39 Federálny zákon o trhu cenných papierov. Zákon „o trhu cenných papierov. Oddiel V. Regulácia trhu cenných papierov

Štátna duma

Rada federácie

Súdna prax a legislatíva - 39-FZ O investičných aktivitách v Ruskej federácii, vykonávaných vo forme kapitálových investícií

Hlavnými právnymi dokumentmi upravujúcimi vzťahy subjektov investičnej činnosti sú Občiansky zákonník Ruskej federácie, federálny zákon zo dňa 25.2.1999 N 39-FZ „O investičných činnostiach v Ruskej federácii, vykonávaných vo forme kapitálových investícií“, Zákon RSFSR zo dňa 26.6.1991 N 1488-1 „O investičnej činnosti v RSFSR“. Vzťah medzi investorom (objednávateľom) a zhotoviteľom (zhotoviteľom) sa v tomto prípade riadi ustanoveniami zmluvy o výstavbe uzavretej na výstavbu alebo rekonštrukciu podniku, budovy (vrátane bytového domu), stavby alebo iného zariadenia, ak je to potrebné, alebo ak sa na ňu vzťahuje zmluva o výstavbe alebo rekonštrukcii. ako aj na inštaláciu, uvedenie do prevádzky a iné práce neoddeliteľne spojené s budovaným zariadením. Pravidlá o stavebných zákazkách sa vzťahujú aj na väčšie opravy budov a stavieb, ak zmluva neustanovuje inak.

Dlhodobý proces s viac ako jedným účastníkom si vyžaduje formalizáciu. Prerozdelenie majetku v 90. rokoch viedlo k príprave zákona „O trhu s cennými papiermi“. Norma prešla za 20 rokov piatimi desiatkami novelizácií. Ťažkosti pri vydávaní dlhopisov a potvrdení, ako aj zložitosť činností správy cenných papierov podliehali úprave.

Legislatívny rámec

Zoznam drahých aktív je rozsiahly:

akcie a dlhopisy:
podielové listy podielových fondov:
šeky a nákladné listy;
účty a hypotéky.

Federálny zákon o trhu cenných papierov upravuje vzťahy subjektov v oblasti vydávania nástrojov.

Zákon vznikal na pripravenej pôde súbežne s aktualizovaným Občianskym zákonníkom a Zákonníkom akciových spoločností.

Ekonomická a politická rovnováha síl v krajine a potreba zohľadňovať medzinárodné pravidlá diktujú zmeny v zákonoch. Posledná úprava nastala 31. decembra. Krajiny počúvali zvonenie a služobníci Themis schválili dodatky.

Definícia pojmu

Za činnosť správy cenných papierov sa považuje fungovanie profesionálnych účastníkov trhu cenných papierov trhu cenných papierov v podmienkach správy podielov a dlhopisov; derivátové aktíva – futures a opcie; peniaze na nákup a predaj vyššie uvedeného.

V čl. 39 spolkového zákona vysvetľuje kľúčové podmienky trhu s cennými papiermi, vymenúva typy odborných zamestnaní a stanovuje odkaz na obmedzenia kombinovania profesionálnych operácií na trhu s cennými papiermi. Okrem toho stanovuje pravidlá týkajúce sa emisných hodnôt - ich odrôd, postupu vydávania a obehu.

Činnosť na RCB

Činnosť profesionálneho účastníka trhu s cennými papiermi od januára 2018 zahŕňa šesť druhov činností:

Sprostredkovanie obchodu. Predstavujú akcie na akciách a dlhopisoch realizované na základe platených zmlúv s klientom na náklady klienta. Zákon špecifikuje, kto môže byť klient - emitent alebo osoba disponujúca finančnými prostriedkami.
Dílerskou praxou je aj kúpa/predaj majetku, avšak na vlastné náklady a vo vlastnom mene za verejne stanovenú cenu.
Funkcie depozitára - uchovávanie certifikátov k majetku, ak sú vydané v listinnej podobe, alebo vytváranie a vedenie aktuálnych záznamov o prevode vlastníctva cenných certifikátov.
Vedenie registra vlastníkov cenného majetku. Táto činnosť zahŕňa zhromažďovanie, spracovanie, archiváciu a poskytovanie informácií o vlastníkoch akcií, dlhopisov a iných aktív na základe odôvodnenej žiadosti.
Organizácia obchodovania na akciových a iných trhoch, služby účastníkom trhu s cennými papiermi pre efektívne transakcie.
Činnosť správy cenných papierov, zmluvné vzťahy so stanoveným poplatkom za služby a lehotou na plnenie záväzkov v rámci správy zvereného majetku: cudzí hodnotný majetok vo forme prostriedkov na nákup akcií; už vlastnený majetok; peniaze a cenné papiere prijaté v dôsledku transakcií s majetkom odovzdaným do úschovy.

Manažér je povinný rešpektovať záujmy klienta a vykonávať ziskové obchody v rámci uzatvorenej zmluvy. Za vykonanú prácu má právo na odmenu a náhradu nutne vynaložených výdavkov. Platba za prácu a náhrada výdavkov sa uskutočňuje na náklady riadiacich zariadení. Či už klient získa príjem v dôsledku správy cenných papierov alebo utrpí straty, správca musí platiť za prácu manažéra podľa podmienok zmluvy.

Do roku 2011 bol súčasťou zákona aj článok o zúčtovaní. Potom bola táto práca vylúčená zo štandardu a pokrytá vlastnými pravidlami. Od decembra 2018 čl. 6 zákona o trhoch s cennými papiermi bude doplnený o dve nové klauzuly o investičnom poradenstve.

Ktorí sú považovaní za profíkov

Vyššie uvedené činnosti správy cenných papierov môže vykonávať výlučne právnická osoba (článok 2). On aj jednotlivec majú právo uchádzať sa o úlohu investičného poradcu. Povinnou požiadavkou na dosiahnutie súladu je pre žiadateľov členstvo v samoregulačnej organizácii investičných poradcov.

Bez ohľadu na to, akú prácu vykonáva profesionálny účastník, nesie titul manažér.

Kvalitu a zákonnosť pohybu profesionálnych účastníkov trhu cenných papierov kontroluje FFMS - federálna služba pre finančné trhy. CFU sú kontrolované centrálnou bankou.

Organizátori obchodovania s cennými papiermi a iní odborní účastníci vykonávajú vnútornú kontrolu prostredníctvom stálych audítorov.

Kódex rady

Účastníci RSB môžu vykonávať funkcie na základe licencií:

pre správu aktív;
viesť register vlastníkov trhových aktív;
organizovať obchodovanie s akciami (burzu).

Pravidlá vykonávania činností správy cenných papierov sú zakotvené v uznesení Centrálnej banky Ruskej federácie. Predtým existujúci kód „Postup...“ sa nahrádza kódom „Požiadavky...“:

k predpisom pre správu tried o správe drahého majetku;
do režimu zverejňovania informácií o vykonaných pohyboch majetku zvereného konateľovi;
predchádzanie konfliktom záujmov medzi manažérom a klientmi.

V čl. 39-FZ priamo hovorí, že ak je konanie konateľa v rozpore so záujmami klienta a vedie dôverčivého občana k stratám, tak konateľ zodpovedá za spôsobenú škodu a nahrádza klientovi straty. Okrem toho boli stanovené obmedzenia na kombinovanie typov činností.

Spoločnosť vedúca register nie je oprávnená vykonávať iné druhy odborných praktík na trhu cenných papierov a klient maklér nemá prístup k činnosti depozitára.

Forex obchodníci sú obmedzení na svoje vlastné povolanie, neexistuje právo kombinovať funkcie profesionálneho účastníka na trhu s cennými papiermi a nie je im dovolené vykonávať inú prácu zo zoznamu ustanoveného zákonom 39.

Je povolené súčasne poskytovať súbory služieb v tomto zložení:

maklérstvo;
predajca;
o správe cenných papierov.

účtovné pravidlá

Manažér je poverený vedením evidencie cenných papierov prevedených do jeho správy. Znalosť občianskeho práva a účtovných noriem je povinnou vlastnosťou profesionálneho manažéra.

Hodnoty sa berú do úvahy samostatne pre každého príkazcu. Porušenie postupu účtovania konateľom sa považuje za správny delikt s následným postihom vo forme pokuty vo výške 20-30 tisíc alebo pozastavenia výkonu služby na rok. Inkasá od právnických osôb sa pohybujú od 500-700 tis.

Banky a papiere

Okrem tradičných bankových funkcií hrajú finančné inštitúcie na akciovom trhu aj nasledujúcu úlohu:

emitent, keď banka vydáva svoje vlastné dlhopisy, aby prilákala lacné pôžičky alebo akcie na vytvorenie schváleného kapitálu;
investor, ktorý investuje prostriedky do akcií projektov iných ľudí s plánom následného príjmu príjmu vo forme časti zisku financovaného emitenta - dividendy alebo výnos z kupónu;
profesionálny účastník trhu s cennými papiermi, vykonávajúci prácu makléra, obchodníka alebo správcu cenných papierov na základe licencie.

Činnosti bánk pri správe cenných papierov zahŕňajú poskytovanie úverov na nákup drahých nehnuteľností, pôsobenie ako platobný agent pre emisné spoločnosti a vykonávanie zúčtovania na základe manipulácií s trhom.

Profesionálny asistent

V zozname subjektov spravujúcich hodnotný majetok nie je uvedený pojem „prevodový agent“. Federálny zákon o trhu s cennými papiermi neklasifikuje takéto osoby ako profesionálnych účastníkov. Organizácia poskytujúca transferové služby nevyžaduje licenciu ani členstvo v SRO.

Pracovná náplň prevodného agenta je nasledovná:

preberanie tlačív od osôb zapísaných v registri pri manipulácii s majetkom;
zhromažďovanie originálov súvisiacich s akciami vykonanými s majetkom a ich odosielanie registrátorovi;
vydávanie formulárov vyhotovených majiteľom registra osobám v registri;
potvrdenie podpisov na príkazoch osôb zaradených do evidencie pri správe cenných papierov.

Výhradne zber a prenos informácií. Majiteľ registratúry spravuje prijatý materiál: upravuje účty a pripravuje výpisy.

Trh cenných papierov je finančný vzťah medzi jeho účastníkmi, spočívajúci vo vydávaní a obehu akcií, dlhopisov a iných dokumentov vecnej hodnoty. Inými slovami, je súčasťou finančného trhu, na ktorom sa prerozdeľovanie finančných prostriedkov uskutočňuje pomocou finančných nástrojov, ako sú cenné papiere.

Opis 39 federálneho zákona

Federálny zákon č. 39-FZ „O trhu s cennými papiermi“ upravuje vzťahy vznikajúce pri vydávaní cenných papierov a ich obehu bez ohľadu na emitenta, ako aj osobitosti tvorby a činnosti jednotlivých fragmentov trhu s majetkovými cennými papiermi. .

Federálny zákon o dlhopisoch bol prijatý Štátnou dumou 20. marca 1996 a schválený Radou federácie 11. apríla toho istého roku. Legislatíva bola podpísaná prezidentom Ruskej federácie a vstúpila do platnosti 22. apríla 1996.

Zákon o trhu s cennými papiermi pozostáva zo šiestich paragrafov, trinástich kapitol s podkapitolami a päťdesiatimi tromi článkami, ktoré sa zaoberajú niektorými oblasťami trhu s akciami a inými drahými dokumentmi, vrátane procesu ich emisie, obehu a stiahnutia z obehu.

Stručný obsah federálneho zákona-39 podľa sekcií:

Oddiel 1 skúma všeobecné ustanovenia zákona, vysvetľuje konkrétnu terminológiu a opisuje rozsah právnych predpisov;
Časť 2 popisuje účastníkov trhu s cennými papiermi. Pozostáva zo štyroch kapitol, ktoré upravujú odbornú činnosť na trhu s cennými papiermi a ich agentov, podmienky prijímania cenných papierov do aukcií, činnosť špecializovaných finančných spoločenstiev a úschovnú činnosť právnických osôb;
Oddiel 3 pokrýva procesy vydávania cenných papierov. Táto časť zákona pozostáva zo štyroch kapitol a skúma znaky definície cenných papierov, proces ich vydávania, postup pri obehu a právomoci zástupcov akcií;
V § 4 sú uvedené pravidlá poskytovania potrebných informácií o akciách trhu cenných papierov. Zahŕňa postupy a prvky poskytovania informácií o dlhopisoch centrálnemu depozitárovi a akcionárom;
V § 5 sa ustanovujú pravidlá regulácie trhu s cennými papiermi. Pozostáva z piatich kapitol popisujúcich základné princípy riadenia, reguláciu činnosti profesionálnych účastníkov a úložísk, ako aj funkcie a právomoci centrálnej banky Ruska a samoregulačných organizácií;
Oddiel 6 obsahuje záverečné ustanovenia vrátane zodpovednosti za porušenie ustanovení súčasného zákona, špecifiká obratu zahraničných akcií a postupu pri uzatváraní rôznych zmlúv súvisiacich s cennými papiermi.

