deponentem jednego depozytariusza jest inny depozytariusz, wówczas umowa depozytowa między nimi musi przewidywać procedurę uzyskiwania, w przypadkach przewidzianych przez ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej, informacji o właścicielach papierów wartościowych, których ewidencja jest prowadzona w depozytariusz – deponent, a także w swoich depozytach – deponenci.

Umowa depozytowa musi zawierać następujące istotne warunki:

A) jednoznaczne określenie przedmiotu umowy: świadczenie usług przechowywania dokumentów papierów wartościowych i/lub rejestracji praw z papierów wartościowych;
b) tryb przekazywania przez deponenta depozytariuszowi informacji o zbyciu papierów wartościowych deponenta zdeponowanych w depozycie;
c) czas trwania umowy;
d) wysokość i tryb płatności za usługi depozytowe przewidziane w umowie;
e) formę i częstotliwość sprawozdań depozytariusza deponentowi;
f) obowiązki depozytariusza.

Do obowiązków depozytariusza należy:

Rejestracja faktów obciążających papiery wartościowe deponenta zobowiązaniami;
prowadzenie dla deponenta odrębnego rachunku depozytowego, ze wskazaniem daty i podstawy każdej transakcji na rachunku;
przekazania deponentowi wszelkich informacji o papierach wartościowych otrzymanych przez depozytariusza od emitenta lub posiadacza rejestru właścicieli papierów wartościowych.

Depozytariusz ma prawo zarejestrować się w systemie prowadzenia rejestru posiadaczy papierów wartościowych lub w innym depozycie jako posiadacz nominacyjny zgodnie z umową depozytową.

Depozytariusz odpowiada za niewykonanie lub nienależyte wykonanie swoich obowiązków w zakresie ewidencji praw z papierów wartościowych, w tym za kompletność i prawidłowość zapisów na rachunkach papierów wartościowych.

Depozytariusz, zgodnie z umową depozytową, ma prawo przyjmować na swój rachunek dochody z przechowywanych papierów wartościowych w celu przekazania ich na rachunki deponentów.

Art. 8. Czynności związane z prowadzeniem rejestru właścicieli papierów wartościowych

1. Działalność prowadzenia rejestru właścicieli papierów wartościowych polega na gromadzeniu, utrwalaniu, przetwarzaniu, przechowywaniu i udostępnianiu danych składających się na system prowadzenia rejestru właścicieli papierów wartościowych.

Prawo do prowadzenia rejestru posiadaczy papierów wartościowych mają wyłącznie osoby prawne.

Osoby zajmujące się prowadzeniem rejestru właścicieli papierów wartościowych nazywane są posiadaczami rejestru (rejestratorami).

Osoba prawna prowadząca rejestr właścicieli papierów wartościowych nie ma prawa przeprowadzać transakcji na papierach wartościowych emitenta zarejestrowanych w systemie prowadzenia rejestru właścicieli papierów wartościowych.

Przez system prowadzenia rejestru właścicieli papierów wartościowych rozumie się zbiór danych zapisanych w formie papierowej i/lub przy wykorzystaniu elektronicznej bazy danych, zapewniający identyfikację posiadaczy imiennych oraz posiadaczy papierów wartościowych zarejestrowanych w systemie prowadzenia rejestru właścicieli papierów wartościowych i rachunkowości przysługujących im praw w związku z zarejestrowanymi na ich nazwisko papierami wartościowymi, umożliwiającą otrzymywanie i przesyłanie informacji określonym osobom oraz prowadzenie rejestru właścicieli papierów wartościowych.

System prowadzenia rejestru właścicieli papierów wartościowych musi zapewniać gromadzenie i przechowywanie, w terminach określonych przez ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej, informacji o wszelkich faktach i dokumentach pociągających za sobą konieczność wprowadzenia zmian w systemie prowadzenia rejestru właścicieli papierów wartościowych oraz o wszelkich działaniach posiadacza rejestru zmierzających do dokonania tych zmian.

W przypadku papierów wartościowych na okaziciela nie istnieje system prowadzenia rejestru posiadaczy papierów wartościowych.

Rejestr właścicieli papierów wartościowych (zwany dalej rejestrem) stanowi część systemu prowadzenia rejestru, który stanowi wykaz zarejestrowanych właścicieli ze wskazaniem liczby, wartości nominalnej i kategorii posiadanych przez nich zarejestrowanych papierów wartościowych, sporządzony według stanu na dowolny określony dzień i umożliwiające identyfikację tych właścicieli, ilość i kategorię posiadanych przez nich papierów wartościowych.

Właściciele i pełnomocnicy papierów wartościowych są obowiązani przestrzegać zasad przekazywania informacji do systemu prowadzenia rejestrów.

Posiadaczem rejestru może być emitent lub profesjonalny uczestnik rynku papierów wartościowych dokonujący czynności związanych z prowadzeniem rejestru na podstawie instrukcji emitenta. Jeżeli liczba właścicieli przekracza 500, posiadaczem rejestru musi być niezależna wyspecjalizowana organizacja będąca profesjonalnym uczestnikiem rynku papierów wartościowych i prowadząca działalność w zakresie obsługi rejestru. Rejestrator ma prawo delegować część swoich funkcji w zakresie gromadzenia informacji zawartych w systemie prowadzenia rejestru na innych rejestratorów. Przeniesienie funkcji nie zwalnia rejestratora z odpowiedzialności wobec emitenta.

Umowa o prowadzenie rejestru zawierana jest tylko z jedną osobą prawną. Rejestrator może prowadzić rejestry właścicieli papierów wartościowych nieograniczonej liczby emitentów.

2. Nominowany posiadacz zabezpieczenia- osoba zarejestrowana w systemie prowadzenia rejestru, w tym będąca deponentem depozytu, a niebędąca właścicielem w stosunku do tych papierów wartościowych.

Profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych mogą działać jako nominalni posiadacze papierów wartościowych. Depozytariusz może zostać zarejestrowany jako pełnomocnik posiadacza papierów wartościowych zgodnie z umową depozytową. Makler może zostać zarejestrowany jako pełnomocnik posiadacza papierów wartościowych zgodnie z umową, na podstawie której obsługuje klienta.

Pełnomocnik papierów wartościowych może wykonywać prawa zabezpieczone papierem wartościowym tylko wtedy, gdy otrzyma odpowiednie pełnomocnictwo od właściciela.

Dane dotyczące pełnomocnika posiadacza papierów wartościowych wprowadza do systemu prowadzenia rejestru posiadacz rejestru w imieniu właściciela lub posiadacza pełnomocnika papierów wartościowych, jeżeli te ostatnie osoby są zarejestrowane w tym systemie prowadzenia rejestru.

Wpisanie nazwy nominalnego posiadacza papierów wartościowych do systemu prowadzenia rejestru, a także ponowna rejestracja papierów wartościowych w imieniu nominalnego posiadacza nie powoduje przeniesienia na niego własności i/lub innych praw majątkowych z papierów wartościowych . Papiery wartościowe klientów nominalnego posiadacza papierów wartościowych nie podlegają windykacji na rzecz wierzycieli tego ostatniego.

Transakcje papierami wartościowymi pomiędzy posiadaczami papierów wartościowych jednego nominalnego posiadacza papierów wartościowych nie są odzwierciedlane przez posiadacza rejestru lub depozytariusza, którego jest klientem.

Pełnomocnik w odniesieniu do imiennych papierów wartościowych, których posiadaczem jest w interesie innej osoby, jest obowiązany:

Podjąć wszelkie niezbędne działania mające na celu zapewnienie, że osoba ta otrzyma wszystkie należne jej płatności z tytułu tych papierów wartościowych;
przeprowadzać transakcje i transakcje na papierach wartościowych wyłącznie w imieniu osoby, w której interesie jest nominalnym posiadaczem papierów wartościowych i zgodnie z umową zawartą z tą osobą;
prowadzi ewidencję papierów wartościowych, które posiada na rzecz innych osób, na odrębnych rachunkach pozabilansowych oraz stale posiada na odrębnych rachunkach pozabilansowych wystarczającą liczbę papierów wartościowych w celu zaspokojenia potrzeb osób, w których interesach je przechowuje papiery wartościowe.

Imienny posiadacz papierów wartościowych, na żądanie właściciela, jest obowiązany zapewnić wprowadzenie do systemu prowadzenia rejestru zapisu o przeniesieniu papierów wartościowych w imieniu właściciela.

Aby właściciele mogli wykonywać uprawnienia zabezpieczone papierami wartościowymi, posiadacz rejestru ma prawo żądać od nominalnego posiadacza papierów wartościowych przedstawienia wykazu właścicieli, których jest posiadaczem nominalnym według stanu na określony dzień. Pełnomocnik papierów wartościowych jest obowiązany sporządzić wymaganą listę i przesłać ją rejestratorowi w terminie siedmiu dni od dnia otrzymania wezwania. Jeżeli do sporządzenia rejestru niezbędny jest wymagany wykaz, nominalny posiadacz papierów wartościowych nie otrzymuje wynagrodzenia za sporządzenie tego wykazu.

Nominowany posiadacz papierów wartościowych jest odpowiedzialny za odmowę udostępnienia określonych list posiadaczowi rejestru w obecności swoich klientów, posiadacza rejestru i emitenta zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

3. Wydawca, który powierzył rejestratorowi prowadzenie systemu prowadzenia rejestru, może raz w roku żądać od niego udostępnienia rejestru za opłatą nieprzekraczającą kosztów jego sporządzenia, przy czym rejestrator jest obowiązany zapewnić rejestru tej opłaty. W pozostałych przypadkach wysokość wynagrodzenia ustalana jest w umowie pomiędzy emitentem a rejestratorem.

Posiadacz rejestru ma prawo pobrać od stron transakcji opłatę odpowiadającą liczbie zleceń przeniesienia papierów wartościowych i jednakową dla wszystkich osób prawnych i fizycznych. Właściciel rejestru nie ma prawa pobierać od stron transakcji opłaty w postaci procentu od wolumenu transakcji.

Tryb ustalania maksymalnej kwoty wynagrodzenia za usługi posiadacza rejestru związane z wprowadzaniem danych do rejestru i wydawaniem wyciągów z rejestru określa Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Osoba, która dopuściła się nienależytego wykonania procedury prowadzenia systemu prowadzenia i sporządzania rejestru oraz naruszenia formularzy sprawozdawczych (emitent, rejestrator, depozytariusz, właściciel) może zostać pozwana o naprawienie szkody (w tym utraconego zysku) powstałej na skutek niemożności do wykonywania praw zabezpieczonych papierami wartościowymi.

Posiadacz rejestru jest obowiązany, na żądanie właściciela lub osoby działającej w jego imieniu, a także nominalnego posiadacza papierów wartościowych, dostarczyć w terminie pięciu dni roboczych wyciąg z systemu prowadzenia rejestru dla swojego rachunku osobistego. Właściciel papierów wartościowych nie ma prawa żądać umieszczenia w wyciągu z systemu prowadzenia rejestru informacji go nie dotyczących, w tym informacji o innych posiadaczach papierów wartościowych oraz liczbie posiadanych przez nich papierów wartościowych.

Wyciąg z systemu prowadzenia rejestru to dokument wystawiony przez posiadacza rejestru, wskazujący właściciela rachunku osobistego, liczbę papierów wartościowych każdej emisji znajdujących się na tym rachunku w chwili wystawienia wypisu, fakt ich obciążenia zobowiązaniami, jak również inne informacje związane z tymi papierami wartościowymi.

Wyciąg z systemu prowadzenia rejestru musi zawierać informację o wszelkich ograniczeniach lub faktach obciążenia papierów wartościowych, dla których wydawany jest wyciąg, obowiązkami zapisanymi na dzień sporządzenia w systemie prowadzenia rejestru.

Wyciągi z systemu prowadzenia rejestru sporządzane przy składaniu papierów wartościowych wydawane są właścicielom nieodpłatnie.

Za kompletność i prawdziwość informacji w nim zawartych odpowiada osoba, która wydała wskazany wypis.

Prawa i obowiązki posiadacza rejestru, tryb dokonywania czynności związanych z prowadzeniem rejestru określają obowiązujące przepisy oraz umowa zawarta pomiędzy rejestratorem a emitentem.
Do obowiązków posiadacza rejestru należy:

Otwórz konto osobiste w systemie prowadzenia rejestru dla każdego właściciela, który wyraził chęć zarejestrowania się u posiadacza rejestru, a także dla imiennego posiadacza papierów wartościowych, na podstawie zawiadomienia o cesji wierzytelności lub zlecenia przeniesienia papierów wartościowych, a przy plasowaniu emisyjnych papierów wartościowych – na podstawie zawiadomienia sprzedającego papiery wartościowe;
dokonać wszelkich niezbędnych zmian i uzupełnień w systemie prowadzenia rejestru;
przeprowadzać transakcje na rachunkach osobistych właścicieli i nominalnych posiadaczy papierów wartościowych wyłącznie na ich zlecenie;
przekazywania informacji przekazywanych przez emitenta osobom zarejestrowanym;
udostępnić właścicielom i nominalnym posiadaczom papierów wartościowych zarejestrowanych w systemie prowadzenia rejestru, którzy posiadają więcej niż 1% głosów emitenta z akcji, dane z rejestru dotyczące imion i nazwisk właścicieli zarejestrowanych w rejestrze oraz liczby, kategorii i wartości nominalnej papierów wartościowych posiadane przez nich papiery wartościowe;
informuje właścicieli i nominalnych posiadaczy papierów wartościowych zarejestrowanych w systemie prowadzenia rejestru o prawach zabezpieczonych papierami wartościowymi oraz o sposobach i trybie wykonywania tych praw;
ściśle przestrzegać procedury przeniesienia systemu prowadzenia rejestru po rozwiązaniu umowy z emitentem.

Formularz zlecenia przeniesienia papierów wartościowych oraz informacje w nim wskazane ustala Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Posiadacz rejestru nie ma prawa przedstawiać dodatkowych wymagań przy wprowadzaniu zmian w danych systemu prowadzenia rejestru, oprócz tych ustalonych w sposób określony w niniejszej ustawie federalnej.