Legislatíva sa neustále mení a dopĺňa v súlade s novými právnymi predpismi v oblasti propagačnej a zmenárenskej činnosti s cieľom odstrániť nejednoznačný výklad ustanovení zákona, ktorý má za následok nezákonné obchody s cennými dokumentmi.

Možno vás budú zaujímať aj informácie o najnovších zmenách federálneho zákona č. 324. Viac o tomto

Najnovšie zmeny v zákone

Pri poslednej revízii zákona konanom dňa 31.12.2017 prijatím dodatku č. 481-FZ, Článok 30.1 , ktorým sa ustanovujú podmienky na uvoľnenie emitenta cenných papierov na zverejnenie údajov o nich, bol doplnený odsekom 6 , ktorým sa ustanovuje, že vláda Ruskej federácie má právo určiť prípady, v ktorých emitenti nesmú zverejniť potrebné informácie alebo obmedziť zloženie a objem zverejňovaných informácií, ako aj určiť okruh osôb, ktoré nemajú poskytovať údaje resp. zverejniť v obmedzenom rozsahu.

článok 1 Federálny zákon č. 39 ustanovuje predmet úpravy zákona, ktorým je vydávanie a obeh cenných papierov, ako aj činnosť odborných účastníkov na burze a znaky dohľadu a kontroly nad ich prácou.

článok 2 Zákon o dlhopisoch popisuje základné pojmy, ktoré sa používajú v legislatíve, vrátane:

Zabezpečenie na úrovni vydania - akýkoľvek cenný papier vrátane nedokumentárneho papiera, ktorý má súčasne tieto vlastnosti:
- zabezpečuje súčasne majetkové a nemajetkové práva, ktoré podliehajú potvrdeniu, postúpeniu a exekúcii v súlade s požiadavkami tohto právneho predpisu;
- vyrobené v limitovanej edícii;
- objem a doba platnosti práv v jednom vydaní sú rovnaké pre všetkých bez ohľadu na čas nákupu papiera;
Propagácia - emisný cenný papier, ktorý dáva svojmu majiteľovi právo na podiel na zisku zo zisku organizácie, ktorá ho vydala, na účasť na rozhodovaní a na podiel na majetku, ktorý zostane po likvidácii akciovej spoločnosti spoločnosti. Akcie sú listiny na meno;
Bond - cenný papier emisného stupňa, ktorý dáva svojmu majiteľovi právo dostať od emitenta peňažnú čiastku, ktorá je nominálnou hodnotou tohto dokumentu. Termín prijatia nominálnej hodnoty je stanovený priamo v samotnom dlhopise. Dlhopisy môžu tiež zabezpečiť prijatie určitého percenta z ich nominálnej ceny alebo iných majetkových práv;
Emitent - právnická osoba alebo orgán výkonnej moci štátu, ktorý má povinnosť vykonávať práva majiteľov cenných papierov vo svojom mene alebo v mene verejnoprávnej osoby.

Článok 8 Federálny zákon o burze cenných papierov stanovuje postup pri vykonávaní činností s registrom majiteľov cenných papierov. Rozsah vedenia registra zahŕňa tieto úkony s akciami a dlhopismi:

zber;
registrácia;
liečba;
skladovanie a poskytovanie informácií o dokumentoch;

Právo viesť register má len právnická osoba, ktorá má príslušnú licenciu. Táto osoba sa nazýva registrátor alebo majiteľ registra.

Majiteľ registra vykonáva tieto povinnosti:

otváranie a vedenie osobných účtov v súlade s pravidlami tejto legislatívy a regulačnými dokumentmi Ruskej banky;
poskytovanie informácií osobám na meno, ktoré majú na svojich osobných účtoch viac ako jedno percento podielov s hlasovacím právom emitenta. Zverejňované informácie zahŕňajú údaje z registra o registrovaných účastníkoch a objeme evidovaných akcií;
informovanie registrovaných účastníkov o spôsoboch a podmienkach výkonu práv, ktoré im priznávajú cenné papiere, ak to vyžadujú;
poskytovanie výpisov z osobných účtov registrovaným osobám;
zverejňovanie informácií o strate účtov a úpadku v médiách, ako aj podávanie žalôb na súd na obnovenie stratených práv k cenným papierom predpísaným spôsobom;
iné povinnosti v súlade s týmto zákonom a inými regulačnými dokumentmi Banky Ruska.

Registrátor tiež vykonáva obchody na konverziu cenných papierov na príkaz emitenta a vykonáva príkazy registrovaných osôb na ich osobných účtoch. Tieto príkazy musia byť vykonané do troch dní. Nie je možné ich odmietnuť alebo sa im vyhnúť, s výnimkou prípadov stanovených predpismi Ruskej banky.

Článok 30 Federálny zákon č. 39 stanovuje postup pri zverejňovaní informácií o cenných papieroch. Sprístupnené sú len informácie, ktoré sú verejne dostupné a nevyžadujú špeciálne prístupové práva.

Informácie sa zverejňujú nasledujúcimi spôsobmi:

v štvrťročnej správe;
v konsolidovanej účtovnej závierke emitenta;
v správach o dôležitých informáciách;

Prvá štvrťročná správa v tomto roku poskytuje nasledujúce informácie:

účtovná správa emitenta za predchádzajúci vykazovací rok so správou audítora;
finančná správa za posledné trojmesačné vykazované obdobie.

Nasledujúce štvrťročné správy obsahujú iba informácie za určité obdobie.
Hlásenia dôležitých informácií uvádzajú len skutočnosti, ktoré môžu ovplyvniť zmeny hodnoty cenných papierov emitenta.

Stiahnite si znenie zákona o trhu s cennými papiermi

Podrobné informácie o všetkých ustanoveniach federálneho zákona č. 39-FZ z 22. apríla 1996 „o trhu s cennými papiermi“ si môžete stiahnuť text dokumentu s najnovšími zmenami z nižšie uvedeného odkazu.

Zmeny a doplnky

Prijaté Štátnou dumou 20. marca 1996
Schválené Radou federácie 11. apríla 1996

Časť I. Všeobecné ustanovenia

Kapitola 1. Vzťahy určené týmto federálnym zákonom

Článok 1. Predmet úpravy tohto spolkového zákona

Tento spolkový zákon upravuje vzťahy vznikajúce pri emisii a obehu emisných cenných papierov bez ohľadu na typ emitenta, ako aj špecifiká tvorby a činnosti profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi.

Článok 2. Základné pojmy používané v tomto federálnom zákone

Zabezpečenie na úrovni vydania- akýkoľvek cenný papier vrátane nedokumentárnych cenných papierov, ktorý sa súčasne vyznačuje týmito vlastnosťami:

Zabezpečuje súbor vlastníckych a nemajetkových práv, ktoré podliehajú certifikácii, prideleniu a bezpodmienečnej implementácii v súlade s formou a postupom stanoveným týmto federálnym zákonom;
uverejnené vo vydaniach;
má rovnaký objem a podmienky výkonu práv v rámci jednej emisie bez ohľadu na čas nadobudnutia cenného papiera.

Propagácia- emisný cenný papier, ktorý zabezpečuje jeho vlastníkovi (akcionárovi) práva poberať časť zisku akciovej spoločnosti vo forme dividend, podieľať sa na riadení akciovej spoločnosti a na časti zisku akciovej spoločnosti. majetok zostávajúci po jeho likvidácii. Emisia akcií na doručiteľa je povolená v určitom pomere k výške splateného základného imania emitenta v súlade so štandardom stanoveným Federálnou komisiou pre trh s cennými papiermi.

Bond- cenný papier emisného stupňa, ktorý zaisťuje právo jeho majiteľa získať od emitenta dlhopisu v ním určenej lehote jeho menovitú hodnotu a v ňom stanovené percento z tejto hodnoty alebo iný majetkový ekvivalent. Dlhopis môže poskytovať ďalšie vlastnícke práva jeho držiteľovi, ak to nie je v rozpore s právnymi predpismi Ruskej federácie.

Vydávanie cenných papierov- súbor cenných papierov jedného emitenta, ktoré poskytujú rovnaký počet práv majiteľom a majú rovnaké emisné podmienky (prvotné umiestnenie). Všetky cenné papiere tej istej emisie musia mať jedno štátne registračné číslo.

Emitent- právnická osoba alebo výkonné orgány alebo samosprávy, ktoré vo svojom mene nesú povinnosti voči majiteľom cenných papierov vykonávať práva, ktoré im boli zverené.

Registrované cenné papiere emisného stupňa- cenné papiere, ktorých informácie o vlastníkoch musí mať emitent k dispozícii vo forme registra vlastníkov cenných papierov, prevod práv, ku ktorým a výkon im pridelených práv vyžadujú povinnú identifikáciu vlastníka.

Cenné papiere na doručiteľa v emisnom stupni- cenné papiere, ku ktorým prevod práv a výkon nimi zabezpečených práv nevyžaduje identifikáciu vlastníka.

Listinná forma cenných papierov emisného stupňa- forma cenných papierov emisného stupňa, pri ktorých sa majiteľ identifikuje na základe predloženia riadne vyhotoveného cenného papiera alebo v prípade vkladu na základe zápisu na účte cenných papierov.

Necertifikovaná forma cenných papierov emisného stupňa- forma cenných papierov emisného stupňa, pri ktorých sa majiteľ identifikuje na základe záznamu v systéme vedenia evidencie majiteľov cenných papierov alebo v prípade uloženia cenných papierov na základe zápisu na účte cenných papierov .

Rozhodnutie vydať cenné papiere- dokument evidovaný orgánom štátnej evidencie cenných papierov, ktorý obsahuje údaje dostatočné na zistenie rozsahu práv zabezpečených cenným papierom.

Zabezpečenie vydania certifikátu- doklad vydaný emitentom, ktorý osvedčuje súhrn práv na počet cenných papierov uvedený v certifikáte. Majiteľ cenných papierov má právo požadovať od emitenta splnenie svojich záväzkov na základe takéhoto osvedčenia.

Vlastník- osoba, ktorej patria cenné papiere vlastníckym alebo iným majetkovým právom.

Obeh cenných papierov- uzatváranie občianskoprávnych transakcií zahŕňajúcich prevod vlastníckych práv k cenným papierom.

Umiestnenie cenných papierov emisného stupňa- scudzenie cenných papierov emisného stupňa emitentom prvým majiteľom prostredníctvom uzavretia civilných obchodov.

Vydávanie cenných papierov- postupnosť akcií emitenta pri umiestnení cenných papierov emisného stupňa ustanovená týmto federálnym zákonom.

Profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi- právnické osoby vrátane úverových organizácií, ako aj občania (jednotlivci) registrovaní ako podnikatelia, ktorí vykonávajú činnosti uvedené v kapitole 2 tohto spolkového zákona.

Bona fide kupujúci- osoba, ktorá nadobudla cenné papiere, vykonala za ne úhradu a v čase nadobudnutia nevedela a nemohla vedieť o právach tretích osôb k týmto cenným papierom, pokiaľ sa nepreukáže inak.

Štátne registračné číslo- digitálny (písmenový, znakový) kód, ktorý identifikuje konkrétnu emisiu cenných papierov emisného stupňa.

Oddiel II. Profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi

Kapitola 2. Druhy odborných činností na trhu cenných papierov

Článok 3. Sprostredkovateľská činnosť

Sprostredkovateľské činnosti sa uznávajú ako vykonávanie občianskoprávnych transakcií s cennými papiermi ako advokát alebo komisionár konajúci na základe zmluvy o zastúpení alebo komisionálnej zmluvy, ako aj splnomocnenia na vykonávanie takýchto transakcií, ak nie sú uvedené oprávnenia splnomocnenca. advokát alebo komisionár v zmluve.

Profesionálny účastník trhu s cennými papiermi zaoberajúci sa sprostredkovateľskou činnosťou sa nazýva maklér.

Delegovanie transakcií na maklérov je povolené len na maklérov. Preradenie je povolené, ak je to uvedené v komisionárskej alebo komisionárskej zmluve alebo v prípadoch, keď je k tomu maklér donútený okolnosťami, aby ochránil záujmy svojho klienta s oznámením klientovi.

Prevod dôvery sa vykonáva v súlade s občianskym právom Ruskej federácie.
Sprostredkovateľ musí vykonávať pokyny klientov v dobrej viere a v poradí, v akom ich dostane, pokiaľ dohoda s klientom alebo jeho pokyny neustanovujú inak. Transakcie vykonávané v mene klientov sú vo všetkých prípadoch predmetom prednostného vykonávania v porovnaní s dealerskými operáciami samotného brokera, keď spája aktivity brokera a dealera.

Ak má maklér záujem, ktorý bráni vykonaniu pokynu klienta za najvýhodnejších podmienok pre klienta, je maklér povinný bezodkladne informovať klienta o existencii takéhoto záujmu.

Ak maklér vystupuje ako komisionár, v komisionárskej zmluve môže byť ustanovená povinnosť viesť peňažné prostriedky určené na investovanie do cenných papierov alebo prijaté v dôsledku predaja cenných papierov u makléra na podsúvahových účtoch a právo ich použiť. sprostredkovateľom až do vrátenia týchto prostriedkov klientovi v súlade s podmienkami zmluvy.

Časť zisku získaného použitím týchto prostriedkov a zostávajúca k dispozícii sprostredkovateľovi sa prevedie na klienta v súlade so zmluvou. Sprostredkovateľ zároveň nemá právo garantovať alebo sľubovať klientovi výnosy z investovania ním uložených prostriedkov.

Ak konflikt záujmov medzi maklérom a jeho klientom, o ktorom klient nebol upovedomený pred tým, ako maklér dostal príslušný pokyn, viedol k vykonaniu tohto pokynu na úkor záujmov klienta, je maklér povinný nahradiť vzniknutú škodu. na vlastné náklady spôsobom stanoveným občianskym právom Ruskej federácie.

Článok 4. Činnosť predajcu

Dílerská činnosť je uskutočňovanie obchodov na nákup a predaj cenných papierov vo vlastnom mene a na vlastné náklady verejným vyhlasovaním nákupných a/alebo predajných cien určitých cenných papierov s povinnosťou nakupovať a/alebo predávať tieto cenné papiere za ceny oznámi osoba, ktorá takéto činnosti vykonáva.

Profesionálny účastník trhu s cennými papiermi, ktorý vykonáva dílerskú činnosť, sa nazýva díler. Predajcom môže byť len právnická osoba, ktorá je obchodnou organizáciou.

Okrem ceny má obchodník právo oznámiť aj ďalšie podstatné podmienky zmluvy o kúpe a predaji cenných papierov: minimálny a maximálny počet nakúpených a/alebo predaných cenných papierov, ako aj dobu, počas ktorej sú vyhlásené ceny platné. Ak v inzeráte nie sú uvedené iné podstatné podmienky, je predajca povinný uzavrieť dohodu o podstatných podmienkach navrhnutých jeho klientom. Ak sa predajca vyhne uzavretiu dohody, môže byť voči nemu vznesený nárok na nútené uzavretie takejto dohody a/alebo na náhradu škody spôsobenej klientovi.

Článok 5. Činnosti správy cenných papierov

Na účely tohto spolkového zákona sa činnosti správy cenných papierov uznávajú ako vykonávanie právnickou osobou alebo individuálnym podnikateľom vo vlastnom mene za odplatu na určité obdobie správy trustu nasledujúceho prevedeného do jej vlastníctva a vo vlastníctve inej osoby v záujmy tejto osoby alebo tretích strán špecifikovaných touto osobou:

cenné papiere;
prostriedky určené na investovanie do cenných papierov;
hotovosť a cenné papiere prijaté v procese správy cenných papierov.

Profesionálny účastník trhu s cennými papiermi, ktorý vykonáva činnosť správy cenných papierov, sa nazýva manažér.

Postup pri vykonávaní činností správy cenných papierov, práva a povinnosti manažéra sú stanovené právnymi predpismi Ruskej federácie a zmluvami.

Konateľ je povinný pri výkone svojej činnosti uviesť, že koná ako konateľ.

Ak konflikt záujmov medzi konateľom a jeho klientom alebo rôznymi klientmi toho istého konateľa, o ktorom neboli všetky strany vopred upozornené, viedol k takému konaniu konateľa, ktoré poškodilo záujmy klienta, je konateľ povinný nahradiť vzniknutú škodu. na vlastné náklady spôsobom ustanoveným občianskym právom.

Článok 6. Činnosti na určenie vzájomných záväzkov (zúčtovanie)

Zúčtovacie činnosti - činnosti na určenie vzájomných záväzkov (inkaso, odsúhlasenie, úprava informácií o obchodoch s cennými papiermi a príprava účtovných dokladov k nim) a ich započítanie za dodávku cenných papierov a vyrovnanie na nich.

Organizácie vykonávajúce zúčtovanie cenných papierov v súvislosti s vyrovnaním obchodov s cennými papiermi prijímajú na vykonanie účtovné doklady vyhotovené pri určovaní vzájomných záväzkov na základe ich dohôd s účastníkmi trhu s cennými papiermi, pre ktorých sa vyrovnania vykonávajú.

Zúčtovacia organizácia, ktorá vykonáva zúčtovanie obchodov s cennými papiermi, je povinná vytvárať osobitné fondy na zníženie rizík nevykonania obchodov s cennými papiermi. Minimálnu veľkosť špeciálnych fondov zúčtovacích organizácií stanovuje Federálna komisia pre trh s cennými papiermi po dohode s Centrálnou bankou Ruskej federácie.

Článok 7. Činnosť depozitára

Depozitárskou činnosťou je poskytovanie služieb v oblasti uchovávania cenných papierov a/alebo evidencie a prevodu práv k cenným papierom.

Profesionálny účastník trhu s cennými papiermi vykonávajúci depozitársku činnosť sa nazýva depozitár. Depozitárom môže byť len právnická osoba.

Osoba, ktorá využíva služby depozitára na uskladnenie cenných papierov a/alebo evidenciu práv k cenným papierom, sa nazýva vkladateľ.

Zmluva medzi depozitárom a vkladateľom, ktorá upravuje ich vzťahy v procese činnosti depozitára, sa nazýva zmluva o depozitári (zmluva o depozitári). Depozitárska zmluva musí byť uzatvorená písomne. Depozitár je povinný schváliť podmienky výkonu činnosti depozitára, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou uzatvorenej depozitárskej zmluvy.

Uzatvorením zmluvy o úschove nedochádza k prevodu vlastníctva cenných papierov vkladateľa na depozitára. Depozitár nemá právo nakladať s cennými papiermi vkladateľa, spravovať ich alebo vykonávať akékoľvek úkony s cennými papiermi v mene vkladateľa s výnimkou tých, ktoré sa vykonávajú v mene vkladateľa v prípadoch upravených zmluvou o uložení. Depozitár nemá právo podmieňovať uzavretie zmluvy o vklade s vkladateľom odmietnutím aspoň jedného z práv zabezpečených cennými papiermi. Depozitár nesie občianskoprávnu zodpovednosť za bezpečnosť certifikátov cenných papierov, ktoré sú u neho uložené.

Cenné papiere vkladateľov nemôžu byť predmetom exekúcií pre záväzky depozitára.

Depozitár má právo na základe zmlúv s inými depozitármi zapojiť ich do plnenia ich povinností pri uchovávaní CP a/alebo evidencii práv k CP vkladateľov (t. j. stať sa vkladateľom iného depozitára alebo prijímať iného depozitára ako vkladateľa), pokiaľ to výslovne nezakazuje depozitárska zmluva.

Ak je vkladateľom jedného depozitára iný depozitár, potom dohoda o depozitári medzi nimi musí ustanoviť postup na získanie informácií o vlastníkoch cenných papierov, ktorých záznamy sa vedú v prípadoch ustanovených právnymi predpismi Ruskej federácie. depozitára - vkladateľa, ako aj v jeho depozitároch - vkladateľoch.

Zmluva o vklade musí obsahovať tieto základné podmienky:

A) jednoznačné vymedzenie predmetu zmluvy: poskytovanie služieb uloženia certifikátov cenných papierov a/alebo evidencie práv k cenným papierom;
b) postup, akým vkladateľ postúpi depozitárovi informácie o nakladaní s cennými papiermi vkladateľa uloženými v depozitári;
c) trvanie zmluvy;
d) sumu a postup platby za služby depozitára stanovené v zmluve;
e) forma a frekvencia podávania správ depozitárom vkladateľovi;
f) povinnosti depozitára.

Povinnosti depozitára zahŕňajú:

Evidencia skutočností o zaťažení cenných papierov vkladateľa záväzkami;
vedenie samostatného depozitného účtu pre vkladateľa s uvedením dátumu a základu každej transakcie na účte;
odovzdať vkladateľovi všetky informácie o cenných papieroch, ktoré depozitár prijal od emitenta alebo majiteľa evidencie majiteľov cenných papierov.

Depozitár má právo zaregistrovať sa v systéme vedenia registra majiteľov cenných papierov alebo u iného depozitára ako nominant v súlade s depozitárskou zmluvou.

Depozitár zodpovedá za nesplnenie alebo nesprávne splnenie svojich povinností evidovať práva k cenným papierom, a to aj za úplnosť a správnosť evidencie na účtoch cenných papierov.

Depozitár má v súlade s depozitárskou zmluvou právo prijímať na svoj účet výnosy z cenných papierov uložených za účelom prevodu na účty vkladateľov.

Článok 8. Činnosti pri vedení registra majiteľov cenných papierov

1. Činnosti vedenia registra majiteľov cenných papierov sú zhromažďovanie, evidencia, spracovanie, uchovávanie a poskytovanie údajov, ktoré tvoria systém vedenia registra majiteľov cenných papierov.

Právo viesť register majiteľov cenných papierov majú len právnické osoby.

Osoby zaoberajúce sa vedením registra majiteľov cenných papierov sa nazývajú držitelia registra (registrátori).

Právnická osoba, ktorá vedie evidenciu majiteľov cenných papierov, nemá právo vykonávať obchody s cennými papiermi emitenta evidovaného v systéme vedenia registra majiteľov cenných papierov.

Systémom vedenia evidencie majiteľov cenných papierov sa rozumie súbor údajov evidovaných v papierovej forme a/alebo pomocou elektronickej databázy, zabezpečujúci identifikáciu nominálnych držiteľov a držiteľov cenných papierov evidovaných v systéme vedenia evidencie majiteľov cenných papierov a účtovníctva. o svojich právach vo vzťahu k cenným papierom evidovaným na ich meno, čo im umožní prijímať a odosielať informácie určeným osobám a zostavovať register majiteľov cenných papierov.

Systém vedenia registra majiteľov cenných papierov musí zabezpečiť zhromažďovanie a uchovávanie v lehotách ustanovených právnymi predpismi Ruskej federácie informácií o všetkých skutočnostiach a dokumentoch, z ktorých vyplýva potreba vykonať zmeny v systéme vedenia registra cenných papierov. vlastníkov cenných papierov, a o všetkých úkonoch majiteľa evidencie na vykonanie týchto zmien.

Pre cenné papiere na doručiteľa neexistuje systém vedenia evidencie majiteľov cenných papierov.

Register majiteľov cenných papierov (ďalej len register) je súčasťou systému vedenia registra, čo je zoznam registrovaných vlastníkov s uvedením počtu, menovitej hodnoty a kategórie nimi vlastnených cenných papierov na meno, zostavený k akémukoľvek určenému dátumu a umožňujúci identifikáciu týchto vlastníkov, množstvo a kategóriu cenných papierov, ktoré vlastnia.

Majitelia a nominovaní držitelia cenných papierov sú povinní dodržiavať pravidlá predkladania informácií do systému vedenia registra.

Majiteľom registra môže byť emitent alebo odborný účastník trhu s cennými papiermi vykonávajúci činnosť na vedenie registra na základe pokynov emitenta. Ak je počet vlastníkov vyšší ako 500, majiteľom registra musí byť nezávislá špecializovaná organizácia, ktorá je profesionálnym účastníkom trhu s cennými papiermi a vykonáva činnosť vedenia registra. Registrátor má právo delegovať časť svojich funkcií na zhromažďovanie informácií zahrnutých do systému správy registratúry na iných registratúr. Prevod funkcií nezbavuje registrátora zodpovednosti voči emitentovi.

Zmluva o vedení registra sa uzatvára len s jednou právnickou osobou. Registrátor môže viesť evidenciu majiteľov cenných papierov neobmedzeného počtu emitentov.

2. Nominovaný držiteľ cenného papiera- osoba registrovaná v systéme vedenia registra, vrátane toho, že je vkladateľom depozitára a nie je vlastníkom vo vzťahu k týmto cenným papierom.

Profesionálni účastníci trhu cenných papierov môžu vystupovať ako nominálni držitelia cenných papierov. Depozitár môže byť zaregistrovaný ako poverený držiteľ cenných papierov v súlade s depozitárskou zmluvou. Maklér môže byť zaregistrovaný ako nominovaný držiteľ cenných papierov v súlade so zmluvou, na základe ktorej obsluhuje klienta.

Menovaný majiteľ cenných papierov môže vykonávať práva zabezpečené cenným papierom, len ak dostane od majiteľa príslušné splnomocnenie.