W przypadku rozwiązania umowy o prowadzenie systemu prowadzenia rejestru pomiędzy emitentem a rejestratorem, ten ostatni przekazuje innemu, wskazanemu przez emitenta posiadacza rejestru, informacje otrzymane od emitenta, wszelkie dane i dokumenty składające się na system prowadzenia rejestru, oraz rejestr prowadzony na dzień rozwiązania umowy. Przelew następuje z dniem rozwiązania umowy.
W przypadku zmiany posiadacza rejestru emitent ogłasza to w mediach lub zawiadamia pisemnie wszystkich posiadaczy papierów wartościowych na własny koszt.

Wszystkie wyciągi wydane przez posiadacza rejestru po dniu rozwiązania umowy z emitentem są nieważne.

Posiadacz rejestru dokonuje zmian w systemie prowadzenia rejestru w oparciu o:

1) zlecenia właściciela o przeniesieniu papierów wartościowych lub osoby działającej w jego imieniu lub nominalnego posiadacza papierów wartościowych zarejestrowanego w systemie prowadzenia rejestru zgodnie z zasadami prowadzenia rejestru ustanowionymi przez ustawodawstwo rosyjskie Federacji, a przy plasowaniu emisyjnych papierów wartościowych – w trybie określonym w tym artykule;
2) inne dokumenty potwierdzające przeniesienie własności papierów wartościowych zgodnie z ustawodawstwem cywilnym Federacji Rosyjskiej.

W przypadku formy dokumentowej papierów wartościowych o ratingu emisyjnym, która przewiduje obecność papierów wartościowych u ich właścicieli, oprócz określonych dokumentów, przedstawia się również zaświadczenie o zabezpieczeniu. W takim przypadku imię (nazwisko) osoby wskazanej w zaświadczeniu jako właściciel zarejestrowanego papieru wartościowego musi odpowiadać nazwisku (nazwie) zarejestrowanej osoby wskazanej w postanowieniu o przeniesieniu papierów wartościowych.

Odmowa dokonania wpisu do systemu prowadzenia rejestru lub uchylanie się od takiego wpisu, także w odniesieniu do nabywcy działającego w dobrej wierze, jest niedopuszczalna, z wyjątkiem przypadków przewidzianych przez prawo federalne.

Art. 9. Działalność w zakresie organizacji obrotu na rynku papierów wartościowych

Działalność w zakresie organizacji obrotu na rynku papierów wartościowych polega na świadczeniu usług bezpośrednio ułatwiających zawieranie transakcji cywilnych papierami wartościowymi pomiędzy uczestnikami rynku papierów wartościowych.

Organizatorem obrotu na rynku papierów wartościowych nazywa się zawodowego uczestnika rynku papierów wartościowych, który prowadzi działalność w celu organizacji obrotu na rynku papierów wartościowych.

Organizator obrotu na rynku papierów wartościowych ma obowiązek udostępnić każdej zainteresowanej osobie następujące informacje:

Zasady dopuszczenia do obrotu uczestników rynku papierów wartościowych;
zasady dopuszczenia do obrotu papierami wartościowymi;
zasady zawierania i uzgadniania transakcji;
zasady rejestrowania transakcji;
procedura zawierania transakcji;
zasady ograniczające manipulację cenami;
harmonogram świadczenia usług przez organizatora obrotu na rynku papierów wartościowych;
regulaminy wprowadzania zmian i uzupełnień ww. stanowisk;
wykaz papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu.

W przypadku każdej transakcji zawartej na zasadach ustalonych przez organizatora targów, każda zainteresowana osoba otrzymuje następujące informacje:

Data i godzina transakcji;
nazwa papierów wartościowych będących przedmiotem transakcji;
państwowy numer rejestracyjny papierów wartościowych;
cena jednego papieru wartościowego;
liczba papierów wartościowych.

Artykuł 10. Łączenie działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych

Realizacja czynności związanych z prowadzeniem rejestru nie pozwala na łączenie jej z innymi rodzajami działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych.

Ograniczenia w łączeniu rodzajów działalności i transakcji z papierami wartościowymi ustala Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Rozdział 3. Giełda

Artykuł 11. Giełda

Za giełdę można uznać jedynie organizatora obrotu na rynku papierów wartościowych, który nie łączy działalności w zakresie organizowania obrotu z innymi rodzajami działalności, z wyjątkiem działalności depozytowej i działalności w zakresie ustalania wzajemnych zobowiązań.

Giełda tworzona jest w formie spółki non-profit.

Giełda organizuje obrót wyłącznie pomiędzy członkami giełdy. Pozostali uczestnicy rynku papierów wartościowych mogą dokonywać transakcji na giełdzie wyłącznie za pośrednictwem członków giełdy.

Pracownicy giełdy nie mogą być założycielami i uczestnikami profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych – osób prawnych, ani samodzielnie uczestniczyć jako przedsiębiorcy w działalności giełdy.

Działy giełdowe giełd towarowych i walutowych, które są takie zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej, są uznawane na potrzeby niniejszej ustawy federalnej za giełdy i w ich działalności, z wyjątkiem kwestii ich utworzenia oraz formy organizacyjno-prawnej , kierują się wymogami niniejszej ustawy federalnej nałożonymi na giełdy.

Artykuł 12. Członkowie giełdy

Członkami giełdy mogą być wszyscy profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych, którzy wykonują czynności określone w rozdziale 2 niniejszej ustawy federalnej. Tryb przystąpienia do giełdy, wystąpienia i wydalenia z członków giełdy ustala giełda samodzielnie na podstawie swoich dokumentów wewnętrznych.

Giełda ma prawo ustanawiać ograniczenia ilościowe dotyczące liczby swoich członków.

Niedopuszczalny jest nierówny status członków giełdy, członkostwo czasowe, a także wynajmowanie miejsc i ich zastaw osobom niebędącym członkami tej giełdy.

Artykuł 13. Podstawowe prawa i obowiązki giełdy

Giełda samodzielnie ustala kwoty i tryb pobierania:
potrącenia na rzecz giełdy z wynagrodzeń otrzymywanych przez jej członków z tytułu udziału w transakcjach giełdowych;
składki, opłaty i inne wpłaty wnoszone przez członków giełdy z tytułu usług świadczonych przez giełdę;
kary pieniężne za naruszenie wymogów statutu giełdy, zasad obrotu giełdowego i innych dokumentów wewnętrznych giełdy.

Giełda samodzielnie ustala tryb umieszczania na liście papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na giełdzie, tryb notowania i wycofywania z obrotu.

Giełda ma obowiązek zapewnić przejrzystość i jawność toczącego się obrotu poprzez powiadamianie swoich członków o miejscu i czasie obrotu, wykazie i notowaniach papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na giełdzie, wynikach sesji giełdowych, a także przekazywać inne informacje określone w artykule 9 niniejszej ustawy federalnej.

Giełda nie ma prawa ustalać wysokości wynagrodzeń pobieranych przez jej członków z tytułu przeprowadzania transakcji giełdowych.

Art. 14. Tryb dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu giełdowego

Na giełdzie mogą być przedmiotem obrotu:

Papiery wartościowe w trakcie plasowania i obrotu, które przeszły procedurę emisji przewidzianą w niniejszej ustawie federalnej i są umieszczane przez giełdę na liście papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na giełdzie zgodnie z jej dokumentami wewnętrznymi. Papiery wartościowe nieujęte na liście papierów wartościowych znajdujących się w obrocie giełdowym mogą być przedmiotem transakcji na giełdzie w sposób określony w jej dokumentach wewnętrznych;
inne instrumenty finansowe zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Art. 15. Rozstrzyganie sporów powstałych w związku z obrotem papierami wartościowymi na giełdzie

Spory pomiędzy członkami giełdy, członkami giełdy a ich klientami rozpatrywane są przez sąd, sąd polubowny i trybunał arbitrażowy.

Sekcja III. O kapitałowych papierach wartościowych

Rozdział 4. Podstawowe przepisy dotyczące udziałowych papierów wartościowych

Artykuł 16. Postanowienia ogólne

Formę i tryb certyfikacji, cesji i wykonywania praw zabezpieczonych emisyjnym papierem wartościowym określa niniejsza ustawa federalna i jest wskazana w decyzji o emisji papierów wartościowych.
Papiery wartościowe o ratingu emisyjnym mogą być emitowane w jednej z następujących form:

Imienne papiery wartościowe w formie emisji dokumentowej (imienne dokumentowe papiery wartościowe);
zarejestrowane niecertyfikowane emitowane papiery wartościowe (rejestrowane niecertyfikowane papiery wartościowe);
papiery wartościowe na okaziciela w formie emisji dokumentowej (dokumentowe papiery wartościowe na okaziciela).

Forma papierów wartościowych wybrana przez emitenta musi być jasno określona w dokumentach założycielskich i/lub decyzji o emisji papierów wartościowych oraz w prospekcie emisyjnym papierów wartościowych.

Niespełnienie przez emitenta tych wymogów stanowi podstawę do odmowy rejestracji emisji papierów wartościowych.

W przypadku emisji emisyjnych papierów wartościowych w formie dokumentowej ich właścicielom może zostać wydany jeden certyfikat na wszystkie nabywane przez nich papiery wartościowe, zawierający wskazanie ich łącznej liczby, kategorii i wartości nominalnej.

Właściciel lub pełnomocnik posiadacza imiennych papierów wartościowych emitowanych w formie dokumentowej może odmówić otrzymania zaświadczenia. Fakt wydania lub odmowy uzyskania certyfikatu musi zostać odzwierciedlony w systemie rejestru.

Jeden papier wartościowy emisyjny może być poświadczony tylko jednym certyfikatem. Jeden certyfikat może poświadczać prawo do jednego, kilku lub wszystkich papierów wartościowych o ratingu emisyjnym opatrzonych jednym państwowym numerem rejestracyjnym. Łączna liczba papierów wartościowych o ratingu emisyjnym wykazana we wszystkich certyfikatach wyemitowanych przez emitenta nie może przekraczać liczby papierów wartościowych zapisanych w decyzji o emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym.

Emitent podejmując decyzję o emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym w formie dokumentowej może określić, że wyemitowane przez niego certyfikaty papierów wartościowych mogą być wydawane właścicielom (bez obowiązkowego centralnego przechowywania) lub podlegają obowiązkowemu przechowywaniu w depozytach i nie mogą być wydawane wszystkim właścicielom (z obowiązkowym scentralizowanym przechowywaniem).

Niedozwolone jest wprowadzenie obowiązkowego scentralizowanego przechowywania papierów wartościowych akcji spółek akcyjnych emitowanych w formie dokumentowej i niepoświadczonej.

W przypadku dokumentowej formy emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym bez obowiązkowego przechowywania scentralizowanego emitent może także podjąć decyzję o wprowadzeniu obowiązkowego przechowywania centralnego tylko wówczas, gdy do chwili podjęcia decyzji wszystkie papiery wartościowe emisji były zdeponowane u klientów w depozycie.

Certyfikaty emisyjnych papierów wartościowych nieposiadających obowiązku centralnego przechowywania mogą zostać przekazane do przechowywania do depozytu na podstawie umowy depozytowej.

Papiery wartościowe na okaziciela o ratingu emisyjnym mogą być emitowane wyłącznie w formie dokumentu. Imienne papiery wartościowe o ratingu emisyjnym mogą być emitowane zarówno w formie dokumentowej, jak i niedokumentowej. Formę papierów wartościowych o ratingu emisyjnym ustala emitent. Papiery wartościowe emisyjne z jednym państwowym numerem rejestracyjnym emitowane są w jednej formie. Zmiana formy emisyjnych papierów wartościowych może nastąpić w drodze decyzji organu zarządzającego emitenta, który podjął decyzję o emisji, wyłącznie za zgodą wszystkich posiadaczy papierów wartościowych tej emisji i po zarejestrowaniu takiej decyzji u uprawnionego organ państwowy.

Wszelkie prawa majątkowe i niemajątkowe zabezpieczone w formie dokumentowej lub nieudokumentowanej, niezależnie od ich nazwy, są papierami wartościowymi emisyjnymi, jeżeli warunki ich powstania i obrotu odpowiadają zespołowi cech emisyjnego papieru wartościowego określonego w art. 2 niniejszej ustawy federalnej.

Papiery wartościowe wyemitowane przez emitentów zagranicznych są dopuszczone do obrotu lub pierwszego plasowania na rynku papierów wartościowych Federacji Rosyjskiej po zarejestrowaniu prospektu emisyjnego tych papierów wartościowych w Federalnej Komisji Rynku Papierów Wartościowych.

Papiery wartościowe emitowane przez emitentów zarejestrowanych w Federacji Rosyjskiej są dopuszczone do obrotu poza granicami Federacji Rosyjskiej decyzją Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Art. 17. Decyzja w sprawie emisji emisyjnych papierów wartościowych

Decyzja o emisji papierów wartościowych musi zawierać:

data podjęcia decyzji o emisji papierów wartościowych;
nazwa uprawnionego organu emitenta, który podjął decyzję w sprawie;
rodzaj papierów wartościowych o ratingu emisyjnym;
państwowy znak rejestracyjny i państwowy numer rejestracyjny papierów wartościowych;
prawa właściciela zabezpieczone jednym zabezpieczeniem;

obowiązek emitenta do zapewnienia praw właściciela, pod warunkiem przestrzegania przez właściciela trybu wykonywania tych praw określonego w ustawodawstwie Federacji Rosyjskiej;
wskazanie liczby papierów wartościowych o ratingu emisyjnym w tej emisji;
wskazanie całkowitej liczby wyemitowanych papierów wartościowych o tym numerze rejestracji państwowej i ich wartości nominalnej;
wskazanie formy papierów wartościowych (dokumentowe lub niedokumentowe, imienne lub na okaziciela);
pieczęć emitenta i podpis szefa emitenta;
inne szczegóły przewidziane w ustawodawstwie Federacji Rosyjskiej dla określonego rodzaju udziałowych papierów wartościowych.

W przypadku papierów wartościowych o ratingu emisyjnym w formie dokumentowej emitent musi dodatkowo przedstawić opis (wzór) certyfikatu.