Údaje o menovanom majiteľovi cenných papierov je povinný vložiť do systému vedenia registra majiteľ registra v mene majiteľa alebo menovaného majiteľa cenných papierov, ak sú tieto osoby registrované v tomto systéme vedenia registra.

Zadanie mena nominálneho držiteľa cenných papierov do systému vedenia registra, ako aj opätovná registrácia cenných papierov na meno nominálneho držiteľa neznamená prevod vlastníctva a/alebo iných vlastníckych práv k cenným papierom na tohto držiteľa. . Cenné papiere klientov nominálneho držiteľa cenných papierov nepodliehajú vymáhaniu v prospech jeho veriteľov.

Transakcie s cennými papiermi medzi majiteľmi cenných papierov jedného nominálneho majiteľa cenných papierov nepremieta majiteľ registra alebo depozitára, ktorého je klientom.

Menovaný majiteľ vo vzťahu k cenným papierom na meno, ktorých majiteľ je v záujme inej osoby, je povinný:

Prijať všetky potrebné opatrenia, aby sa zabezpečilo, že táto osoba dostane všetky platby, ktoré jej patria za tieto cenné papiere;
vykonávať obchody a obchody s cennými papiermi výlučne v mene osoby, v záujme ktorej je nominálnym držiteľom cenných papierov, a v súlade s dohodou uzatvorenou s touto osobou;
viesť evidenciu cenných papierov, ktoré má v držbe v záujme iných osôb, na samostatných podsúvahových účtoch a neustále mať na samostatných podsúvahových účtoch dostatočný počet cenných papierov na uspokojenie požiadaviek osôb, v ktorých záujme ich má v držbe. cenné papiere.

Nominálny majiteľ cenných papierov je povinný na žiadosť majiteľa zabezpečiť, aby bol do systému vedenia registra zapísaný záznam o prevode cenných papierov na meno majiteľa.

Pre výkon práv zabezpečených cennými papiermi má majiteľ evidencie právo požadovať od nominálneho majiteľa CP predloženie zoznamu majiteľov, ktorých je k určitému dátumu nominálnym majiteľom. Nominovaný držiteľ cenných papierov je povinný zostaviť požadovaný zoznam a zaslať ho registrátorovi do siedmich dní od doručenia žiadosti. Ak je potrebný zoznam potrebný na zostavenie registra, nominálny držiteľ cenných papierov za zostavenie tohto zoznamu nedostáva odmenu.

Nominovaný držiteľ cenných papierov je zodpovedný za odmietnutie poskytnutia uvedených zoznamov majiteľovi registra pred jeho klientmi, majiteľom registra a emitentom v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie.

3. Vydavateľ, ktorý správou systému vedenia registra poveril registrátora, môže od neho raz ročne požadovať poskytnutie registra za poplatok nepresahujúci náklady na jeho vyhotovenie, pričom registrátor je povinný zabezpečiť registra za tento poplatok. V ostatných prípadoch je výška odmeny určená dohodou medzi emitentom a registrátorom.

Majiteľ registra má právo účtovať účastníkom obchodu poplatok zodpovedajúci počtu príkazov na prevod cenných papierov a rovnaký pre všetky právnické a fyzické osoby. Majiteľ registra nemá právo účtovať stranám transakcie poplatok vo forme percenta z objemu transakcie.

Postup pri určovaní maximálnej výšky úhrady za služby majiteľa registra pri zapisovaní údajov do registra a vydávaní výpisov z registra určuje Federálna komisia pre trh s cennými papiermi.

Osoba, ktorá sa dopustila nesprávneho vykonania postupu pri vedení a zostavovaní registra a porušenia oznamovacích formulárov (vydavateľ, registrátor, depozitár, vlastník), môže byť žalovaná o náhradu škody (vrátane ušlého zisku) vzniknutej v dôsledku neschopnosti vykonávať práva zabezpečené cennými papiermi.

Majiteľ registra je povinný na žiadosť majiteľa alebo osoby konajúcej v jeho mene, ako aj nominálneho majiteľa cenných papierov, poskytnúť výpis zo systému vedenia registra na svoj osobný účet do piatich pracovných dní. Majiteľ cenných papierov nemá právo požadovať, aby vo výpise zo systému vedenia evidencie boli uvedené informácie, ktoré sa ho netýkajú, vrátane údajov o ostatných majiteľoch cenných papierov a počte cenných papierov, ktoré vlastnia.

Výpis zo systému vedenia registra je doklad vydaný majiteľom registra, v ktorom je uvedený majiteľ osobného účtu, počet cenných papierov každej emisie, ktorá je na tomto účte uvedená v čase vydania výpisu, skutočnosti o ich zaťažení záväzkami, ako aj ďalšie informácie súvisiace s týmito cennými papiermi.

Výpis zo systému vedenia registra musí obsahovať poznámku o všetkých obmedzeniach alebo skutočnostiach zaťaženosti cenných papierov, na ktoré sa výpis vydáva, povinnosťami evidovanými ku dňu vyhotovenia v systéme vedenia registra.

Výpisy zo systému vedenia registra vypracované pri umiestňovaní cenných papierov sa majiteľom vydávajú bezplatne.

Za úplnosť a správnosť údajov v ňom uvedených zodpovedá ten, kto uvedený výpis vydal.

Práva a povinnosti majiteľa registra, postup pri výkone činností spojených s vedením registra určuje súčasná právna úprava a zmluva uzatvorená medzi registrátorom a emitentom.
Povinnosti držiteľa registra zahŕňajú:

Otvorte si osobný účet v systéme vedenia registra pre každého majiteľa, ktorý vyjadril želanie byť zaregistrovaný u majiteľa registra, ako aj pre nominálneho držiteľa cenných papierov na základe oznámenia o postúpení pohľadávky alebo príkazu na prevod cenných papierov a pri umiestňovaní emisných cenných papierov - na základe oznámenia predajcu cenných papierov;
vykonať všetky potrebné zmeny a doplnky v systéme údržby registra;
vykonávať transakcie na osobných účtoch majiteľov a nominálnych držiteľov cenných papierov iba na základe ich pokynov;
oznamovať informácie poskytnuté emitentom registrovaným osobám;
poskytnúť vlastníkom a nominálnym držiteľom cenných papierov zapísaných v systéme vedenia registra, ktorí vlastnia viac ako 1 percento akcií emitenta s hlasovacím právom, údaje z registra o mene vlastníkov zapísaných v registri ao počte, kategórii a menovitej hodnote akcií emitenta. cenné papiere, ktoré vlastnia;
informovať vlastníkov a nominálnych majiteľov cenných papierov evidovaných v systéme vedenia registra o právach zabezpečených cennými papiermi ao spôsoboch a postupe pri uplatňovaní týchto práv;
prísne dodržiavať postup prevodu systému vedenia registra pri ukončení zmluvy s vydavateľom.

Formulár príkazu na prevod cenných papierov a informácie v ňom uvedené stanovuje Federálna komisia pre trh s cennými papiermi.

Majiteľ registra nemá právo predkladať ďalšie požiadavky pri vykonávaní zmien údajov systému vedenia registra okrem tých, ktoré sú ustanovené spôsobom predpísaným týmto spolkovým zákonom.

V prípade ukončenia zmluvy o vedení systému vedenia registra medzi vydavateľom a registrátorom, tento prevedie na iného majiteľa registra, ktorého určí vydavateľ, informácie prijaté od vydavateľa, všetky údaje a dokumenty tvoriace systém vedenia registra, ako aj register zostavený ku dňu zániku dohody . Prevod sa uskutočňuje v deň ukončenia zmluvy.
Pri výmene majiteľa registra to emitent oznámi v médiách alebo písomne oznámi všetkým majiteľom cenných papierov na vlastné náklady.

Všetky výpisy vydané majiteľom registra po dátume ukončenia zmluvy s vydavateľom sú neplatné.

Majiteľ registra vykonáva zmeny v systéme vedenia registra na základe:

1) príkazy majiteľa na prevod cenných papierov alebo osoby konajúcej v jeho mene alebo nominálneho držiteľa cenných papierov, ktorý je zaregistrovaný v systéme vedenia registra v súlade s pravidlami vedenia registra ustanovenými právnymi predpismi Ruska federácie a pri umiestňovaní cenných papierov emisného stupňa - v súlade s postupom stanoveným v tomto článku;
2) iné dokumenty potvrdzujúce prevod vlastníctva cenných papierov v súlade s občianskym právom Ruskej federácie.

V prípade listinnej formy cenných papierov emisného stupňa, ktorá zabezpečuje prítomnosť cenných papierov u ich majiteľov, sa okrem uvedených dokladov predkladá aj cenný papier. V tomto prípade sa meno (meno) osoby uvedenej v certifikáte ako majiteľ cenného papiera na meno musí zhodovať s menom (menom) zapísanej osoby uvedenej v príkaze na prevod cenných papierov.

Odmietnutie zápisu do systému vedenia registra alebo vyhýbanie sa takémuto zápisu, a to aj vo vzťahu k bona fide kupujúcemu, nie je povolené, s výnimkou prípadov ustanovených federálnymi zákonmi.

Článok 9. Činnosti pri organizovaní obchodovania na trhu cenných papierov

Činnosťou organizovania obchodu na trhu s cennými papiermi je poskytovanie služieb, ktoré priamo uľahčujú uzatváranie civilných obchodov s cennými papiermi medzi účastníkmi trhu s cennými papiermi.

Profesionálny účastník trhu s cennými papiermi, ktorý vykonáva činnosť na organizovanie obchodovania na trhu s cennými papiermi, sa nazýva organizátor obchodovania na trhu s cennými papiermi.

Organizátor obchodovania na trhu s cennými papiermi je povinný sprístupniť každému záujemcovi nasledovné informácie:

Pravidlá prijímania účastníkov trhu s cennými papiermi na obchodovanie;
pravidlá pre prijatie na obchodovanie s cennými papiermi;
pravidlá pre uzatváranie a zosúlaďovanie transakcií;
pravidlá registrácie transakcií;
postup pri vykonávaní transakcií;
pravidlá obmedzujúce manipuláciu s cenami;
harmonogram poskytovania služieb organizátorom obchodovania na trhu cenných papierov;
predpisy na zavádzanie zmien a doplnkov k vyššie uvedeným pozíciám;
zoznam cenných papierov prijatých na obchodovanie.

Pri každej transakcii uzavretej v súlade s pravidlami stanovenými organizátorom obchodu sa každému záujemcovi poskytujú tieto informácie:

dátum a čas transakcie;
názov cenných papierov, ktoré sú predmetom transakcie;
štátne registračné číslo cenných papierov;
cena jedného cenného papiera;
počet cenných papierov.

Článok 10. Kombinácia odborných činností na trhu cenných papierov

Vykonávanie činností vedenia registra neumožňuje jeho kombináciu s inými druhmi odborných činností na trhu cenných papierov.

Obmedzenia týkajúce sa kombinovania druhov činností a transakcií s cennými papiermi stanovuje Federálna komisia pre trh s cennými papiermi.

Kapitola 3. Burza cenných papierov

Článok 11. Burza cenných papierov

Za burzu cenných papierov môže byť uznaný len organizátor obchodovania na trhu s cennými papiermi, ktorý nespája činnosť organizovania obchodu s inými druhmi činností, s výnimkou činnosti depozitára a činnosti pri určovaní vzájomných záväzkov.

Burza je vytvorená formou neziskového partnerstva.

Burza organizuje obchodovanie len medzi členmi burzy. Ostatní účastníci trhu s cennými papiermi môžu vykonávať obchody na burze výlučne prostredníctvom členov burzy.

Zamestnanci burzy nemôžu byť zakladateľmi a účastníkmi odborných účastníkov trhu s cennými papiermi - právnickými osobami, ani sa samostatne ako podnikatelia podieľať na činnosti burzy.

Akciové oddelenia komoditných a menových búrz, ktoré sú takýmito podľa právnych predpisov Ruskej federácie, sa na účely tohto federálneho zákona uznávajú ako burzy cenných papierov a vo svojej činnosti, s výnimkou otázok ich vzniku a organizačnej a právnej formy , sa riadia požiadavkami tohto federálneho zákona kladenými na burzy cenných papierov.

Článok 12. Členovia burzy

Členmi burzy môžu byť všetci profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi, ktorí vykonávajú činnosti uvedené v kapitole 2 tohto spolkového zákona. Postup pri členstve na burze, vystúpení a vylúčení z členov burzy určuje burza samostatne na základe svojich interných dokumentov.

Burza má právo stanoviť kvantitatívne obmedzenia počtu svojich členov.

Nerovnaké postavenie členov burzy, dočasné členstvo, ako aj prenájom miest a ich zástava osobám, ktoré nie sú členmi tejto burzy, nie sú povolené.

Článok 13. Základné práva a povinnosti burzy

Burza nezávisle stanovuje sumy a postup účtovania:
zrážky burze z odmien, ktoré jej členovia poberajú za účasť na výmenných obchodoch;
príspevky, poplatky a iné platby členov burzy za služby poskytované burzou;
pokuty zaplatené za porušenie náležitostí burzovej listiny, pravidiel burzového obchodovania a iných interných dokumentov burzy.

Burza samostatne ustanoví postup pri zaraďovaní do zoznamu cenných papierov prijatých do obehu na burze, postup pri kótovaní a vyradení.

Burza je povinná zabezpečiť transparentnosť a publicitu prebiehajúceho obchodovania informovaním svojich členov o mieste a čase obchodovania, o zozname a kotácii cenných papierov prijatých do obehu na burze, o výsledkoch obchodných stretnutí, ako aj o poskytovaní iných informácií. informácie uvedené v článku 9 tohto federálneho zákona.

Burza nemá právo určovať výšku odmeny, ktorú účtujú jej členovia za vykonávanie burzových obchodov.

Článok 14. Postup pri prijímaní cenných papierov na burzové obchodovanie

Na burze je povolené obchodovať:

Cenné papiere v procese umiestňovania a obehu, ktoré prešli emisným postupom stanoveným týmto spolkovým zákonom a sú zaradené burzou do zoznamu cenných papierov prijatých do obehu na burze v súlade s jej internými dokumentmi. Cenné papiere nezaradené do zoznamu obchodovateľných na burze môžu byť predmetom obchodov na burze spôsobom ustanoveným v jej interných dokumentoch;
iné finančné nástroje v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie.

Článok 15. Riešenie sporov vzniknutých v súvislosti s obchodovaním s cennými papiermi na burze cenných papierov

Spory medzi členmi burzy, členmi burzy a ich klientmi posudzuje súd, rozhodcovský súd a rozhodcovský súd.

Oddiel III. O majetkových cenných papieroch

Kapitola 4. Základné ustanovenia o majetkových cenných papieroch

Článok 16. Všeobecné ustanovenia

Formu a postup certifikácie, prevodu a výkonu práv zabezpečených cenným papierom emisného stupňa určuje tento spolkový zákon a sú uvedené v rozhodnutí o vydaní cenných papierov.
Cenné papiere s emisným stupňom môžu byť vydané v jednej z týchto foriem:

Cenné papiere na meno v listinnej forme emisie (na meno);
emitované zaknihované cenné papiere na meno (zaknihované cenné papiere na meno);
cenné papiere na doručiteľa v listinnej forme emisie (dokumentárne cenné papiere na doručiteľa).

Forma cenných papierov zvolená emitentom musí byť jasne definovaná v zakladajúcich dokumentoch a/alebo v rozhodnutí o vydaní cenných papierov a v prospekte emisie cenných papierov.

Nesplnenie týchto požiadaviek zo strany emitenta je dôvodom na odmietnutie registrácie emisie cenných papierov.

Pri emisii emisných cenných papierov v listinnej podobe môže byť ich majiteľom vydaný jeden certifikát na všetky nimi nakupované cenné papiere s uvedením ich celkového množstva, kategórie a menovitej hodnoty.

Vlastník alebo poverený držiteľ cenných papierov na meno vydaných v listinnej podobe môže odmietnuť prijatie certifikátu. Skutočnosť vydania alebo odmietnutia získania osvedčenia sa musí prejaviť v systéme registratúry.

Jeden emisný cenný papier môže byť certifikovaný iba jedným certifikátom. Jeden certifikát môže osvedčovať právo na jeden, niekoľko alebo všetky cenné papiere emisného stupňa s jedným štátnym registračným číslom. Celkový počet cenných papierov emisného stupňa zaznamenaný vo všetkých certifikátoch vydaných emitentom nesmie presiahnuť počet cenných papierov zaznamenaných v rozhodnutí o vydaní emisného stupňa.

Emitent pri rozhodovaní o vydaní cenných papierov emisného stupňa v listinnej podobe môže určiť, že ním vydané certifikáty cenných papierov môžu byť vydané majiteľom (bez povinného centralizovaného uloženia) alebo podliehajú povinnému uloženiu v depozitároch a nemôžu byť vydané všetkým vlastníkom (s povinným centralizovaným ukladaním).

Zavedenie povinného centralizovaného uloženia cenných papierov pre akcie akciovej spoločnosti vydané v listinnej a zaknihovanej podobe nie je povolené.

Pri listinnej forme emisie cenných papierov emisného stupňa bez povinného centralizovaného uloženia môže emitent rozhodnúť aj o zavedení povinného centralizovaného uloženia len vtedy, ak všetky cenné papiere emisie boli v čase rozhodnutia uložené u klientov v depozitári.

Certifikáty cenných papierov emisného stupňa bez povinného centralizovaného uloženia možno previesť na uloženie do depozitára na základe zmluvy o uložení.

Emisné cenné papiere na doručiteľa môžu byť vydané len v listinnej podobe. Emisné cenné papiere na meno môžu byť vydané v listinnej aj nelistovej forme. Formu cenných papierov emisného stupňa určuje emitent. Emisné cenné papiere s jedným štátnym registračným číslom sa vydávajú v jednej forme. Podobu emisných cenných papierov je možné zmeniť rozhodnutím riadiaceho orgánu emitenta, ktorý o emisii rozhodol, len so súhlasom všetkých vlastníkov cenných papierov tejto emisie a po zaregistrovaní takéhoto rozhodnutia u oprávnenej osoby. štátny orgán.

Akékoľvek majetkové a nemajetkové práva zabezpečené v listinnej alebo nelistinnej forme, bez ohľadu na ich názov, sú emisnými cennými papiermi, ak podmienky ich vzniku a obehu zodpovedajú súboru charakteristík emisného cenného papiera uvedeného v článku 2. tohto federálneho zákona.

Cenné papiere vydané zahraničnými emitentmi sú prijaté do obehu alebo prvotného umiestnenia na trh cenných papierov Ruskej federácie po registrácii prospektu na emisiu týchto cenných papierov u Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi.

Obeh cenných papierov emitovaných emitentmi registrovanými v Ruskej federácii mimo Ruskej federácie je povolený rozhodnutím Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi.

Článok 17 Rozhodnutie o vydaní cenných papierov emisného stupňa

Rozhodnutie o vydaní cenných papierov musí obsahovať:

dátum rozhodnutia o vydaní cenných papierov;
názov oprávneného orgánu emitenta, ktorý o emisii rozhodol;
druh cenných papierov emisného stupňa;
štátna registračná značka a štátne registračné číslo cenných papierov;
vlastnícke práva zabezpečené jedným cenným papierom;

povinnosť emitenta zabezpečiť práva vlastníka za predpokladu, že vlastník dodrží postup na výkon týchto práv ustanovený právnymi predpismi Ruskej federácie;
údaj o počte cenných papierov emisného stupňa v tejto emisii;
uvedenie celkového počtu vydaných cenných papierov s týmto štátnym registračným číslom a ich menovitej hodnoty;
uvedenie formy cenných papierov (dokumentárnych alebo nedokumentárnych, na meno alebo na doručiteľa);
pečiatka emitenta a podpis vedúceho emitenta;
ďalšie podrobnosti stanovené právnymi predpismi Ruskej federácie pre konkrétny druh majetkových cenných papierov.

V prípade listinnej formy cenných papierov emisného stupňa musí emitent dodatočne poskytnúť popis (vzor) certifikátu.

Pre každú emisiu majetkových cenných papierov musí byť evidované samostatné rozhodnutie o nej.
Emitent nemá právo meniť zapísané rozhodnutie o vydaní CP z hľadiska rozsahu práv na jeden emisný CP ustanovený týmto rozhodnutím.
Rozhodnutie o vydaní cenných papierov sa vyhotovuje v dvoch alebo troch vyhotoveniach overených registračným orgánom. Jedno vyhotovenie si ponechá registračný orgán, druhé vydavateľ a tretie sa uloží u registrátora (ak taký existuje). V prípade nezrovnalostí v texte medzi kópiami rozhodnutia sa považuje text dokumentu uložený v registračnom orgáne za pravdivý.
Je zakázané obmedziť prístup majiteľov cenných papierov k originálom rozhodnutí na meno, ktoré uchováva emitent alebo registrátor.

Článok 18 Forma osvedčenia práv tvoriacich cenný papier emisného stupňa

V listinnej podobe cenných papierov emisného stupňa je certifikát a rozhodnutie o vydaní cenného papiera listinou osvedčujúcou práva zabezpečené cenným papierom.

Pri nelistinnej forme cenných papierov emisného stupňa je rozhodnutie o vydaní cenných papierov dokladom osvedčujúcim práva zabezpečené cenným papierom.

Emisný cenný papier zabezpečuje vlastnícke práva v rozsahu, v akom sú ustanovené v rozhodnutí o vydaní týchto cenných papierov av súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie.

Certifikát cenného papiera emisného stupňa musí obsahovať tieto povinné údaje:

Celé meno emitenta a jeho sídlo;
druh cenných papierov;
štátne registračné číslo emisných cenných papierov;
postup umiestňovania cenných papierov emisného stupňa;
povinnosť emitenta zabezpečiť práva vlastníka, ak vlastník spĺňa požiadavky právnych predpisov Ruskej federácie;
údaj o počte cenných papierov emisného stupňa certifikovaných týmto certifikátom;
uvedenie celkového počtu vydaných cenných papierov s týmto štátnym registračným číslom;
údaj o tom, či cenné papiere emisného stupňa boli vydané v listinnej podobe s povinným centralizovaným uložením alebo v listinnej podobe bez povinného centralizovaného uloženia;
údaj o tom, či sú cenné papiere emisného stupňa registrované alebo na doručiteľa;
pečať emitenta;
podpisy manažérov emitenta a podpis osoby, ktorá certifikát vydala;
ďalšie podrobnosti stanovené právnymi predpismi Ruskej federácie pre konkrétny druh cenných papierov.

Povinnou náležitosťou certifikátu zaknihovaného emisného cenného papiera je meno (meno) jeho majiteľa.

V prípade rozporov medzi textom rozhodnutia o vydaní CP a údajmi uvedenými v listine emisného CP má majiteľ právo požadovať výkon práv zabezpečených týmto cenným papierom v rozsahu ustanovenom certifikátom. . Za nezrovnalosti medzi údajmi uvedenými v certifikáte emisného cenného papiera a údajmi uvedenými v rozhodnutí o vydaní cenných papierov zodpovedá emitent v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie.

Cenné papiere emisného stupňa, ktorých emisia nebola zaregistrovaná v súlade s požiadavkami tohto federálneho zákona, nepodliehajú umiestneniu.

Kapitola 5. Emisia cenných papierov

Článok 19. Postup pri vydávaní a jeho fázy

Postup vydávania majetkových cenných papierov, pokiaľ právne predpisy Ruskej federácie neustanovujú inak, zahŕňa tieto fázy:

rozhodnutie emitenta vydať majetkové cenné papiere;
registrácia emisie cenných papierov emisného stupňa;
na listinnú formu emisie - vyhotovenie CP;
umiestňovanie cenných papierov emisného stupňa;
evidencia správy o výsledku emisie majetkových cenných papierov.

Pri emisii cenných papierov sa registrácia emisného prospektu vykonáva pri umiestnení emisných cenných papierov medzi neobmedzený okruh vlastníkov alebo vopred známy okruh vlastníkov, ktorých počet presahuje 500, ako aj v prípade, ak celkový objem emisia presahuje 50 tisíc minimálnych miezd.

Pri registrácii prospektu na emisiu cenných papierov sa postup vydávania dopĺňa o tieto kroky:

Príprava prospektu na emisiu cenných papierov emisného stupňa;
registrácia prospektu pre emisiu cenných papierov emisného stupňa;
zverejnenie všetkých informácií obsiahnutých v prospekte;
zverejnenie všetkých informácií obsiahnutých v správe o výsledkoch emisie.
Postup pri vydávaní štátnych a komunálnych cenných papierov, podmienky ich umiestňovania a obehu upravujú federálne zákony alebo spôsobom, ktorý ustanovujú.

Je zakázané vydávať deriváty cenných papierov vo vzťahu k cenným papierom emisného stupňa, ktorých výsledky emisie neboli zaregistrované.

Článok 20. Registrácia emisie cenných papierov emisného stupňa

Na registráciu emisie emisných cenných papierov je emitent povinný predložiť registračnému orgánu tieto doklady:

Žiadosť o registráciu;
rozhodnutie o vydaní cenných papierov emisného stupňa;
prospekt (ak je registrácia emisie cenných papierov sprevádzaná registráciou prospektu);
kópie zakladajúcich dokumentov (pri vydávaní akcií na vytvorenie akciovej spoločnosti);
dokumenty potvrdzujúce povolenie oprávneného výkonného orgánu vydávať cenné papiere (v prípadoch, keď je potreba takéhoto povolenia stanovená právnymi predpismi Ruskej federácie).