Dla każdej emisji kapitałowych papierów wartościowych należy zarejestrować odrębną decyzję w jej sprawie.
Emitentowi nie przysługuje prawo zmiany zarejestrowanej decyzji o emisji papierów wartościowych w zakresie zakresu uprawnień jednego papieru wartościowego o ratingu emisyjnym ustalonego tą decyzją.
Decyzję o emisji papierów wartościowych sporządza się w dwóch lub trzech egzemplarzach poświadczonych przez organ rejestrujący. Jeden egzemplarz przechowuje organ rejestracyjny, drugi wystawiający, a trzeci składany jest u rejestratora (jeżeli taki istnieje). W przypadku rozbieżności w tekście pomiędzy egzemplarzami decyzji za zgodną z prawdą uważa się treść dokumentu przechowywanego w punkcie rejestracyjnym.
Zabrania się ograniczania dostępu posiadaczy papierów wartościowych do oryginałów zarejestrowanej decyzji przechowywanych przez emitenta lub rejestratora.

Art. 18. Wzór poświadczenia praw stanowiących papier wartościowy emisyjny

W formie dokumentowej papierów wartościowych o ratingu emisyjnym zaświadczenie i decyzja o emisji papierów wartościowych są dokumentami potwierdzającymi prawa zabezpieczone papierem wartościowym.

W przypadku niedokumentowych papierów wartościowych o ratingu emisyjnym decyzja o emisji papierów wartościowych jest dokumentem potwierdzającym prawa zabezpieczone papierem wartościowym.

Papier wartościowy emisyjny zabezpiecza prawa majątkowe w zakresie, w jakim zostały one ustalone w decyzji o emisji tych papierów wartościowych i zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Certyfikat emisyjnego papieru wartościowego musi zawierać następujące obowiązkowe dane:

Pełna nazwa emitenta i jego adres prawny;
rodzaj papierów wartościowych;
państwowy numer rejestracyjny papierów wartościowych o ratingu emisyjnym;
procedura plasowania papierów wartościowych o ratingu emisyjnym;
obowiązek emitenta zapewnienia praw właściciela, jeśli właściciel spełnia wymogi ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej;
wskazanie liczby papierów wartościowych o ratingu emisyjnym poświadczonych tym certyfikatem;
wskazanie całkowitej liczby wyemitowanych papierów wartościowych o tym państwowym numerze rejestracyjnym;
wskazanie, czy papiery wartościowe o ratingu emisyjnym zostały wyemitowane w formie dokumentowej z obowiązkowym przechowywaniem scentralizowanym, czy w formie dokumentowej bez obowiązkowego przechowywania scentralizowanego;
wskazanie, czy papiery wartościowe o ratingu emisyjnym są imienne czy na okaziciela;
pieczęć wystawcy;
podpisy osób zarządzających emitentem oraz podpis osoby, która wystawiła certyfikat;
inne szczegóły przewidziane w ustawodawstwie Federacji Rosyjskiej dla określonego rodzaju papierów wartościowych.

Obowiązkowym wymogiem dla certyfikatu imiennego papieru wartościowego o randze emisyjnej jest imię i nazwisko (nazwisko) jego właściciela.

W przypadku rozbieżności pomiędzy treścią decyzji o emisji papierów wartościowych a danymi zawartymi w zaświadczeniu o emisji papieru wartościowego, właściciel ma prawo żądać wykonania praw zabezpieczonych tym papierem wartościowym w zakresie określonym w zaświadczeniu . Emitent odpowiada za rozbieżności pomiędzy danymi zawartymi w certyfikacie emisyjnego papieru wartościowego a danymi zawartymi w decyzji o emisji papierów wartościowych, zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Papiery wartościowe emisyjne, których emisja nie została zarejestrowana zgodnie z wymogami niniejszej ustawy federalnej, nie podlegają plasowaniu.

Rozdział 5. Emisja papierów wartościowych

Artykuł 19. Postępowanie wydawnicze i jego etapy

Procedura emisji kapitałowych papierów wartościowych, o ile ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej nie stanowi inaczej, obejmuje następujące etapy:

Decyzja emitenta o emisji kapitałowych papierów wartościowych;
rejestracja emisji emisyjnych papierów wartościowych;
dla formy dokumentowej emisji – przedstawienie certyfikatów papierów wartościowych;
plasowanie emisyjnych papierów wartościowych;
rejestracja raportu o wynikach emisji kapitałowych papierów wartościowych.

Przy emisji papierów wartościowych rejestracja prospektu emisyjnego następuje w przypadku umieszczenia papierów wartościowych o ratingu emisyjnym wśród nieograniczonego kręgu właścicieli lub wcześniej znanego kręgu właścicieli, którego liczba przekracza 500, a także w przypadku, gdy łączny wolumen papierów wartościowych emisja przekracza 50 tys. płacy minimalnej.

Rejestrując prospekt emisyjny emisji papierów wartościowych, procedurę emisji uzupełniają następujące etapy:

Przygotowanie prospektu emisyjnego papierów wartościowych o ratingu emisyjnym;
rejestracja prospektu emisyjnego papierów wartościowych o ratingu emisyjnym;
ujawnienie wszelkich informacji zawartych w prospekcie;
ujawnienie wszelkich informacji zawartych w protokole z wyników emisji.
Procedurę emisji państwowych i komunalnych papierów wartościowych, warunki ich umieszczania i obrotu regulują ustawy federalne lub w sposób przez nie określony.

Zabrania się emisji instrumentów pochodnych na papiery wartościowe w stosunku do papierów wartościowych o ratingu emisyjnym, których skutki emisji nie zostały zarejestrowane.

Art. 20. Rejestracja emisji emisyjnych papierów wartościowych

W celu zarejestrowania emisji emisyjnych papierów wartościowych emitent obowiązany jest złożyć w punkcie rejestrowym następujące dokumenty:

Wniosek o rejestrację;
decyzja w sprawie emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym;
prospekt emisyjny (jeżeli rejestracji emisji papierów wartościowych towarzyszy rejestracja prospektu emisyjnego);
kopie dokumentów założycielskich (przy wydawaniu akcji w celu utworzenia spółki akcyjnej);
dokumenty potwierdzające zezwolenie uprawnionego organu wykonawczego na emisję papierów wartościowych (w przypadkach, gdy potrzeba takiego zezwolenia wynika z ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej).

Emitent oraz osoby zarządzające emitenta, na których spoczywa odpowiedzialność za kompletność i prawdziwość informacji zawartych w tych dokumentach na mocy statutu i/lub dokumentów wewnętrznych emitenta, odpowiadają za wypełnienie tych obowiązków zgodnie z art. ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej.

Przy rejestracji emisji udziałowych papierów wartościowych emisji tej przypisuje się państwowy numer rejestracyjny. Procedurę nadawania państwowego numeru rejestracyjnego ustala organ rejestracyjny.

Organ rejestracyjny jest obowiązany zarejestrować emisję kapitałowych papierów wartościowych lub wydać uzasadnioną decyzję o odmowie rejestracji nie później niż w terminie 30 dni od dnia otrzymania dokumentów określonych w tym artykule.

Wykaz organów rejestracyjnych na terytorium Federacji Rosyjskiej ustala Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Art. 21. Podstawy odmowy rejestracji emisji emisyjnych papierów wartościowych

Podstawą odmowy rejestracji emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym są:

Naruszenie przez emitenta wymogów ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej dotyczących papierów wartościowych, w tym obecność w przedłożonych dokumentach informacji pozwalających na stwierdzenie, że warunki emisji i obrotu papierami wartościowymi o ratingu emisyjnym są niezgodne z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej Federacji Rosyjskiej oraz niezgodność warunków emisji emisyjnych papierów wartościowych z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej dotyczącym papierów wartościowych;
niezgodność przedłożonych dokumentów i zawartych w nich informacji z wymogami niniejszej ustawy federalnej;
zawarcie prospektu emisyjnego lub podjęcie decyzji o emisji papierów wartościowych (inne dokumenty stanowiące podstawę rejestracji emisji papierów wartościowych) informacje nieprawdziwe lub informacje niezgodne z rzeczywistością (informacje nieprawdziwe).

Od decyzji o odmowie rejestracji emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym i prospektu emisyjnego przysługuje zażalenie do sądu lub sądu polubownego.

Artykuł 22. Ogólne wymagania dotyczące prospektu emisyjnego

Prospekt emisyjny musi zawierać:

Informacje o emitencie;
dane o sytuacji finansowej emitenta. Informacja ta nie jest wskazywana w prospekcie przy tworzeniu spółki akcyjnej, z wyjątkiem przypadków przekształcenia w nią osób prawnych o innej formie organizacyjno-prawnej;
informacja o zbliżającej się emisji kapitałowych papierów wartościowych.

Dane emitenta obejmują:

A) pełna i skrócona nazwa emitenta lub nazwiska założycieli;
b) adres prawny emitenta;
c) numer i data zaświadczenia o rejestracji państwowej jako osoby prawnej;
d) informacje o osobach posiadających co najmniej 5% kapitału zakładowego emitenta;
e) strukturę organów emitenta, określoną w jego dokumentach założycielskich, w tym wykaz wszystkich członków zarządu, zarządu lub organów zarządzających emitenta pełniących podobne funkcje w chwili podjęcia decyzji o emisji papierów wartościowych, ze wskazaniem nazwisko, imię, nazwisko, wszystkie stanowiska każdego z jego członków obecnie i w ciągu ostatnich pięciu lat, a także udziały w kapitale zakładowym emitenta tych z nich, którzy są osobiście jego uczestnikami;
f) wykaz wszystkich osób prawnych, w których emitent posiada więcej niż 5 procent kapitału docelowego;
g) wykaz wszystkich oddziałów i przedstawicielstw emitenta, zawierający ich pełne nazwy, datę i miejsce rejestracji, adresy siedziby, nazwiska, imiona, patronimiki ich kierowników.

Informacje zawarte w punktach „d” – „g” części drugiej niniejszego artykułu nie są wskazywane w prospekcie emisyjnym przy emisji akcji w procesie tworzenia spółki akcyjnej, z wyjątkiem przypadków przekształcenia w nią osoby prawnej inną formę organizacyjno-prawną.

Dane o sytuacji finansowej emitenta obejmują:

Bilanse (dla emitentów będących bankami, bilanse dla rachunków drugiego rzędu) oraz sprawozdania z wyników finansowych działalności emitenta, w tym sprawozdanie z wykorzystania zysków, w ustalonych wzorach za ostatnie trzy zakończone lata obrotowe lub za każdy zakończony rok obrotowy licząc od dnia założenia, jeżeli okres ten jest krótszy niż trzy lata;
bilans emitenta (a w przypadku emitentów będących bankami bilans rachunków wtórnych) według stanu na koniec ostatniego kwartału przed podjęciem decyzji o emisji papierów wartościowych;
sprawozdanie z utworzenia i wykorzystania funduszu rezerwowego za ostatnie trzy lata;
kwotę przeterminowanego zadłużenia emitenta wobec wierzycieli oraz wpłat do odpowiedniego budżetu na dzień podjęcia decyzji o emisji papierów wartościowych;
dane dotyczące kapitału docelowego emitenta (wielkość kapitału docelowego, liczba papierów wartościowych i ich wartość nominalna, właściciele papierów wartościowych, których udział w kapitale docelowym przekracza standardy określone w ustawodawstwie antymonopolowym Federacji Rosyjskiej);
raport o poprzednich emisjach emitowanych papierów wartościowych emitenta, zawierający rodzaje wyemitowanych papierów wartościowych o ratingu emisyjnym, numer i datę rejestracji państwowej, nazwę organu rejestrującego, wielkość emisji, liczbę wyemitowanych emisji papiery wartościowe klasy średniej, warunki wypłaty dochodu i inne prawa właścicieli.

Informacja o zbliżającej się emisji papierów wartościowych zawiera informacje:

O papierach wartościowych (forma i rodzaj papierów wartościowych, ze wskazaniem sposobu przechowywania i rejestrowania uprawnień z papierów wartościowych), o całkowitym wolumenie emisji, o liczbie papierów wartościowych o ratingu emisyjnym w emisji;
o emisji papierów wartościowych (data podjęcia decyzji o emisji, nazwa organu, który podjął decyzję o emisji, ograniczenia dotyczące potencjalnych właścicieli, miejsce, w którym potencjalni właściciele mogą nabywać papiery wartościowe o ratingu emisyjnym; podczas przechowywania świadectw emisyjnych -papiery wartościowe o ratingu i/lub uprawnienia do emisji papierów wartościowych o ratingu w depozycie – nazwa i adres siedziby depozytariusza);
o datach rozpoczęcia i zakończenia plasowania papierów wartościowych o ratingu emisyjnym;
w sprawie cen i sposobów płatności za wyemitowane papiery wartościowe nabywane przez właścicieli;
o profesjonalnych uczestnikach rynku papierów wartościowych lub ich stowarzyszeniach, od których oczekuje się udziału w plasowaniu emisji papierów wartościowych w chwili rejestracji prospektu emisyjnego (nazwa, adres siedziby, funkcja pełniona podczas plasowania papierów wartościowych);
z tytułu uzyskania dochodu z emisyjnych papierów wartościowych (tryb wypłaty dochodu z emisyjnych papierów wartościowych oraz metodyka ustalania wysokości dochodu);
o nazwie organu, który zarejestrował emisję papierów wartościowych o ratingu emisyjnym.

Art. 23. Informacje o emisji papierów wartościowych podawane przez emitenta

W przypadku emisji otwartej (publicznej) wymagającej rejestracji prospektu emisyjnego emitent jest obowiązany udostępnić informacje zawarte w prospekcie oraz opublikować ogłoszenie o trybie udostępniania informacji w okresowym wydawnictwie drukowanym o nakładzie co najmniej co najmniej 50 tysięcy egzemplarzy.

Emitent, a także profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych dokonujący emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym mają obowiązek zapewnić potencjalnym właścicielom możliwość zapoznania się z ujawnianymi informacjami przed zakupem papierów wartościowych.