Emitent a úradníci riadiacich orgánov emitenta, ktorí sú zodpovední za úplnosť a správnosť informácií obsiahnutých v týchto dokumentoch zakladateľskou listinou a/alebo internými dokumentmi emitenta, zodpovedajú za plnenie týchto povinností v súlade s čl. legislatívy Ruskej federácie.

Pri registrácii emisie majetkových cenných papierov je tejto emisii pridelené štátne registračné číslo. Postup pri prideľovaní štátneho registračného čísla stanovuje registračný orgán.

Registračný orgán je povinný zaregistrovať emisiu majetkových cenných papierov alebo vydať odôvodnené rozhodnutie o odmietnutí registrácie najneskôr do 30 dní odo dňa doručenia dokladov uvedených v tomto článku.

Zoznam registračných orgánov na území Ruskej federácie zostavuje Federálna komisia pre trh s cennými papiermi.

Článok 21. Dôvody odmietnutia registrácie emisie cenných papierov emisného stupňa

Dôvody na odmietnutie registrácie emisie cenných papierov emisného stupňa sú:

Porušenie požiadaviek právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch zo strany emitenta vrátane prítomnosti informácií v predložených dokumentoch, ktoré umožňujú dospieť k záveru, že podmienky vydávania a obehu cenných papierov emisného stupňa nie sú v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie a nesúladu podmienok vydávania cenných papierov emisného stupňa s právnymi predpismi Ruskej federácie o cenných papieroch;
nesúlad predložených dokumentov a informácií v nich uvedených s požiadavkami tohto spolkového zákona;
uvedenie v prospekte alebo rozhodnutí o vydaní cenných papierov (iných dokumentov, ktoré sú podkladom pre registráciu emisie cenných papierov) nepravdivé údaje alebo údaje, ktoré nezodpovedajú skutočnosti (nepresné údaje).

Proti rozhodnutiu o odmietnutí registrácie emisie cenných papierov emisného stupňa a prospektu emisie sa možno odvolať na súd alebo na rozhodcovský súd.

Článok 22. Všeobecné požiadavky na prospekt

Prospekt musí obsahovať:

informácie o emitentovi;
údaje o finančnej situácii emitenta. Tento údaj sa v prospekte pri zakladaní akciovej spoločnosti neuvádza, okrem prípadov transformácie právnických osôb inej organizačnej a právnej formy na ňu;
informácie o pripravovanej emisii majetkových cenných papierov.

Podrobnosti o emitentovi zahŕňajú:

A) úplný a skrátený názov emitenta alebo mená zakladateľov;
b) adresu sídla emitenta;
c) číslo a dátum osvedčenia o štátnej registrácii právnickej osoby;
d) informácie o osobách, ktoré vlastnia aspoň 5 percent základného imania emitenta;
e) štruktúru orgánov emitenta uvedenú v jeho zakladajúcich dokumentoch vrátane zoznamu všetkých členov predstavenstva, predstavenstva alebo riadiacich orgánov emitenta vykonávajúcich obdobné funkcie v čase rozhodnutia o vydaní cenných papierov s uvedením priezvisko, meno, priezvisko, všetky funkcie každého z jeho členov v súčasnosti a za posledných päť rokov, ako aj podiely na základnom imaní emitenta tých z nich, ktorí sú osobne jeho účastníkmi;
f) zoznam všetkých právnických osôb, v ktorých emitent vlastní viac ako 5 percent základného imania;
g) zoznam všetkých pobočiek a zastúpení emitenta s uvedením ich úplných mien, dátumu a miesta registrácie, sídla, priezviska, mena, priezviska ich vedúcich.

Informácie uvedené v odsekoch "d" - "g" druhej časti tohto článku sa v prospekte neuvádzajú pri vydávaní akcií v procese zakladania akciovej spoločnosti, s výnimkou prípadov transformácie právnickej osoby na akciovú spoločnosť. inú organizačnú a právnu formu.

Údaje o finančnej situácii emitenta zahŕňajú:

Súvahy (pre emitentov, ktorými sú banky, súvahy pre účty druhého rádu) a správy o finančných výsledkoch činnosti emitenta vrátane správy o použití zisku v zavedených formulároch za posledné tri ukončené účtovné roky alebo za každý ukončený finančný rok odo dňa založenia, ak je toto obdobie kratšie ako tri roky;
súvaha emitenta (a v prípade emitentov, ktorými sú banky, súvaha vedľajších účtov) ku koncu posledného štvrťroka pred rozhodnutím o emisii cenných papierov;
správu o tvorbe a použití rezervného fondu za posledné tri roky;
výšku dlhu emitenta voči veriteľom po lehote splatnosti a platby do príslušného rozpočtu ku dňu rozhodnutia o vydaní cenných papierov;
údaje o základnom imaní emitenta (veľkosť základného imania, počet cenných papierov a ich nominálna hodnota, vlastníci cenných papierov, ktorých podiel na základnom imaní presahuje normy stanovené protimonopolnými právnymi predpismi Ruskej federácie);
správu o predchádzajúcich emisiách emisných cenných papierov emitenta s uvedením druhov vydaných cenných papierov emisného stupňa, čísla a dátumu štátnej registrácie, názvu registračného orgánu, objemu emisie, počtu vydaných emisií -stupňové cenné papiere, podmienky výplaty výnosov a iné práva vlastníkov.

Informácie o pripravovanej emisii cenných papierov obsahujú informácie:

o cenných papieroch (forma a druh cenných papierov s uvedením postupu ukladania a evidencie práv k cenným papierom), o celkovom objeme emisie, o počte cenných papierov emisného stupňa v emisii;
o vydaní cenných papierov (dátum rozhodnutia o vydaní, názov orgánu, ktorý o vydaní rozhodol, obmedzenia potenciálnych vlastníkov, miesto, kde môžu potenciálni vlastníci nakupovať emisné cenné papiere; pri skladovaní emisných certifikátov -cenné papiere stupňa a/alebo práva na zápis cenných papierov s emisným stupňom v depozitári - názov a sídlo depozitára);
o dátumoch začiatku a konca umiestňovania cenných papierov emisného stupňa;
o cenách a platobnom postupe za vydané cenné papiere kupované majiteľmi;
o profesionálnych účastníkoch trhu s cennými papiermi alebo ich združeniach, u ktorých sa predpokladá účasť na umiestňovaní emisie cenných papierov v čase registrácie prospektu emisie (meno, sídlo, funkcia vykonávaná pri umiestňovaní cenných papierov);
o prijímaní výnosov z emisných cenných papierov (postup pri vyplácaní výnosov z emisných cenných papierov a metodika určovania výšky výnosov);
o názve orgánu, ktorý zaregistroval emisiu emisných cenných papierov.

Článok 23. Informácie o emisii cenných papierov zverejnené emitentom

V prípade otvorenej (verejnej) emisie vyžadujúcej registráciu prospektu je emitent povinný sprístupniť informácie uvedené v prospekte a zverejniť oznámenie o postupe pri zverejňovaní informácií v periodickej tlačenej publikácii v náklade najmenej 50 tisíc kópií.

Emitent, ako aj profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi, ktorí umiestňujú emisné cenné papiere, sú povinní poskytnúť prípadným vlastníkom možnosť prístupu k zverejneným informáciám pred nákupom cenných papierov.

V prípadoch, keď aspoň jedna emisia cenných papierov emitenta bola sprevádzaná registráciou prospektu, je emitent povinný zverejňovať informácie o svojich cenných papieroch a svojich finančných a ekonomických činnostiach v týchto formách:

štvrťročná správa emitenta;
správy o podstatných skutočnostiach ovplyvňujúcich finančné a ekonomické aktivity emitenta.
Štvrťročná správa emitenta musí obsahovať tieto údaje:

Kódy pridelené registračným orgánom správam o významných skutočnostiach zverejnených vo vykazovanom štvrťroku, ktoré majú vplyv na finančné a ekonomické aktivity emitenta;
údaje o finančných a ekonomických činnostiach emitenta: súvaha, výkazy ziskov a strát ku koncu vykazovaného štvrťroka;
skutočnosti, ktoré viedli k zvýšeniu čistého zisku alebo strát emitenta o viac ako 20 percent počas vykazovaného štvrťroka v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom;
údaje o tvorbe a použití rezervného fondu emitenta a iných špeciálnych fondov.

Štvrťročný výkaz sa zostavuje na základe výsledkov každého ukončeného štvrťroka najneskôr do 30 kalendárnych dní po jeho skončení. Štvrťročnú správu musí schváliť oprávnený orgán emitenta.
Správy o významných skutočnostiach ovplyvňujúcich finančné a ekonomické aktivity emitenta sú tieto informácie:

o zmenách v zozname osôb zaradených do riadiacich orgánov emitenta (s výnimkou valného zhromaždenia účastníkov spoločností s ručením obmedzeným a valného zhromaždenia akcionárov akciovej spoločnosti);
o zmenách výšky účasti osôb zaradených v riadiacich orgánoch emitenta na základnom imaní emitenta, ako aj jeho dcérskych a pridružených spoločností a o účasti týchto osôb na základnom imaní iných právnických osôb, ak vlastnia viac ako 20 percent stanoveného kapitálu;
o zmenách v zozname vlastníkov (akcionárov) emitenta, ktorí vlastnia 20 a viac percent základného imania emitenta;
o zmenách v zozname právnických osôb, v ktorých emitent vlastní 20 a viac percent základného imania;
o reorganizácii emitenta, jeho dcérskych spoločností a závislých spoločností;
o časovo rozlíšených a/alebo vyplatených príjmoch z cenných papierov emitenta;
o splatení cenných papierov;
o emisiách cenných papierov pozastavených alebo vyhlásených za neplatné;
o výskyte osoby, ktorá vlastní viac ako 25 percent jeho emisných cenných papierov akéhokoľvek konkrétneho druhu, v registri emitenta.

Správy o podstatných skutočnostiach ovplyvňujúcich finančné a ekonomické aktivity emitenta musí emitent zaslať v poradí zverejnenia registračnému orgánu, aby sa zabezpečila dostupnosť v súlade s článkom 30 tohto federálneho zákona v lehote nie dlhšej ako päť pracovných dní. odo dňa vzniku skutočnosti.

Článok 24. Podmienky umiestnenia vydaných cenných papierov

Emitent má právo začať umiestňovať emitované cenné papiere emisného stupňa až po zaregistrovaní ich emisie.

Počet vydaných cenných papierov emisného stupňa nesmie presiahnuť množstvo uvedené v zakladajúcich dokumentoch a prospektoch o emisii cenných papierov.

Emitent môže umiestniť menší počet cenných papierov emisného stupňa, ako je uvedené v prospekte. Skutočný počet umiestnených cenných papierov je uvedený v správe o výsledku emisie predloženej na registráciu. Podiel neumiestnených cenných papierov z počtu uvedeného v prospekte emisie, pri ktorom sa emisia považuje za neúspešnú, stanovuje Federálna komisia pre trh s cennými papiermi.

Vrátenie prostriedkov investorov v prípade neúspešnej emisie sa vykonáva spôsobom stanoveným Federálnou komisiou pre trh s cennými papiermi.

Emitent je povinný ukončiť umiestňovanie emitovaných cenných papierov emisného stupňa po uplynutí jedného roka od dátumu začatia emisie, pokiaľ právne predpisy Ruskej federácie neustanovujú iné podmienky pre umiestnenie cenných papierov s emisným stupňom.

Je zakázané umiestniť cenné papiere novej emisie skôr ako dva týždne po tom, čo sa všetkým potenciálnym vlastníkom poskytne možnosť prístupu k informáciám o emisii, ktoré musia byť zverejnené v súlade s týmto federálnym zákonom. Informácie o cene umiestňovania cenných papierov môžu byť zverejnené v deň začiatku umiestňovania cenných papierov.

Počas verejného umiestňovania alebo obehu emisie cenných papierov emisného stupňa je zakázané zvýhodňovať jedného potenciálneho vlastníka pred druhým pri nadobúdaní cenných papierov. Toto ustanovenie neplatí v týchto prípadoch:

1) pri emisii štátnych cenných papierov;
2) pri udelení prednostného práva akcionárom akciovej spoločnosti na kúpu novej emisie cenných papierov vo výške úmernej počtu akcií, ktoré vlastnili v čase rozhodnutia o vydaní;
3) keď emitent zavedie obmedzenia na nadobúdanie cenných papierov nerezidentmi.

Článok 25. Správa o výsledkoch emisie majetkových cenných papierov

Najneskôr do 30 dní po ukončení umiestňovania emisných cenných papierov je emitent povinný predložiť registračnému orgánu správu o výsledku emisie emisných cenných papierov.