W przypadku, gdy co najmniej jednej emisji papierów wartościowych emitenta towarzyszyła rejestracja prospektu emisyjnego, emitent ma obowiązek ujawniać informacje o swoich papierach wartościowych oraz prowadzonej przez siebie działalności finansowo-gospodarczej w następujących formach:

Raport kwartalny emitenta;
komunikaty o istotnych faktach mających wpływ na działalność finansową i gospodarczą emitenta.
Raport kwartalny emitenta musi zawierać następujące dane:

Kody nadawane przez punkt rejestracyjny komunikatom o istotnych faktach ujawnionych w kwartale sprawozdawczym mających wpływ na działalność finansowo-gospodarczą emitenta;
dane o działalności finansowo-gospodarczej emitenta: bilans, rachunek zysków i strat na koniec kwartału sprawozdawczego;
fakty, które spowodowały wzrost zysku lub straty netto emitenta w kwartale sprawozdawczym w porównaniu do kwartału poprzedniego o ponad 20 proc.;
dane dotyczące tworzenia i wykorzystania rezerwy emitenta i innych funduszy specjalnych.

Raport kwartalny sporządzany jest na podstawie wyników każdego zakończonego kwartału nie później niż 30 dni kalendarzowych po jego zakończeniu. Raport kwartalny wymaga zatwierdzenia przez uprawniony organ emitenta.
Zawiadomieniami o istotnych faktach mających wpływ na działalność finansowo-gospodarczą emitenta są następujące informacje:

O zmianach w składzie osób wchodzących w skład organów zarządzających emitenta (z wyjątkiem walnego zgromadzenia uczestników spółek z ograniczoną odpowiedzialnością oraz walnego zgromadzenia wspólników spółek akcyjnych);
w sprawie zmian w wielkości udziału osób wchodzących w skład organów zarządzających emitenta w kapitale zakładowym emitenta, a także jego spółek zależnych i stowarzyszonych oraz o udziale tych osób w kapitałach innych osób prawnych, jeżeli posiadają one więcej niż 20 procent określonego kapitału;
o zmianach w wykazie właścicieli (akcjonariuszy) emitenta posiadających co najmniej 20% kapitału zakładowego emitenta;
w sprawie zmian w wykazie osób prawnych, w których emitent posiada 20 lub więcej procent kapitału docelowego;
w sprawie reorganizacji emitenta, jego spółek zależnych i zależnych;
od naliczonych i/lub wypłaconych dochodów z papierów wartościowych emitenta;
w sprawie wykupu papierów wartościowych;
w sprawie emisji papierów wartościowych zawieszonych lub uznanych za nieważne;
o wpisie do rejestru emitenta osoby posiadającej więcej niż 25 procent jego papierów wartościowych dowolnego rodzaju o ratingu emisyjnym.

Wiadomości o istotnych faktach mających wpływ na działalność finansową i gospodarczą emitenta muszą być przesyłane przez emitenta w kolejności ich ujawnienia organowi rejestracyjnemu w celu zapewnienia dostępności zgodnie z art. 30 niniejszej ustawy federalnej w terminie nie dłuższym niż pięć dni roboczych od daty zaistnienia faktu.

Art. 24. Warunki plasowania emitowanych papierów wartościowych

Emitent ma prawo rozpocząć plasowanie emitowanych przez siebie papierów wartościowych o ratingu emisyjnym dopiero po zarejestrowaniu ich emisji.

Liczba wyemitowanych papierów wartościowych o ratingu emisyjnym nie może przekraczać liczby określonej w dokumentach założycielskich i prospektach emisyjnych papierów wartościowych.

Emitent może uplasować mniejszą liczbę papierów wartościowych o ratingu emisyjnym niż wskazana w prospekcie. Rzeczywista liczba uplasowanych papierów wartościowych jest podana w protokole z wyników emisji zgłoszonym do rejestracji. Udział nieulokowanych papierów wartościowych z liczby określonej w prospekcie emisyjnym, przy którym emisję uznaje się za nieudaną, ustala Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Zwrot środków inwestorów w przypadku nieudanej emisji odbywa się w sposób określony przez Federalną Komisję ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Emitent jest zobowiązany do zakończenia plasowania wyemitowanych papierów wartościowych o ratingu emisyjnym po upływie roku od dnia rozpoczęcia emisji, chyba że ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej określa inne warunki plasowania papierów wartościowych o ratingu emisyjnym.

Zabrania się umieszczania papierów wartościowych nowej emisji wcześniej niż dwa tygodnie po zapewnieniu wszystkim potencjalnym właścicielom możliwości dostępu do informacji o emisji, które zgodnie z niniejszą ustawą federalną muszą zostać ujawnione. Informacja o cenie plasowania papierów wartościowych może zostać ujawniona w dniu rozpoczęcia plasowania papierów wartościowych.

Zabrania się podczas publicznej oferty lub obrotu emisji papierów wartościowych emisyjnych dawać przewagę potencjalnemu właścicielowi nad drugim w nabywaniu papierów wartościowych. Przepisu tego nie stosuje się w następujących przypadkach:

1) przy emisji rządowych papierów wartościowych;
2) przy przyznaniu akcjonariuszom spółek akcyjnych prawa poboru nowej emisji papierów wartościowych w liczbie proporcjonalnej do liczby posiadanych przez nich akcji w chwili podjęcia decyzji o emisji;
3) gdy emitent wprowadza ograniczenia w nabywaniu papierów wartościowych przez nierezydentów.

Art. 25. Sprawozdanie z wyników emisji kapitałowych papierów wartościowych

Nie później niż w terminie 30 dni od zakończenia plasowania emisyjnych papierów wartościowych emitent jest obowiązany złożyć do organu rejestrującego sprawozdanie o wynikach emisji emisyjnych papierów wartościowych.

Sprawozdanie z wyników emisji kapitałowych papierów wartościowych musi zawierać następujące informacje:

1) datę rozpoczęcia i zakończenia plasowania papierów wartościowych;
2) rzeczywistą cenę plasowania papierów wartościowych (wg rodzaju papierów wartościowych w ramach danej emisji);
3) liczbę uplasowanych papierów wartościowych;
4) łączną wielkość wpływów z uplasowanych papierów wartościowych, obejmującą:
a) kwotę środków w rublach wniesionych na pokrycie uplasowanych papierów wartościowych;
b) kwotę w walucie obcej wniesionej w ramach zapłaty za złożone papiery wartościowe, wyrażoną w walucie Federacji Rosyjskiej według kursu walutowego Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej obowiązującego w momencie złożenia depozytu;
c) wielkość aktywów materialnych i niematerialnych wniesionych jako zapłata za uplasowane papiery wartościowe, denominowanych w walucie Federacji Rosyjskiej.

Dla akcji w raporcie o wynikach emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym wskazuje się dodatkowo wykaz właścicieli posiadających pakiet papierów wartościowych o ratingu emisyjnym, którego wielkość ustala Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Organ rejestrowy rozpatruje sprawozdanie z wyników emisji kapitałowych papierów wartościowych w terminie dwóch tygodni iw przypadku braku naruszeń związanych z emisją papierów wartościowych dokonuje jego rejestracji. Za kompletność zarejestrowanego przez siebie raportu odpowiada organ rejestrujący.

Artykuł 26. Sprawa niesprawiedliwa

Za nieuczciwą emisję uznaje się działania wyrażone z naruszeniem procedury emisji określonej w niniejszym dziale, stanowiące podstawę do odmowy przez organy rejestracyjne rejestracji emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym, uznania emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym za unieważnienia lub zawieszenia emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym.

Jeżeli organ rejestracyjny dostrzeże oznaki nieuczciwej sprawy, ma obowiązek zgłosić to w terminie siedmiu dni Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych (oddział regionalny Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych).

Można odmówić rejestracji emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym, jeżeli zachodzą podstawy przewidziane w art. 21 niniejszej ustawy federalnej.

Emisja emisyjnych papierów wartościowych może zostać zawieszona lub uznana za nieważną w przypadku stwierdzenia przez organ rejestracyjny następujących naruszeń:

Naruszenie przez emitenta wymogów ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej podczas emisji;
wykrycie nierzetelnych informacji w dokumentach, na podstawie których zarejestrowano emisję papierów wartościowych.

W przypadku stwierdzenia naruszeń ustalonego trybu emisji organ rejestrowy może także zawiesić emisję do czasu usunięcia naruszeń w terminie plasowania papierów wartościowych. Wznowienie emisji następuje specjalną decyzją organu rejestrującego.

W przypadku uznania emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym za nieważną, wszystkie papiery wartościowe tej emisji muszą zostać zwrócone emitentowi, a środki pieniężne otrzymane przez emitenta z tytułu plasowania emisji papierów wartościowych uznanych za nieważne muszą zostać zwrócone właścicielom. Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych ma prawo zwrócić się do sądu w celu zwrotu środków właścicielom.

Wszelkie koszty związane z uznaniem emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym za nieważną (nieudaną) i zwrotem środków właścicielom obciążają emitenta.

W przypadku naruszenia polegającego na dopuszczeniu do obrotu papierów wartościowych w liczbie przekraczającej liczbę ogłoszoną w prospekcie, emitent obowiązany jest zapewnić odkup i umorzenie papierów wartościowych wprowadzonych do obrotu w liczbie przekraczającej liczbę ogłoszoną do emisji.

Jeżeli emitent w terminie dwóch miesięcy nie zapewni odkupu i wykupu wyemitowanych papierów wartościowych w liczbie przekraczającej liczbę ogłoszoną do emisji, Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych ma prawo zwrócić się do sądu w celu odzyskania środków otrzymanych bezpodstawnie przez emitenta.

Artykuł 27. Cechy emisji akcji przez instytucje kredytowe

Gromadzenie środków w procesie emisji akcji przez instytucje kredytowe odbywa się poprzez otwarcie rachunku oszczędnościowego przez bank wydający.

System rachunków oszczędnościowych ustala Bank Centralny Federacji Rosyjskiej.

Rozdział 6. Obrót kapitałowymi papierami wartościowymi

Art. 28. Wzór poświadczenia własności emisyjnych papierów wartościowych

Prawa właścicieli do emisji papierów wartościowych o ratingu dokumentowym są potwierdzane certyfikatami (jeżeli certyfikaty są w posiadaniu właścicieli) lub zaświadczeniami i zapisami na rachunkach papierów wartościowych w depozytach (jeżeli certyfikaty przekazywane są do przechowywania w depozycie ).

Prawa właścicieli do emisji papierów wartościowych w formie zdematerializowanej potwierdzane są w systemie prowadzenia rejestru – poprzez wpisy na kontach osobistych u posiadacza rejestru lub, w przypadku rejestracji praw do papierów wartościowych w depozycie, poprzez zapisy na rachunkach papierów wartościowych w depozytach.

Art. 29. Przenoszenie praw z papierów wartościowych i realizacja praw zabezpieczonych papierami wartościowymi

Prawo z zabezpieczenia dokumentowego na okaziciela przechodzi na nabywcę:

Jeżeli jego certyfikat odnajdzie właściciel – z chwilą przekazania tego certyfikatu nabywcy;
w przypadku przechowywania w depozycie świadectw dokumentowych papierów wartościowych na okaziciela i/lub zapisów praw do tych papierów wartościowych – z chwilą dokonania zapisu uznaniowego na rachunku papierów wartościowych nabywcy.
Prawo z imiennego papieru wartościowego nieuwierzytelnionego przechodzi na nabywcę:

W przypadku rejestracji praw z papierów wartościowych u osoby prowadzącej działalność depozytową – od chwili dokonania zapisu uznania na rachunku papierów wartościowych nabywcy;
w przypadku rejestracji praw z papierów wartościowych w systemie prowadzenia rejestru – od chwili dokonania wpisu uznania na koncie osobistym nabywcy.

Prawo z imiennego dokumentu zabezpieczenia przechodzi na nabywcę:

W przypadku wpisania praw nabywcy do papierów wartościowych w systemie prowadzenia rejestru – od chwili przekazania mu zaświadczenia o wartości papierów wartościowych po dokonaniu wpisu uznania na koncie osobistym nabywcy;
w przypadku zapisania praw nabywcy do papierów wartościowych u osoby wykonującej działalność depozytową, z chwilą złożenia u depozytariusza świadectwa bezpieczeństwa – od chwili dokonania uznania na rachunku papierów wartościowych nabywcy.

Prawa zabezpieczone papierem wartościowym o randze emisyjnej przechodzą na nabywcę z chwilą przeniesienia praw z tego papieru wartościowego. Przeniesienie praw zabezpieczonych imiennym emisyjnym papierem wartościowym wymaga zawiadomienia posiadacza rejestru, depozytariusza lub pełnomocnika posiadacza papierów wartościowych.

Wykonywanie praw z papierów wartościowych na okaziciela następuje po przedstawieniu ich przez właściciela lub jego upoważnionego przedstawiciela.

Wykonywanie praw z imiennych dokumentowych papierów wartościowych o ratingu emisji następuje po przedstawieniu emitentowi przez właściciela lub jego upoważnionego przedstawiciela certyfikatów tych papierów wartościowych. Ponadto, jeżeli właściciel posiada certyfikaty takich papierów wartościowych, imię (nazwisko) właściciela wskazane w zaświadczeniu musi odpowiadać nazwisku (nazwie) właściciela w rejestrze.

W przypadku przechowywania w depozytach certyfikatów dokumentowych papierów wartościowych, wykonywanie praw zabezpieczonych papierami wartościowymi odbywa się na podstawie zaświadczeń przedstawianych przez te depozyty na podstawie instrukcji zawartych w umowach depozytowych właścicieli, wraz z załączoną listą tych właścicieli. W takim przypadku emitent zapewnia wykonanie praw z papierów wartościowych na okaziciela osoby wskazanej w tym wykazie.

Wykonywanie praw z imiennych niecertyfikowanych papierów wartościowych emisji jest wykonywane przez emitenta w stosunku do osób wskazanych w systemie prowadzenia rejestru.

Jeżeli informacja o nowym właścicielu takiego papieru wartościowego nie została zgłoszona posiadaczowi rejestru tej emisji lub nominalnemu posiadaczowi papieru wartościowego do chwili zamknięcia rejestru w celu wykonania obowiązków emitenta stanowiących papier wartościowy (głosowanie, uzyskiwanie dochodu itp.), wypełnienie obowiązków w stosunku do właściciela wpisanego do rejestru w chwili jego zamknięcia uznaje się za prawidłowe. Odpowiedzialność za terminowe zawiadomienie spoczywa na nabywcy papieru wartościowego.

Strony transakcji mają obowiązek powiadomić Federalną Komisję ds. Rynku Papierów Wartościowych o zrealizowanych transakcjach nabycia przez zagranicznych właścicieli papierów wartościowych emitowanych przez emitentów zarejestrowanych w Federacji Rosyjskiej.

Strony transakcji mają także obowiązek powiadamiania Federalnej Komisji Rynku Papierów Wartościowych o zrealizowanych transakcjach nabycia przez rosyjskich właścicieli papierów wartościowych emitowanych przez zagranicznych emitentów.

Autentyczność podpisów osób fizycznych na dokumentach dotyczących przeniesienia praw z papierów wartościowych i praw zabezpieczonych papierami wartościowymi (z wyjątkiem przypadków przewidzianych przez ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej) może zostać potwierdzona przez notariusza lub zawodowego uczestnika rynku papierów wartościowych.

Sekcja IV. Wsparcie informacyjne rynku papierów wartościowych

Rozdział 7. O ujawnieniu informacji o papierach wartościowych

Artykuł 30. Ujawnianie informacji

Ujawnienie informacji oznacza zapewnienie jej dostępności wszystkim zainteresowanym nią osobom, bez względu na cel uzyskania tej informacji, poprzez procedurę gwarantującą jej lokalizację i otrzymanie.
Informacje ujawnione na rynku papierów wartościowych to informacje, w związku z którymi podjęto działania mające na celu ich ujawnienie.

Informacje publiczne na rynku papierów wartościowych to informacje, które nie wymagają uprawnień dostępu do nich lub podlegają ujawnieniu zgodnie z niniejszą ustawą federalną.

Emitent kapitałowych papierów wartościowych znajdujących się w publicznym obrocie ma obowiązek ujawniać informacje o swoich papierach wartościowych oraz prowadzonej przez siebie działalności finansowo-gospodarczej w następujących formach:

Sporządzanie kwartalnego raportu papierów wartościowych;
komunikaty o istotnych zdarzeniach i działaniach mających wpływ na działalność finansową i gospodarczą emitenta.

Kwartalny raport o papierach wartościowych musi zawierać następujące informacje:

1) informacje o emitencie:
wykaz osób wchodzących w skład organów zarządzających emitenta, wraz z wielkością ich udziału w kapitale zakładowym emitenta oraz jego spółek zależnych i zależnych;
wykaz właścicieli (akcjonariuszy) emitenta posiadających co najmniej 20 procent kapitału zakładowego emitenta;
wykaz osób prawnych, w których emitent posiada 20 procent lub więcej kapitału docelowego;
wykaz oddziałów i przedstawicielstw emitenta;

2) dane dotyczące działalności finansowo-gospodarczej emitenta:

Bilanse, rachunki zysków i strat za trzy ostatnie zakończone lata obrotowe oraz na koniec zakończonego kwartału sprawozdawczego;
fakty, które w ciągu kwartału sprawozdawczego spowodowały wzrost lub spadek wartości majątku emitenta o więcej niż 10%;
fakty, które w ciągu kwartału sprawozdawczego spowodowały wzrost zysku lub straty netto emitenta o ponad 20%;
dane dotyczące tworzenia i wykorzystania rezerwy emitenta i innych funduszy specjalnych;
fakty dotyczące transakcji emitenta, których wielkość lub wartość nieruchomości stanowi co najmniej 10 procent aktywów emitenta na dzień transakcji;
informacja o kierunkach inwestowania środków pozyskanych w wyniku emisji papierów wartościowych;

3) dane dotyczące papierów wartościowych emitenta:

Rodzaje papierów wartościowych wyemitowanych przez emitenta w kwartale sprawozdawczym;
informację o uzyskanych w kwartale sprawozdawczym przychodach na papierach wartościowych emitenta;

4) inne informacje (w szczególności protokoły z walnych zgromadzeń posiadaczy papierów wartościowych emitenta, jeżeli takie zgromadzenia odbywają się w kwartale sprawozdawczym).

Raport kwartalny sporządzany jest na podstawie wyników każdego zakończonego kwartału nie później niż 30 dni kalendarzowych po jego zakończeniu. Raport kwartalny musi zostać zaakceptowany przez uprawniony organ emitenta, przedłożony Federalnej Komisji Rynku Papierów Wartościowych lub upoważnionemu przez nią organowi państwowemu, a także udostępniony właścicielom papierów wartościowych emitenta na ich żądanie za opłatą nieprzekraczającą kwoty ogólne koszty produkcji broszury.

Za wiadomości o znaczących zdarzeniach i działaniach mających wpływ na działalność finansową i gospodarczą emitenta uznaje się:

Informacje dotyczące reorganizacji emitenta, jego spółek zależnych i zależnych;
informację o faktach, które spowodowały jednorazowe zwiększenie lub zmniejszenie wartości majątku emitenta o więcej niż 10 procent, o faktach, które spowodowały jednorazowe zwiększenie zysku lub straty netto emitenta o więcej niż 10 procent, na faktach dotyczących jednorazowych transakcji emitenta, których wielkość lub wartość majątku stanowi 10 lub więcej procent aktywów emitenta na dzień transakcji;
informacje o emisji papierów wartościowych przez emitenta, o naliczonych i/lub wypłaconych dochodach z papierów wartościowych emitenta;
informację o figurowaniu w rejestrze emitenta osoby posiadającej więcej niż 25 procent jego papierów wartościowych dowolnego rodzaju o ratingu emisyjnym;
informacje o terminach zamknięcia rejestru, terminach wykonania obowiązków emitenta wobec właścicieli, postanowieniach walnych zgromadzeń;
informacja o podjęciu przez uprawniony organ emitenta decyzji w sprawie emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym.

Wiadomości o istotnych zdarzeniach i działaniach mających wpływ na działalność finansową i gospodarczą emitenta muszą być przesyłane przez emitenta do Federalnej Komisji Rynku Papierów Wartościowych lub upoważnionego przez nią organu, a także publikowane przez emitenta nie później niż w terminie pięciu dni od dnia ich przekazania. wydarzenia lub akcje w mediach drukowanych, rozpowszechnianych w obiegu dostępnym dla większości posiadaczy papierów wartościowych emitenta.

Właściciel ma obowiązek ujawnić informację o posiadaniu kapitałowych papierów wartościowych dowolnego emitenta w następujących przypadkach:

Właściciel objął 20 procent lub więcej dowolnego rodzaju kapitałowych papierów wartościowych emitenta;
właściciel zwiększył swój udział we własności dowolnego rodzaju emisyjnych papierów wartościowych emitenta do poziomu stanowiącego wielokrotność każdych 5 procent ponad 20 procent tego rodzaju papierów wartościowych;
właściciel zmniejszył swój udział we własności dowolnego rodzaju emisyjnych papierów wartościowych emitenta do poziomu stanowiącego wielokrotność każdych 5 procent ponad 20 procent tego rodzaju papierów wartościowych.

Właściciel ujawnia określone informacje (zawierające imię i nazwisko właściciela, rodzaj i stanowy numer rejestracyjny papierów wartościowych, nazwę emitenta, liczbę posiadanych przez niego papierów wartościowych) nie później niż pięć dni po odpowiednich działaniach, powiadamiając Federalny Komisja Rynku Papierów Wartościowych lub upoważniony przez nią organ.

Profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych są zobowiązani do ujawniania informacji o transakcjach dokonywanych papierami wartościowymi w następujących przypadkach:

Profesjonalny uczestnik rynku papierów wartościowych dokonywał transakcji jednym rodzajem papierów wartościowych jednego emitenta w ciągu jednego kwartału, jeżeli liczba papierów wartościowych objętych tymi transakcjami stanowiła co najmniej 100% ogólnej liczby tych papierów wartościowych;
profesjonalny uczestnik rynku papierów wartościowych dokonał jednorazowej transakcji jednym rodzajem papierów wartościowych jednego emitenta, jeżeli liczba papierów wartościowych objętych tą transakcją stanowiła co najmniej 15% ogólnej liczby tych papierów wartościowych.

Profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych ujawniają określone informacje (zawierające nazwę profesjonalnego uczestnika rynku papierów wartościowych, rodzaj i kod rejestracji stanu papierów wartościowych, nazwę emitenta, cenę jednego papieru wartościowego, liczbę papierów wartościowych w odpowiednich transakcji) nie później niż pięć dni po zakończeniu odpowiedniego kwartału lub po odpowiedniej jednorazowej transakcji, powiadamiając Federalną Komisję Rynku Papierów Wartościowych lub jej upoważniony organ.
Profesjonalny uczestnik rynku papierów wartościowych oferując i/lub ogłaszając ceny kupna i/lub sprzedaży papierów wartościowych o ratingu emisyjnym, jest obowiązany ujawnić publicznie dostępne informacje ujawniane przez emitenta tych papierów wartościowych o ratingu emisyjnym lub zgłosić fakt, że nie ma on tej informacji.

Procedurę i tryb ujawniania informacji ustala Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych. Zawodowi uczestnicy rynku papierów wartościowych świadczący usługi publicznego udostępniania informacji o papierach wartościowych są obowiązani przestrzegać procedury i trybu udostępniania informacji o papierach wartościowych oraz zasad określonych przez Federalną Komisję ds. Rynku Papierów Wartościowych. Osoby świadczące usługi publicznego udostępniania informacji o papierach wartościowych są zobowiązane do przestrzegania procedury i trybu udostępniania informacji o papierach wartościowych oraz zasad określonych przez Federalną Komisję ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Rozdział 8. O wykorzystaniu informacji niejawnych na rynku papierów wartościowych

Artykuł 31. Informacje urzędowe

Do celów niniejszej ustawy federalnej za informacje zastrzeżone uważa się wszelkie informacje, które nie są publicznie dostępne na temat emitenta i wyemitowanych przez niego papierów wartościowych o ratingu emisyjnym, które stawiają osoby, które ze względu na swoje oficjalne stanowisko, obowiązki pracownicze lub umowę zawartą z emitent dysponujący takimi informacjami ma przewagę nad innymi podmiotami rynku papierów wartościowych.

Art. 32. O osobach posiadających informacje urzędowe

Osoby posiadające informacje zastrzeżone obejmują:

Członkowie organów zarządzających emitenta lub profesjonalny uczestnik rynku papierów wartościowych powiązany z tym emitentem na podstawie umowy;
zawodowi uczestnicy rynku papierów wartościowych – osoby fizyczne;
audytorzy emitenta lub zawodowy uczestnik rynku papierów wartościowych powiązany z tym emitentem na podstawie umowy;
pracownicy organów rządowych, którzy na mocy uprawnień kontrolnych, nadzorczych i innych mają dostęp do określonych informacji.

Jednocześnie przez członków organów zarządzających emitenta i zawodowego uczestnika rynku papierów wartościowych – osobę prawną rozumie się osoby zajmujące stale lub czasowo w określonych osobach prawnych stanowiska związane z wykonywaniem zadań organizacyjnych, administracyjnych lub administracyjnych obowiązków, jak również osoby wykonujące takie obowiązki na podstawie uprawnień specjalnych.

Art. 33. Transakcje dokonywane z wykorzystaniem informacji zastrzeżonych

Osoby posiadające informacje zastrzeżone nie mają prawa wykorzystywać tych informacji do zawierania transakcji, ani przekazywać informacji zastrzeżonych osobom trzecim w celu zawarcia transakcji.

Osoby naruszające ten wymóg ponoszą odpowiedzialność zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Ogłoszenie musi zawierać nazwę ogłoszeniodawcy. Ogłoszeniodawca będący profesjonalnym uczestnikiem rynku papierów wartościowych ma także obowiązek zamieścić w ogłoszeniu informację o rodzajach działalności, jaką wykonuje na rynku papierów wartościowych zgodnie z treścią ogłoszenia.

podawania w reklamie nieprawdziwych informacji o swojej działalności oraz o rodzajach i cechach papierów wartościowych oferowanych do kupna lub sprzedaży lub innych transakcjach z nimi oraz warunkach tych transakcji, a także innych informacji mających na celu oszukanie lub wprowadzenie w błąd właścicieli i innych uczestników rynku papierów wartościowych;
wskazać w ogłoszeniu oczekiwaną wysokość dochodów z papierów wartościowych oraz prognozy wzrostu ich wartości rynkowej;
wykorzystywać reklamę w celu zwalczania nieuczciwej konkurencji poprzez wskazywanie rzeczywistych lub urojonych mankamentów profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych prowadzących podobną działalność lub emitentów emitujących podobne papiery wartościowe.

Za nieuczciwą reklamę uważa się także publiczne gwarancje lub w inny sposób zwracanie uwagi potencjalnych właścicieli na informacje o dochodowości papieru wartościowego, jego bezpieczeństwie w porównaniu z innymi papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi, a także świadome przekazywanie fałszywych lub nierzetelnych informacji które mogłyby wprowadzić lub spowodować wprowadzenie potencjalnych właścicieli w błąd co do zakupionych papierów wartościowych.

Art. 35. O informacjach niebędących reklamą na rynku papierów wartościowych

Reklama na rynku papierów wartościowych nie obejmuje publicznie dostępnych informacji o papierach wartościowych i emitentach określonych w art. 30 niniejszej ustawy federalnej, a także informacji przekazywanych uprawnionym organom w związku z wykonywaniem ich funkcji w zakresie regulacji rynku papierów wartościowych zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Informacje o emitencie papierów wartościowych oraz naliczonych i/lub wypłaconych dywidendach mają charakter reklamowy.

Zabrania się reklamowania papierów wartościowych emisyjnych przed datą rejestracji ich emisji zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej. Umowy o reklamę niezarejestrowanych emisji kapitałowych papierów wartościowych są nieważne. Organy, które zarejestrowały emisję kapitałowych papierów wartościowych, mają prawo wystąpić z roszczeniem o skutki wynikające z nieważności umów.