Správa o výsledku emisie majetkových cenných papierov musí obsahovať tieto údaje:

1) dátum začiatku a konca umiestnenia cenných papierov;
2) aktuálna cena za umiestnenie cenných papierov (podľa druhu cenných papierov v rámci danej emisie);
3) počet umiestnených cenných papierov;
4) celkový objem výnosov za umiestnené cenné papiere vrátane:
a) množstvo finančných prostriedkov v rubľoch, ktoré prispeli k platbe za umiestnené cenné papiere;
b) suma cudzej meny, ktorá prispela k platbe za umiestnené cenné papiere, vyjadrená v mene Ruskej federácie podľa výmenného kurzu Centrálnej banky Ruskej federácie v čase uloženia;
c) objem hmotného a nehmotného majetku vloženého ako platba za umiestnené cenné papiere, denominovaný v mene Ruskej federácie.

Pri akciách je v správe o výsledku emisie emisných cenných papierov dodatočne uvedený zoznam vlastníkov, ktorí vlastnia blok emisných cenných papierov, ktorého veľkosť určuje Federálna komisia pre trh s cennými papiermi.

Registračný orgán do dvoch týždňov preverí správu o výsledku emisie majetkových cenných papierov a pri nezistení porušení súvisiacich s emisiou cenných papierov ju zaeviduje. Registračný orgán zodpovedá za úplnosť ním evidovaného hlásenia.

Článok 26. Nespravodlivý problém

Neférová emisia je uznaná ako konanie, ktoré je vyjadrené v rozpore s emisným postupom stanoveným v tejto časti, čo je dôvodom na to, aby registračné orgány odmietli registrovať emisiu cenných papierov emisného stupňa, aby uznali emisiu cenných papierov emisného stupňa ako neplatné alebo pozastaviť emisiu cenných papierov emisného stupňa.

Ak registračný orgán zistí znaky nekalej emisie, je povinný to do siedmich dní oznámiť Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi (regionálna pobočka Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi).

Registrácia emisie cenných papierov emisného stupňa môže byť odmietnutá, ak existujú dôvody uvedené v článku 21 tohto federálneho zákona.

Vydávanie cenných papierov emisného stupňa môže byť pozastavené alebo vyhlásené za neplatné, ak registračný orgán zistí tieto porušenia:

Porušenie požiadaviek právnych predpisov Ruskej federácie zo strany emitenta počas vydania;
zistenie nedôveryhodných údajov v dokladoch, na základe ktorých bola evidovaná emisia cenných papierov.

Ak sa zistia porušenia stanoveného emisného postupu, registračný orgán môže tiež pozastaviť emisiu až do odstránenia porušení v lehote na umiestnenie cenných papierov. Obnovenie vydávania sa vykonáva osobitným rozhodnutím registrujúceho orgánu.

Ak je emisia emisných cenných papierov vyhlásená za neplatnú, všetky cenné papiere tejto emisie musia byť vrátené emitentovi a peňažné prostriedky prijaté emitentom z umiestnenia emisie cenných papierov vyhlásených za neplatné sa musia vrátiť majiteľom. Federálna komisia pre trh s cennými papiermi má právo obrátiť sa na súd a vrátiť finančné prostriedky vlastníkom.

Všetky náklady spojené s vyhlásením emisie emisných cenných papierov za neplatnú (neúspešnú) a vrátením peňažných prostriedkov vlastníkom znáša emitent.

V prípade porušenia vyjadreného v uvádzaní cenných papierov do obehu nad rámec uvedený v prospekte je emitent povinný zabezpečiť odkúpenie a splatenie cenných papierov vydaných do obehu nad počet oznámený na vydanie.

Ak emitent do dvoch mesiacov nezabezpečí spätné odkúpenie a splatenie cenných papierov vydaných v počte presahujúcom oznámený počet na emisiu, potom má Federálna komisia pre trh s cennými papiermi právo obrátiť sa na súd, aby vymáhal finančné prostriedky, ktoré emitent neoprávnene dostal.

Článok 27. Charakteristiky vydávania akcií úverovými inštitúciami

Akumulácia finančných prostriedkov v procese vydávania akcií úverovými inštitúciami sa uskutočňuje otvorením sporiaceho účtu v emisnej banke.

Režim sporiacich účtov zaviedla Centrálna banka Ruskej federácie.

Kapitola 6. Obeh majetkových cenných papierov

Článok 28. Forma osvedčenia o vlastníctve cenných papierov emisného stupňa

Práva majiteľov na cenné papiere v emisnom stupni listinnej formy emisie sa osvedčujú certifikátmi (ak sú certifikáty v držbe majiteľov) alebo certifikátmi a evidenciou na účtoch cenných papierov v depozitároch (ak sú certifikáty odovzdané na uloženie do depozitára ).

V systéme vedenia evidencie sa osvedčujú práva majiteľov na emisné CP zaknihovanej formy emisie - zápismi na osobných účtoch u majiteľa evidencie alebo v prípade evidencie práv k CP v depozitári. zápisy na účtoch cenných papierov v depozitároch.

Článok 29. Prevod práv k cenným papierom a realizácia práv zabezpečených cennými papiermi

Právo na listinný cenný papier na doručiteľa prechádza na nadobúdateľa:

Ak jeho certifikát nájde vlastník - v čase prevodu tohto certifikátu na nadobúdateľa;
v prípade uloženia certifikátov listinných cenných papierov na doručiteľa a/alebo zápisu práv k týmto cenným papierom v depozitári - v čase vykonania dobropisu na účet cenných papierov nadobúdateľa.
Právo na zaknihovaný cenný papier prechádza na nadobúdateľa:

V prípade registrácie práv k cenným papierom u osoby vykonávajúcej činnosť depozitára - od momentu vykonania dobropisu na účte cenných papierov nadobúdateľa;
v prípade evidencie práv k cenným papierom v systéme vedenia registra - od momentu vykonania dobropisu na osobný účet nadobúdateľa.

Právo na listinný cenný papier na meno prechádza na nadobúdateľa:

V prípade evidencie práv nadobúdateľa k cenným papierom v systéme vedenia evidencie - od momentu prevodu cenného papiera na neho po vykonaní dobropisu na osobnom účte nadobúdateľa;
v prípade evidencie práv nadobúdateľa k cenným papierom u osoby vykonávajúcej depozitársku činnosť s uložením CP u depozitára - od momentu vykonania dobropisu na účte cenných papierov nadobúdateľa.

Práva zabezpečené emisným cenným papierom prechádzajú na ich nadobúdateľa okamihom prevodu práv k tomuto cennému papieru. Prevod práv zabezpečených emisným cenným papierom na meno musí byť sprevádzaný oznámením majiteľovi registra alebo depozitárovi alebo poverenému majiteľovi cenných papierov.

Výkon práv z cenných papierov s emisným stupňom na doručiteľa sa vykonáva po predložení ich majiteľa alebo jeho splnomocneného zástupcu.

Výkon práv z listinných cenných papierov emisného stupňa na meno sa vykonáva po predložení certifikátov týchto cenných papierov majiteľom alebo ním splnomocneným zástupcom emitentovi. Okrem toho, ak vlastník má certifikáty takýchto cenných papierov, meno (meno) vlastníka uvedené v certifikáte sa musí zhodovať s menom (menom) vlastníka v registri.

V prípade uloženia certifikátov listinných cenných papierov v depozitároch sa práva zabezpečené cennými papiermi vykonávajú na základe certifikátov predložených týmito depozitármi na základe pokynov depozitných zmlúv vlastníkov, ktorých prílohou je zoznam týchto vlastníkov. V tomto prípade emitent zabezpečuje výkon práv z cenných papierov na doručiteľa osoby uvedenej v tomto zozname.

Výkon práv z registrovaných zaknihovaných cenných papierov emisného stupňa vykonáva emitent vo vzťahu k osobám uvedeným v systéme vedenia registra.

Ak informácia o novom majiteľovi takéhoto cenného papiera nebola oznámená majiteľovi evidencie tejto emisie alebo nominálnemu majiteľovi cenného papiera do doby uzavretia evidencie na splnenie povinností emitenta tvoriaceho cenný papier (hlasovanie, poberanie príjmu a pod.), sa plnenie povinností vo vzťahu k vlastníkovi zapísanému v registri v čase jeho uzavretia uznáva ako riadne. Zodpovednosť za včasné oznámenie nesie nadobúdateľ cenného papiera.

Strany transakcie musia oznámiť Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi ukončené transakcie zahŕňajúce nadobudnutie cenných papierov vydaných emitentmi registrovanými v Ruskej federácii zahraničnými vlastníkmi.

Strany transakcie musia tiež oznámiť Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi ukončené transakcie zahŕňajúce nadobudnutie cenných papierov vydaných zahraničnými emitentmi ruskými vlastníkmi.

Pravosť podpisov fyzických osôb na dokumentoch o prevode práv k cenným papierom a práv zabezpečených cennými papiermi (okrem prípadov ustanovených právnymi predpismi Ruskej federácie) môže overiť notár alebo profesionálny účastník trhu s cennými papiermi.

Oddiel IV. Informačná podpora trhu cenných papierov

Kapitola 7. O zverejňovaní informácií o cenných papieroch

Článok 30. Zverejňovanie informácií

Sprístupnením informácie sa rozumie zabezpečenie jej dostupnosti pre všetky osoby, ktoré o ne majú záujem, bez ohľadu na účel získania týchto informácií postupom, ktorý zaručuje ich lokalizáciu a prijatie.
Zverejňované informácie na trhu cenných papierov sú informácie, v súvislosti s ktorými boli prijaté opatrenia na ich zverejnenie.

Verejné informácie o trhu cenných papierov sú informácie, ktoré si nevyžadujú privilégiá na prístup k nim alebo podliehajú zverejneniu v súlade s týmto federálnym zákonom.

Emitent verejne umiestnených majetkových cenných papierov je povinný zverejňovať informácie o svojich cenných papieroch a svojich finančných a ekonomických aktivitách v týchto formách:

Príprava štvrťročnej správy o cenných papieroch;
správy o významných udalostiach a činnostiach ovplyvňujúcich finančné a ekonomické aktivity emitenta.

Štvrťročná správa o cenných papieroch musí obsahovať tieto informácie:

1) informácie o emitentovi:
zoznam osôb zaradených do riadiacich orgánov emitenta vrátane výšky ich účasti na základnom imaní emitenta, ako aj jeho dcérskych a závislých spoločností;
zoznam vlastníkov (akcionárov) emitenta, ktorí vlastnia 20 percent alebo viac autorizovaného kapitálu emitenta;
zoznam právnických osôb, v ktorých emitent vlastní 20 percent alebo viac základného imania;
zoznam pobočiek a zastúpení emitenta;

2) údaje o finančných a ekonomických činnostiach emitenta:

Súvahy, výkazy ziskov a strát za posledné tri ukončené finančné roky, ako aj na konci vykazovaného ukončeného štvrťroka;
skutočnosti, ktoré viedli k zvýšeniu alebo zníženiu hodnoty aktív emitenta o viac ako 10 percent počas vykazovaného štvrťroka;
skutočnosti, ktoré viedli k zvýšeniu čistého zisku alebo strát emitenta o viac ako 20 percent počas vykazovaného štvrťroka;
údaje o tvorbe a použití rezervného fondu emitenta a iných špeciálnych fondov;
skutočnosti transakcií emitenta, ktorých veľkosť alebo hodnota majetku predstavuje 10 alebo viac percent aktív emitenta k dátumu transakcie;
informácie o smeroch investovania finančných prostriedkov získaných v dôsledku emisie cenných papierov;

3) údaje o cenných papieroch emitenta:

Druhy cenných papierov emitovaných emitentom počas vykazovaného štvrťroka;
informácie o výnosoch z cenných papierov emitenta naakumulovaných vo vykazovanom štvrťroku;

4) ďalšie informácie (najmä zápisnice z valných zhromaždení držiteľov cenných papierov emitenta, ak sa takéto zhromaždenia konajú vo vykazovanom štvrťroku).

Štvrťročný výkaz sa zostavuje na základe výsledkov každého ukončeného štvrťroka najneskôr do 30 kalendárnych dní po jeho skončení. Štvrťročná správa musí byť akceptovaná oprávneným orgánom emitenta, predložená Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi alebo ňou poverenému štátnemu orgánu a musí byť poskytnutá aj majiteľom cenných papierov emitenta na ich žiadosť za poplatok nepresahujúci režijné náklady na výrobu brožúry.