Art. 37. Na podstawie rozwiązania umowy o reklamowe papiery wartościowe

Uznanie emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym za nieważną stanowi podstawę do rozwiązania umowy o reklamę tych papierów wartościowych. Umowa o reklamę emisyjnych papierów wartościowych, których emisja została uznana za nieważną, ulega rozwiązaniu z chwilą zawiadomienia dystrybutora reklamy przez organ rejestrujący, który uznał emisję emisyjnych papierów wartościowych za nieważną. Dystrybutor reklam ma prawo żądać od reklamodawcy odszkodowania za straty powstałe w wyniku rozwiązania umowy reklamowej.

Dział V. Regulacja rynku papierów wartościowych

Rozdział 10. Podstawy regulacji rynku papierów wartościowych

Artykuł 38. Podstawy regulacji rynku papierów wartościowych

Państwowa regulacja rynku papierów wartościowych odbywa się poprzez:

Ustanawianie obowiązkowych wymagań dotyczących działalności emitentów, profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych i jego standardów;
rejestracja emisji emisyjnych papierów wartościowych i prospektów emisyjnych oraz monitorowanie wypełniania przez emitentów warunków i obowiązków w nich przewidzianych;
licencjonowanie działalności profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych;
stworzenie systemu ochrony praw właścicieli i monitorowania przestrzegania ich praw przez emitentów i profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych;
zakaz i zwalczanie działalności osób prowadzących działalność gospodarczą na rynku papierów wartościowych bez odpowiedniego zezwolenia.

Organy przedstawicielskie władzy państwowej i organy samorządu lokalnego ustalają maksymalne wolumeny emisji papierów wartościowych emitowanych przez organy rządowe na odpowiednim szczeblu.

Rozdział 11. Regulacja działalności profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych

Art. 39. Zezwolenie na działalność zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych

Wszelkie rodzaje działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych określone w rozdziale 2 niniejszej ustawy federalnej są prowadzone na podstawie specjalnego zezwolenia - licencji wydanej przez Federalną Komisję ds. Rynku Papierów Wartościowych lub jej upoważnionych organów na podstawie licencji ogólnej .

Organizacje kredytowe prowadzą działalność zawodową na rynku papierów wartościowych w sposób określony w niniejszej ustawie federalnej dla profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych.

Organy, które wydały licencje, monitorują działalność profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych i podejmują decyzję o cofnięciu wydanej licencji w przypadku naruszenia ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej dotyczącego papierów wartościowych.

Działalność profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych jest licencjonowana na podstawie trzech rodzajów licencji: licencji dla profesjonalnego uczestnika rynku papierów wartościowych, licencji na prowadzenie rejestrów oraz licencji giełdowej.
Rozdział 12. Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych

Artykuł 40. Organizacja Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych

Federalna Komisja ds. Rynku Papierów Wartościowych (zwana dalej Komisją Federalną) jest federalnym organem wykonawczym odpowiedzialnym za prowadzenie polityki państwa w zakresie rynku papierów wartościowych, monitorującym działalność profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych poprzez określenie trybu ich działania oraz ustalanie standardów emisji papierów wartościowych.

Szef Komisji Federalnej jest z urzędu ministrem federalnym.

Stanowiska pięciu członków Komisji Federalnej (pierwszy wiceprzewodniczący, wiceprzewodniczący Komisji Federalnej, sekretarz Komisji Federalnej) są stanowiskami rządowymi w służbie cywilnej i są obsadzane w określony sposób.

Główne funkcje i uprawnienia Komisji Federalnej określa niniejsza ustawa federalna.
Komisja Federalna tworzy własne organy terytorialne w celu wykonywania swoich uprawnień.

Kompetencje Komisji Federalnej nie obejmują procedury emisji zobowiązań dłużnych Rządu Federacji Rosyjskiej i papierów wartościowych podmiotów Federacji Rosyjskiej.

Artykuł 41. Zarząd Komisji Federalnej

Zarząd Komisji Federalnej składa się z 15 członków, w tym Przewodniczącego Komisji Federalnej, Pierwszego Zastępcy i Zastępcy Przewodniczącego Komisji Federalnej oraz Sekretarza Komisji Federalnej.

Pięciu członków zarządu Komisji Federalnej to przedstawiciele federalnych władz wykonawczych, do których kompetencji należą zagadnienia związane z rynkiem papierów wartościowych. W ich skład musi wchodzić przedstawiciel Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej.

Jeden z członków zarządu Komisji Federalnej jest przedstawicielem Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej.
Przewodniczący Rady Ekspertów Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych jest z urzędu członkiem zarządu Komisji Federalnej.

Dwóch członków zarządu Komisji Federalnej to przedstawiciele izb Zgromadzenia Federalnego Federacji Rosyjskiej.

Komisja Federalna tworzy organ opiniodawczo-doradczy – Radę Ekspertów przy Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych, w skład której wchodzi 25 członków: przedstawiciele organów i organizacji rządowych, których działalność związana jest z regulacją rynku finansowego i rynku papierów wartościowych, profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych, organizacje samoregulacyjne zrzeszające zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych, ich związki, stowarzyszenia, inne stowarzyszenia publiczne i niezależni eksperci.

Członek Rady Ekspertów przy Federalnej Komisji Rynku Papierów Wartościowych powoływany jest na okres dwóch lat, z możliwością powołania dowolną liczbę razy.

Praca w zarządzie Komisji Federalnej i Radzie Ekspertów w ramach Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych złożona z przedstawicieli organów rządowych i innych organizacji wymienionych w tym artykule jest bezpłatna.

Zarząd Komisji Federalnej samodzielnie zatwierdza regulamin pracy i działalności Rady Ekspertów w ramach Federalnej Komisji Rynku Papierów Wartościowych.

Artykuł 42. Funkcje Komisji Federalnej

Komisja Federalna:

1) opracowuje główne kierunki rozwoju rynku papierów wartościowych oraz koordynuje działalność federalnych organów wykonawczych w kwestiach regulacji rynku papierów wartościowych;
2) zatwierdza standardy emisji papierów wartościowych, prospekty emisyjne emisji papierów wartościowych emitentów, w tym emitentów zagranicznych, emisji papierów wartościowych na terytorium Federacji Rosyjskiej oraz tryb rejestracji emisji i prospekty emisji papierów wartościowych;
3) opracowuje i zatwierdza jednolite wymagania dotyczące zasad wykonywania czynności zawodowych związanych z papierami wartościowymi;
4) ustala obowiązkowe wymagania dotyczące transakcji papierami wartościowymi, zasady dopuszczania papierów wartościowych do ich oferty publicznej, obrotu, notowań i notowań, działalności rozliczeniowej i depozytowej. Zasady rachunkowości i sprawozdawczości emitentów i profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych ustala Komisja Federalna wspólnie z Ministerstwem Finansów Federacji Rosyjskiej;
5) ustala obowiązkowe wymagania dotyczące trybu prowadzenia rejestru;
6) ustala tryb i udziela koncesji na różnego rodzaju działalność zawodową na rynku papierów wartościowych, a także zawiesza lub cofa te licencje w przypadku naruszenia wymogów ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej w sprawie papierów wartościowych;
7) wydaje zezwolenia ogólne na prowadzenie działalności związanej z licencjonowaniem działalności zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych, a także zawiesza lub uchyla te zezwolenia. Unieważnienie licencji generalnej wydanej uprawnionemu organowi nie pociąga za sobą unieważnienia licencji wydanych przez niego profesjonalnym uczestnikom rynku papierów wartościowych;
8) ustanawia procedurę, przeprowadza licencjonowanie i prowadzi rejestr organizacji samoregulacyjnych zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych oraz unieważnia te licencje w przypadku naruszenia wymogów ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej w sprawie papierów wartościowych, a także standardów oraz wymagania zatwierdzone przez Komisję Federalną;
9) określa standardy działania funduszy inwestycyjnych, niepublicznych, ubezpieczeniowych i towarzystw nimi zarządzających oraz zakładów ubezpieczeń na rynku papierów wartościowych;
10) sprawuje kontrolę nad przestrzeganiem przez emitentów, zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych, organizacje samoregulacyjne zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych wymogów ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej w sprawie papierów wartościowych, standardów i wymagań zatwierdzonych przez Komisję Federalną;
11) zapewnia jawność informacji o zarejestrowanych emisjach papierów wartościowych, zawodowych uczestnikach rynku papierów wartościowych oraz regulacji rynku papierów wartościowych;
12) zapewnia utworzenie publicznie dostępnego systemu ujawniania informacji o rynku papierów wartościowych;
13) zatwierdza wymagania kwalifikacyjne dla osób i organizacji zajmujących się zawodowo papierami wartościowymi, dla personelu tych organizacji, organizuje badania nad rozwojem rynku papierów wartościowych;
14) opracowuje projekty aktów prawnych i innych aktów wykonawczych związanych z zagadnieniami regulacji rynku papierów wartościowych, licencjonowania działalności jego uczestników zawodowych, organizacji samorządu zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych, monitorowania przestrzegania aktów ustawodawczych i wykonawczych dotyczących papierów wartościowych oraz prowadzi ich badanie;
15) opracowuje odpowiednie zalecenia metodyczne dotyczące praktyki stosowania ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej w zakresie papierów wartościowych;
16) kieruje oddziałami okręgowymi Komisji Federalnej;
17) prowadzi rejestr wydanych, zawieszonych i unieważnionych licencji;
18) ustala i określa tryb dopuszczenia do pierwotnego plasowania i obrotu poza terytorium Federacji Rosyjskiej papierów wartościowych emitowanych przez emitentów zarejestrowanych w Federacji Rosyjskiej;
19) występuje do sądu arbitrażowego z roszczeniem o likwidację osoby prawnej, która naruszyła wymogi ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej dotyczące papierów wartościowych oraz o zastosowanie sankcji przewidzianych przez ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej wobec sprawców naruszenia;
20) sprawuje nadzór nad zgodnością wielkości emisji emisyjnych papierów wartościowych z ich liczbą w obiegu;
21) ustala stosunek wielkości ogłoszonej emisji akcji na okaziciela do wpłaconego kapitału docelowego.

Artykuł 43. Decyzje Komisji Federalnej

Komisja Federalna podejmuje decyzje w kwestiach regulacji rynku papierów wartościowych, działalności zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych, organizacji samoregulacyjnych zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych oraz monitorowania zgodności z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej i przepisami dotyczącymi papierów wartościowych.

Decyzje Komisji Federalnej podejmowane są w formie uchwał.

Uchwały podjęte przez Komisję Federalną podpisuje Przewodniczący Komisji Federalnej, a w przypadku jego nieobecności – jego pierwszy zastępca.

Protokoły Komisji Federalnej podpisują Przewodniczący Komisji Federalnej i Sekretarz Komisji Federalnej.

Członkowie Komisji Federalnej mają prawo wpisać do protokołu swoje opinie w określonych kwestiach, a także dołączyć do protokołu w formie pisemnej opinię specjalną i indywidualne materiały.

Przygotowanie i akceptacja dokumentów, w których Komisja Federalna wyraźnie identyfikuje organizację kredytową, odbywa się w porozumieniu z Bankiem Centralnym Federacji Rosyjskiej.

Regulację transakcji wartościami akcji walutowych przeprowadza Komisja Federalna w porozumieniu z Bankiem Centralnym Federacji Rosyjskiej.

Uchwały Komisji Federalnej w sprawach należących do jej kompetencji obowiązują ministerstwa federalne i inne federalne władze wykonawcze, władze wykonawcze podmiotów Federacji Rosyjskiej i samorządy lokalne, a także zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych i organizacje samoregulacyjne.

Niedopuszczalne jest podejmowanie uchwał Komisji Federalnej bez ich wstępnego rozpatrzenia przez Radę Ekspertów Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Uchwały Komisji Federalnej podlegają obowiązkowej publikacji.

Od decyzji Komisji Federalnej osoby fizyczne i prawne mogą odwołać się do sądu lub sądu arbitrażowego.

Akty regulacyjne dotyczące regulacji rynku papierów wartościowych, działalności profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych, organizacji samoregulacyjnych profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych są przyjmowane przez ministerstwa federalne i inne federalne organy wykonawcze w zakresie ich kompetencji wyłącznie w porozumieniu z Federalną Organizacją Zamawiać.

Artykuł 44. Uprawnienia Komisji Federalnej

Komisja Federalna ma prawo:

1) wydawać federalnym organom wykonawczym generalne licencje na licencjonowanie profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych, a także na sprawowanie kontroli na rynku papierów wartościowych (z prawem delegowania funkcji licencyjnych swoim organom terytorialnym);
2) kwalifikuje papiery wartościowe i określa ich rodzaje zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej;
3) ustanawiają obowiązkowe standardy adekwatności kapitałowej dla profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych (z wyjątkiem instytucji kredytowych) oraz inne wskaźniki ograniczające ryzyko transakcji papierami wartościowymi;
4) w przypadku powtarzającego się lub rażącego naruszenia przez profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych przepisów Federacji Rosyjskiej dotyczących papierów wartościowych, podjąć decyzję o zawieszeniu lub unieważnieniu wydanej licencji na wykonywanie działalności zawodowej związanej z papierami wartościowymi. Niezwłocznie po wejściu w życie decyzji Komisji Federalnej o zawieszeniu licencji organ państwowy, który wydał odpowiednią licencję, musi podjąć działania w celu wyeliminowania naruszeń lub unieważnienia licencji;
5) z przyczyn przewidzianych przez ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej odmówić wydania licencji samoregulacyjnej organizacji zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych, unieważnić wydaną jej licencję z obowiązkowym opublikowaniem komunikatu w tej sprawie w media;
6) organizować lub wspólnie z właściwymi federalnymi organami wykonawczymi przeprowadzać kontrole działalności, powoływać i odwoływać inspektorów do monitorowania działalności emitentów, zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych, organizacji samoregulacyjnych zrzeszających zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych;
7) wysyłać obligatoryjne instrukcje emitentom i zawodowym uczestnikom rynku papierów wartościowych oraz ich organizacjom samoregulacyjnym, a także żądać od nich przedłożenia dokumentów niezbędnych do rozstrzygnięcia kwestii wchodzących w zakres kompetencji Komisji Federalnej;
8) przesyłać materiały organom ścigania oraz zgłaszać roszczenia do sądu (sądu arbitrażowego) w sprawach należących do kompetencji Komisji Federalnej (w tym w zakresie nieważności transakcji papierami wartościowymi);
9) podejmuje decyzje w sprawie tworzenia i likwidacji oddziałów okręgowych Komisji Federalnej;
10) zastosować środki wobec urzędników i specjalistów posiadających świadectwa kwalifikacyjne uprawniające do przeprowadzania transakcji papierami wartościowymi w przypadku naruszenia ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej;
11) ustala standardy, które mają obowiązek przestrzegać emitenci papierów wartościowych, oraz zasady ich stosowania.

Artykuł 45. Rada Ekspertów przy Federalnej Komisji Rynku Papierów Wartościowych

Profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych wybierają swoich kandydatów do Rady Ekspertów Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych na Ogólnorosyjskiej Konferencji Profesjonalnych Uczestników Rynku Papierów Wartościowych organizowanej przez Komisję Federalną.

Kandydaci wybrani przez profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych są zatwierdzani na członków Rady Ekspertów Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych decyzją Komisji Federalnej.
Przewodniczący Rady Ekspertów przy Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych wybierany jest przez członków Rady Ekspertów i zatwierdzany przez Przewodniczącego Komisji Federalnej.

Procedurę zgłaszania kandydatów do wyborów do Rady Ekspertów Federalnej Komisji Rynku Papierów Wartościowych od profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych, przeprowadzania i podsumowywania wyników głosowania określa decyzja Ogólnorosyjskiej Konferencji Profesjonalnych Uczestników Papierów Wartościowych rynek.

Kandydaci do Rady Ekspertów przy Federalnej Komisji Rynku Papierów Wartościowych z organów rządowych zgłaszani są przez te organy rządowe i zatwierdzani decyzją Komisji Federalnej.
Rada Ekspertów przy Federalnej Komisji ds. Rynku Papierów Wartościowych wykonuje:

Przygotowanie i wstępne rozpatrywanie zagadnień związanych z realizacją uprawnień Komisji Federalnej;
opracowywanie propozycji dotyczących głównych obszarów regulacji rynku papierów wartościowych;
wstępne rozpatrywanie projektów uchwał Komisji Federalnej i ich publikacja na wniosek któregokolwiek członka Rady Ekspertów w ramach Federalnej Komisji Rynku Papierów Wartościowych.

Rada Ekspertów przy Federalnej Komisji Rynku Papierów Wartościowych ma prawo większością głosów swoich członków zawiesić na okres do sześciu miesięcy wejście w życie uchwał Komisji Federalnej.

Artykuł 46. Zapewnienie działalności Komisji Federalnej

Działalność Komisji Federalnej zapewnia aparat roboczy.

Wydatki związane z działalnością Komisji Federalnej realizowane są kosztem środków budżetu federalnego przeznaczonych na utrzymanie federalnych władz wykonawczych.

Komisja Federalna jest osobą prawną i posiada pieczęć z wizerunkiem godła państwowego Federacji Rosyjskiej i jej nazwą.

Komisja Federalna posiada rachunek bieżący i inne rachunki, w tym rachunki walutowe.

Siedzibą Komisji Federalnej jest Moskwa.

Artykuł 47. Oddziały regionalne Komisji Federalnej

Oddziały regionalne Komisji Federalnej tworzone są decyzją Komisji Federalnej w porozumieniu z władzami wykonawczymi podmiotów Federacji Rosyjskiej w celu zapewnienia zgodności z normami, zasadami i warunkami funkcjonowania giełdy określonymi w ustawodawstwie Federacji Rosyjskiej, praktyczna realizacja decyzji Komisji Federalnej oraz kontrola działalności profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych.

Oddział regionalny Komisji Federalnej działa na podstawie regulaminów zatwierdzonych przez Komisję Federalną.

Przewodniczący oddziału regionalnego jest zatwierdzany przez Komisję Federalną na podstawie wspólnego wniosku szefa organu wykonawczego podmiotu Federacji Rosyjskiej i przewodniczącego Komisji Federalnej.

Rozdział 13. Organizacje samoregulacyjne zrzeszające zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych

Art. 48. Pojęcie samoregulacyjnej organizacji zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych

Samoregulacyjna organizacja zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych (zwana dalej organizacją samoregulacyjną) to dobrowolne stowarzyszenie zawodowych uczestników rynku papierów wartościowych, działające zgodnie z niniejszą ustawą federalną i działające na zasadach nie -organizacja zarobkowa.

Organizację samoregulacyjną tworzą zawodowi uczestnicy rynku papierów wartościowych w celu zapewnienia warunków do działania zawodowego uczestnikom rynku papierów wartościowych, przestrzegania standardów etyki zawodowej na rynku papierów wartościowych, ochrony interesów właścicieli papierów wartościowych i innych klientów profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych będący członkami organizacji samoregulacyjnej, ustalający zasady i standardy przeprowadzania transakcji papierami wartościowymi, zapewniający sprawne działanie na rynku papierów wartościowych.

Całość dochodów organizacji samoregulacyjnej jest przez nią wykorzystywana wyłącznie na realizację jej zadań statutowych i nie jest rozdzielana pomiędzy jej członków.

Organizacja samoregulacyjna, zgodnie z wymogami dotyczącymi prowadzenia działalności zawodowej i przeprowadzania transakcji na papierach wartościowych, zatwierdzonych przez Komisję Federalną, ustanawia dla swoich członków obowiązkowe zasady wykonywania działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych, standardy przeprowadzania transakcji na papierach wartościowych i monitoruje ich przestrzeganie.

Artykuł 49. Prawa organizacji samoregulacyjnych w zakresie regulacji rynku papierów wartościowych

Organizacja samoregulacyjna ma prawo:

Otrzymywać informacje o wynikach kontroli działalności swoich członków, przeprowadzanych w sposób ustalony przez Komisję Federalną (oddział regionalny Komisji Federalnej);
opracowuje, zgodnie z niniejszą ustawą federalną, zasady i standardy prowadzenia przez swoich członków działalności zawodowej i transakcji z użyciem papierów wartościowych oraz monitoruje ich przestrzeganie;
monitoruje przestrzeganie przez swoich członków zasad i standardów przyjętych przez organizację samoregulacyjną w zakresie wykonywania działalności zawodowej i transakcji papierami wartościowymi;
zgodnie z wymogami kwalifikacyjnymi Komisji Federalnej opracowują programy i plany edukacyjne, szkolą urzędników i personel organizacji prowadzących działalność zawodową na rynku papierów wartościowych, ustalają kwalifikacje tych osób i wydają im świadectwa kwalifikacji.

Artykuł 50. Wymagania dotyczące organizacji samoregulacyjnych

Organizacja założona przez co najmniej dziesięciu profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych ma prawo wystąpić do Komisji Federalnej z wnioskiem o uzyskanie statusu organizacji samoregulacyjnej.

Organizacja utworzona przez profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych uzyskuje status organizacji samoregulacyjnej na podstawie zezwolenia wydanego przez Komisję Federalną. Zezwolenie wydane przez Komisję Federalną organizacji samoregulacyjnej obejmuje wszystkie prawa przewidziane w tym artykule.

Aby uzyskać pozwolenie, należy przedłożyć Komisji Federalnej:

Uwierzytelnione kopie dokumentów dotyczących utworzenia organizacji samoregulacyjnej;
zasady i regulaminy organizacji przyjęte przez jej członków i wiążące dla wszystkich członków organizacji samoregulacyjnej.

Regulamin organizacji samoregulacyjnej musi zawierać wymagania wobec organizacji samoregulacyjnej i jej członków w odniesieniu do:

1) kwalifikacje zawodowe personelu (z wyjątkiem technicznych);
2) zasady i standardy wykonywania działalności zawodowej;
3) zasady ograniczające manipulację cenami;
4) dokumentacja, rachunkowość i sprawozdawczość;
5) minimalną wysokość funduszy własnych;
6) zasady przystępowania do organizacji zawodowego uczestnika rynku papierów wartościowych oraz wystąpienia z niej albo wydalenia z niej;
7) równe prawa do reprezentacji w wyborach do organów zarządzających organizacją i udziału w zarządzaniu organizacją;
8) tryb podziału kosztów, płatności i opłat pomiędzy członków organizacji;
9) ochrona praw klientów, w tym tryb rozpatrywania roszczeń i skarg klientów członków organizacji;
10) obowiązki jej członków w stosunku do klientów i innych osób do naprawienia szkody powstałej na skutek błędów lub zaniechań w wykonywaniu czynności zawodowych przez członka organizacji, a także bezprawnych działań członka organizacji lub jej funkcjonariuszy oraz /lub personel;
11) przestrzeganie trybu rozpatrywania roszczeń i skarg członków organizacji;
12) procedury przeprowadzania kontroli przestrzegania przez członków organizacji ustalonych zasad i standardów, w tym utworzenie organu kontrolnego oraz tryb zapoznawania się z wynikami kontroli innych członków organizacji;
13) sankcje i inne środki wobec członków organizacji, ich urzędników i/lub personelu oraz tryb ich stosowania;
14) wymagania zapewniające jawność informacji dla kontroli prowadzonych z inicjatywy organizacji;
15) kontrolę wykonywania sankcji i środków zastosowanych wobec członków organizacji oraz tryb ich ewidencjonowania.

Organizacja samoregulacyjna będąca organizatorem handlu jest zobowiązana, oprócz wymagań przewidzianych w ust. 3 tego artykułu i art. 10 niniejszej ustawy federalnej, do ustanowienia i przestrzegania zasad:

Zawieranie, rejestracja i potwierdzanie transakcji na papierach wartościowych;
przeprowadzanie operacji wspierających obrót papierami wartościowymi (operacje rozliczeniowe i/lub rozrachunkowe);
rejestracja i księgowanie dokumentów używanych przez członków organizacji przy zawieraniu transakcji i przeprowadzaniu transakcji na papierach wartościowych;
rozstrzyganie sporów powstałych między członkami organizacji podczas transakcji papierami wartościowymi i rozliczeń na nich, w tym pieniężnych;
procedury udzielania informacji o cenach podaży i popytu, cenach i wolumenie transakcji na papierach wartościowych przeprowadzanych przez członków organizacji;
świadczenie usług na rzecz osób niebędących członkami organizacji.

Można odmówić wydania zezwolenia, jeżeli dokumenty złożone przez organizację profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych nie zawierają odpowiednich wymogów wymienionych w tym artykule, a także zawierają co najmniej jeden z poniższych zapisów:

Możliwość dyskryminacji praw klientów korzystających z usług członków organizacji;
nieuzasadniona dyskryminacja członków organizacji;
nieuzasadnione ograniczenia w dołączaniu i opuszczaniu organizacji;
ograniczenia utrudniające rozwój konkurencji pomiędzy zawodowymi uczestnikami rynku papierów wartościowych, w tym regulacja stawek wynagrodzeń i dochodów z działalności zawodowej członków organizacji;
regulacja kwestii nie wchodzących w zakres kompetencji, a także tych, które nie odpowiadają celom działalności organizacji samoregulacyjnej;
podawania fałszywych lub niekompletnych informacji.

Niedopuszczalna jest odmowa wydania zezwolenia z innej przyczyny.

Cofnięcie zezwolenia organizacji samoregulacyjnej następuje w przypadku stwierdzenia przez Komisję Federalną naruszenia ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej w sprawie papierów wartościowych, wymagań i standardów ustanowionych przez Komisję Federalną, zasad i przepisów organizacji samoregulacyjnej lub podanie nieprawdziwych lub niekompletnych informacji.

Organizacja samoregulacyjna ma obowiązek przedkładać Komisji Federalnej dane dotyczące wszelkich zmian dokonanych w dokumentach dotyczących utworzenia, regulaminu i regulaminu organizacji samoregulacyjnej, wraz z krótkim uzasadnieniem przyczyn i celów tych zmian.

Zmiany i uzupełnienia uważa się za przyjęte, jeżeli w terminie 30 dni kalendarzowych od daty ich otrzymania Komisja Federalna nie prześle pisemnego zawiadomienia o odmowie ze wskazaniem jej przyczyn.

Sekcja VI. Postanowienia końcowe

Artykuł 51. Odpowiedzialność za naruszenia ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej dotyczącego papierów wartościowych

1. Za naruszenia niniejszej ustawy federalnej i innych aktów prawnych Federacji Rosyjskiej dotyczących papierów wartościowych osoby ponoszą odpowiedzialność w przypadkach i w sposób przewidziany w ustawodawstwie cywilnym, administracyjnym lub karnym Federacji Rosyjskiej.

Szkody powstałe w wyniku naruszenia ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej dotyczącego papierów wartościowych podlegają naprawieniu w sposób określony w ustawodawstwie cywilnym Federacji Rosyjskiej.

2. Profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych nie mają prawa manipulować cenami na rynku papierów wartościowych oraz wymuszać zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych poprzez podawanie celowo zniekształconych informacji o papierach wartościowych, emitentach papierów wartościowych o ratingu emisyjnym, cenach papierów wartościowych, w tym prezentowanych informacji W reklamie.

Dokonanie tych działań przez profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych stanowi podstawę do zawieszenia lub unieważnienia wydanego im zezwolenia, a także innych sankcji przewidzianych dla członków organizacji samoregulacyjnych.

Fakt manipulacji cenami na rynku papierów wartościowych zostaje rozpoznany przez sąd.

3. W odniesieniu do emitentów dokonujących nieuczciwych emisji papierów wartościowych Komisja Federalna:

Podejmuje działania mające na celu wstrzymanie dalszego plasowania papierów wartościowych wyemitowanych w wyniku nieuczciwej emisji;
publikuje w mediach informację o fakcie nieuczciwej emisji i podstawach zawieszenia plasowania papierów wartościowych wyemitowanych w wyniku nieuczciwej emisji;
powiadamia pisemnie o konieczności usunięcia naruszeń, dokonaniu zmian w prospekcie emisyjnym i innych warunkach emisji, a także wyznacza termin usunięcia naruszeń;
przesyła materiały z kontroli w sprawie faktów nieuczciwej emisji do sądu w celu zastosowania środków odpowiedzialności administracyjnej wobec urzędników emitenta zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej;
przesyła do prokuratury materiały z kontroli w sprawie faktów nieuczciwej emisji, jeżeli w działaniu urzędników emitenta występują znamiona przestępstwa;
wydaje pisemne polecenie zezwolenia na dalsze plasowanie papierów wartościowych, jeżeli emitent usunie naruszenia związane z nieuczciwą emisją papierów wartościowych;
składa wniosek do sądu o stwierdzenie nieważności emisji papierów wartościowych, jeżeli nieuczciwa emisja spowodowała istotne wprowadzenie w błąd właścicieli lub jeżeli cele emisji są sprzeczne z podstawami prawa, porządku i dobrych obyczajów.

4. Urzędnicy emitenta, którzy podjęli decyzję o emisji papierów wartościowych, które nie zostały poddane rejestracji państwowej, ponoszą odpowiedzialność administracyjną lub karną zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

5. Emisja papierów wartościowych może zostać unieważniona na wniosek Komisji Federalnej, oddziałów okręgowych Komisji Federalnej, państwowego organu rejestrowego, państwowego organu służby podatkowej, prokuratora, a także na żądanie innych organów państwowych wykonujących uprawnienia w zakresie rynku papierów wartościowych zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Uznanie emisji papierów wartościowych za nieważną pociąga za sobą wycofanie z obrotu papierów wartościowych wyemitowanych z naruszeniem ustalonej procedury rejestracji lub emisji papierów wartościowych i zwrot właścicielom środków pieniężnych (innego majątku) otrzymanych przez emitenta jako zapłatę za papiery wartościowe .

6. Działalność zawodowa na rynku papierów wartościowych prowadzona bez zezwolenia jest nielegalna.
W stosunku do osób prowadzących działalność nielicencjonowaną Komisja Federalna:

Podejmuje działania w celu zawieszenia nielicencjonowanej działalności;
publikuje w mediach informację o fakcie nielegalnej działalności uczestnika rynku papierów wartościowych;
powiadamia pisemnie o konieczności uzyskania licencji, a także wyznacza terminy jej uzyskania;
przesyła do sądu materiały kontrolne dotyczące faktów związanych z działalnością nielicencjonowaną w celu zastosowania środków odpowiedzialności administracyjnej wobec urzędników uczestnika rynku papierów wartościowych zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej;
składa wniosek do sądu polubownego o zwrot na rzecz państwa dochodów uzyskanych w wyniku nielegalnej działalności na rynku papierów wartościowych;
składa wniosek do sądu polubownego o przymusową likwidację uczestnika rynku papierów wartościowych, jeżeli nie otrzyma zezwolenia w wyznaczonym terminie.

7. W przypadku wykrycia faktów dotyczących fałszywej reklamy Komisja Federalna:

Podejmuje działania mające na celu powstrzymanie nieuczciwej reklamy;
zawiadamia reklamodawcę na piśmie o konieczności zaprzestania nieuczciwej reklamy, a także wyznacza na to terminy;
publikuje w mediach informacje o faktach dotyczących nieuczciwej reklamy i nieuczciwych reklamodawców;
przesyła do sądu materiały kontrolne dotyczące faktów związanych z nieuczciwą reklamą w celu zastosowania środków odpowiedzialności administracyjnej wobec urzędników uczestnika rynku papierów wartościowych - reklamodawcy zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej;
zawiesza koncesję na działalność profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych dokonujących nieuczciwej reklamy papierów wartościowych;
składa wniosek do sądu o unieważnienie emisji papierów wartościowych w przypadku, gdy nieuczciwa reklama spowodowała istotne wprowadzenie właścicieli w błąd.

8. Profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych i emitenci papierów wartościowych, a także ich urzędnicy mają prawo odwołać się od działań Komisji Federalnej mających na celu zwalczanie naruszeń ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej w sprawie papierów wartościowych i stosowanie środków odpowiedzialności w określony sposób przez ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej.

9. W przypadkach przewidzianych w niniejszej ustawie federalnej i innych aktach prawnych Federacji Rosyjskiej dotyczących papierów wartościowych uczestnicy rynku papierów wartościowych są zobowiązani do zabezpieczenia interesów majątkowych właścicieli zastawem, gwarancją i innymi metodami przewidzianymi w ustawodawstwie cywilnym Rosji Federacji, a także ubezpieczają mienie i ryzyka związane z działalnością na rynku papierów wartościowych.

Artykuł 52. Przepisy przejściowe w związku z wejściem w życie niniejszej ustawy federalnej

Organizacje kredytowe mają prawo do prowadzenia działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych na podstawie licencji na wykonywanie operacji bankowych w ciągu jednego roku od daty wejścia w życie niniejszej ustawy federalnej. Komisja Federalna ma prawo przedłużyć ten okres do dwóch lat.

Instytucje inwestycyjne prowadzące działalność zawodową na rynku papierów wartościowych na podstawie licencji wydanej przed wejściem w życie niniejszej ustawy federalnej, a także giełdy są zobowiązane w ciągu jednego roku dostosować do niej swoje dokumenty założycielskie i wewnętrzne (regulaminy). od dnia jego oficjalnej publikacji. Komisja Federalna ma prawo przedłużyć ten okres do dwóch lat.

Artykuł 53. Procedura wejścia w życie niniejszej ustawy federalnej

1. Niniejsza ustawa federalna wchodzi w życie z dniem jej oficjalnej publikacji.

2. Zwracanie się do Prezydenta Federacji Rosyjskiej z poleceniem Rządowi Federacji Rosyjskiej dostosowania swoich regulacyjnych aktów prawnych do niniejszej ustawy federalnej.

Prezydent
Federacja Rosyjska
B. Jelcyn

Obecnie obowiązuje specjalna ustawa regulacyjna dotycząca rynku papierów wartościowych. Ustawa ma na celu uregulowanie stosunków powstałych w związku z emisją i obiegiem instrumentów finansowych. Dokument określa także cechy powstawania i funkcjonowania profesjonalnych uczestników transakcji. Rozważmy następnie uwagi do ustawy „O rynku papierów wartościowych”.

Działalność brokerska

Zarządzanie instrumentami finansowymi

Na prowadzenie tej działalności nie jest wymagane zezwolenie, jeżeli wiąże się ona wyłącznie z wykonywaniem przez osobę odpowiedzialną praw z papierów wartościowych. Obejmuje zarządzanie powiernicze instrumentami finansowymi, środkami pieniężnymi przeznaczonymi na przeprowadzenie odpowiednich transakcji lub zawarcie umów.

Autorytet

Ustawa federalna nr 39 „O rynku papierów wartościowych” wymaga od uczestnika rynku zarządzającego trustem wskazania jego statusu. Jeżeli konflikt interesów doprowadził do strat dla klienta, osoba odpowiedzialna jest zobowiązana do ich zrekompensowania na własny koszt w sposób określony w Kodeksie cywilnym. Ustawa Federacji Rosyjskiej „O rynku papierów wartościowych” określa wykaz uprawnień menedżera. W szczególności określony uczestnik ma prawo nabywać instrumenty finansowe i zawierać umowy przeznaczone dla inwestorów kwalifikowanych tylko wtedy, gdy sam klient jest takim inwestorem.

Odpowiedzialność menadżera

Ustawa „O rynku papierów wartościowych” przewiduje szereg konsekwencji dla odpowiedzialnego uczestnika obrotu w przypadku naruszenia przepisów. Obejmują one:

1. Nałożenie na zarządzającego obowiązku, na żądanie Banku Centralnego lub klienta, sprzedaży instrumentów finansowych i rozwiązania odpowiednich umów.
2. Rekompensata za straty poniesione przez inwestora w związku ze sprzedażą i rozwiązaniem umów.
3. Zapłata odsetek od kwoty, na jaką zawarto umowy lub sfinalizowano transakcje. Wysokość odsetek ustalana jest zgodnie z przepisami.W przypadku wystąpienia dodatniej różnicy pomiędzy kwotą otrzymaną z tytułu sprzedaży instrumentów finansowych, rozwiązania lub wykonania umów, a kwotą zapłaconą w związku z nabyciem i sprzedażą, zawarciem, rozwiązaniem, realizacji umów, płatne są odsetki w kwocie nieobjętej tą różnicą.

Pozew o nałożenie powyższych konsekwencji można złożyć w terminie 1 roku od dnia otrzymania przez Klienta zgłoszenia wskazującego na popełnione naruszenia.

Prawa i ograniczenia

Zgodnie z ustawą federalną „O rynku papierów wartościowych” zarządzający jest zobowiązany do prowadzenia ewidencji instrumentów finansowych stanowiących przedmiot zarządzania dla każdej umowy. Uczestnik ten, według własnego uznania, korzysta ze wszystkich możliwości prawnych wynikających z akcji. Umowa powiernicza może ustanawiać ograniczenia w zakresie prawa głosu. W przypadku jego braku osoba odpowiedzialna ponosi obowiązki związane z posiadaniem instrumentów finansowych będących przedmiotem danej transakcji. Jeżeli menadżerowi nie przysługuje prawo głosu, ma on obowiązek podać informacje o założycielu. Jest to niezbędne do ustalenia listy podmiotów mających możliwość uczestniczenia w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy/uczestników.

Ponadto zarządzający na żądanie założyciela jest obowiązany wydać założycielowi instrukcje dotyczące wykonywania prawa głosu. Osoba odpowiedzialna może zwracać się do sądu z wszelkimi roszczeniami wynikającymi z prowadzenia przez nią działalności, w tym także takiej, w której podmiotami są akcjonariusze lub inni właściciele instrumentów finansowych. W takim przypadku koszty związane z rozpatrywaniem sporów pokrywane są na koszt obiektu zarządzania zaufaniem.

Działalność depozytariusza

Ustawa federalna Federacji Rosyjskiej „O rynku papierów wartościowych” uznaje świadczenie usług przechowywania certyfikatów lub przenoszenia i rozliczania praw do instrumentów finansowych. Depozytariusz, który przeprowadza rozliczenia w oparciu o wyniki transakcji zawartych na podstawie umów z organizatorami obrotu lub firmami rozliczeniowymi, nazywany jest depozytariuszem rozliczeniowym. Osoba korzystająca z powyższych usług nazywana jest deponentem. Pomiędzy uczestnikami zawierana jest umowa depozytowa. Ustawa Federacji Rosyjskiej „O rynku papierów wartościowych” określa szereg wymagań dotyczących umowy. Przede wszystkim musi mieć formę pisemną. Depozytariusz musi zatwierdzić warunki, na jakich będzie prowadził swoją działalność i które stanowią integralną część umowy.

Czynności związane z obsługą rejestru

Rozumie się przez to zbieranie, przetwarzanie, rejestrowanie, przechowywanie i udostępnianie, w przypadkach przewidzianych przez prawo, informacji o posiadaczach instrumentów finansowych. Działalność ta ma prawo być prowadzona wyłącznie przez osobę prawną. Podmiot prowadzący rejestr nazywany jest jego posiadaczem. Może być profesjonalnym uczestnikiem transakcji na rynku papierów wartościowych. Jednocześnie musi posiadać licencję na prowadzenie odpowiedniej działalności. W przypadkach przewidzianych przez prawo posiadaczem jest także inny uczestnik zawodowy. Rejestrator nie może przeprowadzać transakcji na instrumentach finansowych emitenta, którego rejestr właścicieli prowadzi. Baza informacji właścicieli to system ewidencji osób, dla których otwarte zostały konta osobiste. Powstaje w określonym momencie. Rejestr zawiera także wpisy o papierach wartościowych zapisanych na tych rachunkach, o obciążeniach i innych danych, których wykaz ustala ustawa. Posiadacz prowadzi swoją działalność zgodnie z regulaminem Banku Centralnego i zatwierdzonymi przez niego zasadami. Wymagania dla tych ostatnich ustala Bank Centralny.

Regulacje rządowe

Funkcjonowanie rynku jest kontrolowane przez państwo. Regulacja odbywa się:

1. Ustalenie obowiązkowych wymagań dotyczących realizacji działań przez uczestników profesjonalnych i ich standardów.
2. papierów wartościowych i prospektów emisyjnych, monitorowanie wywiązywania się przez emitentów z obowiązków i warunków w nich określonych.
3. Licencjonowanie działalności uczestników rynku.
4. Stworzenie systemu ochrony interesów właścicieli i monitorowania ich przestrzegania przez emitentów i inne podmioty.
5. Zakaz i tłumienie działalności osób prowadzonej bez zezwolenia.

Specyfika uprawnień

Licencjonowanie pracy odbywa się na dwa sposoby. Podmioty mogą uzyskać zezwolenie na prowadzenie rejestru lub występowanie w charakterze profesjonalnego oferenta. Licencje wydawane są na podstawie wniosku. Udzielenie uczestnikowi profesjonalnemu zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej na wniosek wnioskodawcy jest dopuszczalne wyłącznie w przypadku zawarcia kontraktów występujących w charakterze pochodnych instrumentów finansowych, których głównym aktywem jest produkt. Wymagania i warunki licencji mogą się różnić w zależności od operacji i transakcji przeprowadzanych w ramach prowadzonej działalności.

Zawieszanie i cofanie zezwoleń

Działania te leżą w kompetencjach Banku Centralnego. Podstawą cofnięcia licencji może być:

W przypadku podjęcia przez Bank Centralny decyzji o cofnięciu zezwolenia na prowadzenie działalności zawodowej, organizacja ma obowiązek wypowiedzieć swoje zobowiązania w terminie określonym zarządzeniem Banku Centralnego. Okres ten nie może być jednak dłuższy niż 1 rok. Zobowiązania wynikające z umów depozytowych wygasają po spełnieniu warunków przewidzianych w regulaminie Banku Centralnego.