Správy o významných udalostiach a akciách ovplyvňujúcich finančné a ekonomické aktivity emitenta sa vykazujú ako:

Informácie o reorganizácii emitenta, jeho dcérskych spoločností a závislých spoločností;
informácie o skutočnostiach, ktoré mali za následok jednorazové zvýšenie alebo zníženie hodnoty majetku emitenta o viac ako 10 percent, o skutočnostiach, ktoré mali za následok jednorazové zvýšenie čistého zisku alebo čistej straty emitenta o viac ako 10 percent, o skutočnostiach jednorazových transakcií emitenta, ktorých veľkosť alebo hodnota majetku predstavuje 10 alebo viac percent aktív emitenta k dátumu transakcie;
informácie o emisii cenných papierov emitentom, o časovo rozlíšených a/alebo vyplatených výnosoch z cenných papierov emitenta;
informácie o výskyte osoby, ktorá vlastní viac ako 25 percent jeho cenných papierov emisného stupňa akéhokoľvek konkrétneho druhu, v registri emitenta;
informácie o dátumoch uzatvorenia registra, o lehotách na plnenie záväzkov emitenta voči vlastníkom, o rozhodnutiach valných zhromaždení;
informáciu o prijatí rozhodnutia o vydaní emisných cenných papierov oprávneným orgánom emitenta.

Správy o významných udalostiach a krokoch ovplyvňujúcich finančné a ekonomické aktivity emitenta je emitent povinný zaslať Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi alebo ňou poverenému orgánu a emitent ich tiež zverejní najneskôr do piatich dní odo dňa týchto oznámení. udalosti alebo akcie v tlačených médiách distribuované v obehu prístupné väčšine držiteľov cenných papierov emitenta.

Vlastník je povinný zverejniť informácie o svojom vlastníctve majetkových cenných papierov ktoréhokoľvek emitenta v týchto prípadoch:

Vlastník prevzal 20 alebo viac percent akéhokoľvek druhu majetkových cenných papierov emitenta;
vlastník zvýšil svoj vlastnícky podiel na akomkoľvek druhu cenných papierov emisného stupňa emitenta na úroveň, ktorá je násobkom každých 5 percent nad 20 percent tohto druhu cenných papierov;
vlastník znížil svoj vlastnícky podiel na akomkoľvek type cenných papierov emitenta v emisnom stupňoch na úroveň, ktorá je násobkom každých 5 percent oproti 20 percentám tohto druhu cenných papierov.

Majiteľ zverejňuje špecifikované informácie (obsahujúce meno majiteľa, druh a štátne registračné číslo cenných papierov, názov emitenta, počet cenných papierov, ktoré vlastní) najneskôr do piatich dní po príslušných úkonoch oznámením spolkovej Komisia pre trh s cennými papiermi alebo ňou poverený orgán.

Profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi sú povinní zverejňovať informácie o svojich transakciách s cennými papiermi v týchto prípadoch:

Profesionálny účastník trhu s cennými papiermi uskutočnil v priebehu jedného štvrťroka obchody s jedným druhom cenných papierov jedného emitenta, ak počet cenných papierov na tieto obchody bol najmenej 100 percent z celkového počtu týchto cenných papierov;
profesionálny účastník trhu s cennými papiermi vykonal jednorazový obchod s jedným druhom cenných papierov jedného emitenta, ak počet cenných papierov v tomto obchode bol najmenej 15 percent z celkového počtu týchto cenných papierov.

Profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi zverejňujú určené údaje (obsahujúce meno profesionálneho účastníka trhu s cennými papiermi, druh a štátnu registračnú značku cenných papierov, názov emitenta, cenu jedného cenného papiera, počet cenných papierov v príslušných transakcie) najneskôr päť dní po skončení príslušného štvrťroka alebo po zodpovedajúcej jednorazovej transakcii oznámením Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi alebo jej oprávnenému orgánu.
Profesionálny účastník trhu s cennými papiermi je povinný pri ponúkaní a/alebo vyhlasovaní nákupných a/alebo predajných cien emisných cenných papierov zverejňovať verejne dostupné informácie zverejnené emitentom týchto emisných cenných papierov, prípadne nahlásiť skutočnosť, že túto informáciu nemá.

Postup a postupy zverejňovania informácií stanovuje Federálna komisia pre trh s cennými papiermi. Profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi poskytujúci služby verejného poskytovania zverejňovaných informácií o cenných papieroch sú povinní dodržiavať postup a postupy zverejňovania informácií o cenných papieroch a pravidlá stanovené Federálnou komisiou pre trh s cennými papiermi. Osoby poskytujúce služby verejného poskytovania zverejňovaných informácií o cenných papieroch sú povinné dodržiavať postup a postupy zverejňovania informácií o cenných papieroch a pravidlá stanovené Federálnou komisiou pre trh s cennými papiermi.

Kapitola 8. O využívaní chránených informácií na trhu cenných papierov

Článok 31. Oficiálne informácie

Na účely tohto federálneho zákona sú vlastníckymi informáciami akékoľvek informácie, ktoré nie sú verejne dostupné o emitentovi a ním vydaných cenných papieroch emisného stupňa, čo znamená, že osoby, ktoré na základe svojho oficiálneho postavenia, pracovných povinností alebo dohody uzavretej s emitent s takouto informáciou má výhodu oproti iným subjektom trhu s cennými papiermi.

Článok 32. O osobách disponujúcich úradnými informáciami

Medzi osoby s vlastníckymi informáciami patria:

Členovia riadiacich orgánov emitenta alebo odborný účastník trhu cenných papierov združení s týmto emitentom dohodou;
profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi – fyzické osoby;
audítori emitenta alebo profesionálny účastník trhu cenných papierov združený s týmto emitentom dohodou;
zamestnanci orgánov štátnej správy, ktorí majú na základe kontrolných, dozorných a iných právomocí prístup k uvedeným informáciám.

Členmi riadiacich orgánov emitenta a odborným účastníkom trhu s cennými papiermi - právnickou osobou sa zároveň rozumejú osoby zastávajúce trvalo alebo dočasne v určených právnických osobách funkcie súvisiace s výkonom organizačnej, administratívnej alebo administratívnej činnosti. povinnosti, ako aj osoby, ktoré tieto povinnosti vykonávajú na základe osobitného poverenia.

Článok 33. Transakcie uskutočnené s použitím chránených informácií

Osoby, ktoré majú chránené informácie, nemajú právo použiť tieto informácie na uzatváranie transakcií, ani na prenos chránených informácií tretím stranám na účely uzatvárania transakcií.

Osoby, ktoré porušia túto požiadavku, sú zodpovedné v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie.

Inzerát musí obsahovať meno inzerenta. Inzerent, ktorý je profesionálnym účastníkom trhu s cennými papiermi, je povinný v inzeráte uviesť aj informácie o druhoch činností, ktoré vykonáva na trhu s cennými papiermi v súlade s inzerátom.

Uvádzať v inzercii nepravdivé údaje o svojej činnosti a o druhoch a vlastnostiach cenných papierov ponúkaných na kúpu alebo predaj alebo iné obchody s nimi a podmienky týchto obchodov a ďalšie informácie, ktorých cieľom je klamať alebo zavádzať vlastníkov a iných účastníkov trhu s cennými papiermi;
uvádzať v inzeráte predpokladanú výšku príjmu z cenných papierov a prognózy rastu ich trhovej hodnoty;
využívať reklamu za účelom nekalej súťaže poukazovaním na skutočné alebo vymyslené nedostatky profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi vykonávajúcich obdobnú činnosť alebo emitentov vydávajúcich obdobné cenné papiere.

Nekalou reklamou sa rozumie aj verejná záruka alebo iné upozorňovanie potenciálnych vlastníkov na informácie o výnosnosti cenného papiera, jeho zabezpečení v porovnaní s inými cennými papiermi alebo inými finančnými nástrojmi, ako aj oznamovanie vedome nepravdivých alebo nespoľahlivých informácií. ktoré by mohli viesť alebo spôsobiť zavádzanie potenciálnych vlastníkov o nakúpených cenných papieroch.

Článok 35. O informáciách, ktoré nie sú reklamou na trhu cenných papierov

Reklama na trhu s cennými papiermi nezahŕňa verejne dostupné informácie o cenných papieroch a emitentoch uvedené v § 30 tohto spolkového zákona, ako aj informácie poskytované oprávneným orgánom v súvislosti s výkonom ich funkcií pri regulácii trhu s cennými papiermi v súlade s právnymi predpismi. Ruskej federácie.

Informácie o emitentovi cenných papierov a časovo rozlíšených a/alebo vyplatených dividendách sú reklamou.

Je zakázané inzerovať cenné papiere emisného stupňa pred dátumom registrácie ich emisií v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie. Zmluvy o inzercii neregistrovaných emisií majetkových cenných papierov sú neplatné. Orgány, ktoré zaregistrovali emisie majetkových cenných papierov, majú právo uplatniť si nárok na následky neplatnosti zmlúv.

Článok 37. Z dôvodov ukončenia zmluvy o inzercii cenných papierov

Uznanie neplatnosti emisie emisných cenných papierov je dôvodom na ukončenie zmluvy o inzercii týchto cenných papierov. Zmluva o inzercii emisných cenných papierov, ktorých emisia bola vyhlásená za neplatnú, zaniká okamihom oznámenia distribútora inzercie registračným orgánom, ktorý uznal emisiu emisných cenných papierov za neplatnú. Distribútor reklamy má právo požadovať od inzerenta náhradu za straty spôsobené v dôsledku ukončenia zmluvy o inzercii.

Oddiel V. Regulácia trhu cenných papierov

Kapitola 10. Základy regulácie trhu cenných papierov

Článok 38. Základy regulácie trhu cenných papierov

Štátnu reguláciu trhu cenných papierov vykonávajú:

Stanovenie povinných požiadaviek na činnosť emitentov, odborných účastníkov trhu s cennými papiermi a jeho štandardov;
registrácia emisií cenných papierov emisného stupňa a prospektov a kontrola dodržiavania podmienok a povinností v nich stanovených emitentmi;
udeľovanie licencií na činnosť profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi;
vytvorenie systému ochrany práv vlastníkov a kontroly dodržiavania ich práv zo strany emitentov a profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi;
zákaz a potláčanie činnosti osôb vykonávajúcich podnikateľskú činnosť na trhu cenných papierov bez príslušnej licencie.

Orgány štátnej moci a orgány územnej samosprávy stanovujú maximálne objemy emisií cenných papierov vydaných orgánmi štátnej správy na zodpovedajúcej úrovni.

Kapitola 11. Regulácia činnosti profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi

Článok 39. Povoľovanie činnosti profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi

Všetky druhy odborných činností na trhu s cennými papiermi uvedené v kapitole 2 tohto spolkového zákona sa vykonávajú na základe osobitného povolenia - licencie vydanej Federálnou komisiou pre trh s cennými papiermi alebo jej oprávnenými orgánmi na základe všeobecnej licencie. .

Úverové organizácie vykonávajú odbornú činnosť na trhu cenných papierov spôsobom ustanoveným týmto spolkovým zákonom pre profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi.

Orgány, ktoré vydali licencie, monitorujú činnosť profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi a rozhodujú o odňatí udelenej licencie v prípade porušenia právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch.

Činnosť odborných účastníkov trhu s cennými papiermi je licencovaná tromi druhmi licencií: licenciou pre profesionálneho účastníka trhu s cennými papiermi, licenciou na výkon činnosti vedenia registra a licenciou burzy.
Kapitola 12. Federálna komisia pre trh s cennými papiermi

Článok 40. Organizácia Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi

Federálna komisia pre trh s cennými papiermi (ďalej len Federálna komisia) je federálnym výkonným orgánom na vykonávanie štátnej politiky v oblasti trhu s cennými papiermi, sledovanie činnosti odborných účastníkov trhu s cennými papiermi prostredníctvom určovania postupu pri ich činnosti. a stanovenie noriem pre vydávanie cenných papierov.

Na čele Federálnej komisie je ex-officio federálny minister.

Funkcie piatich členov Spolkovej komisie (prvý podpredseda, podpredseda Spolkovej komisie, tajomník Spolkovej komisie) sú vládnymi funkciami v štátnej službe a obsadzujú sa predpísaným spôsobom.

Hlavné funkcie a právomoci Federálnej komisie sú určené týmto federálnym zákonom.
Federálna komisia vytvára vlastné územné orgány na výkon svojich právomocí.

Právomoci Federálnej komisie sa nevzťahujú na postup vydávania dlhových obligácií vlády Ruskej federácie a cenných papierov zakladajúcich subjektov Ruskej federácie.

Článok 41. Rada Federálnej komisie

Predsedníctvo Spolkovej komisie pozostáva z 15 členov vrátane predsedu Spolkovej komisie, prvého námestníka a podpredsedu Spolkovej komisie a tajomníka Federálnej komisie.

Piati členovia predstavenstva Federálnej komisie sú zástupcovia federálnych výkonných orgánov, ktorých kompetencia zahŕňa otázky súvisiace s trhom cenných papierov. Ich súčasťou musí byť zástupca Ministerstva financií Ruskej federácie.

Jeden člen predstavenstva Federálnej komisie je predstaviteľom Centrálnej banky Ruskej federácie.
Predseda Rady expertov Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi je ex-officio členom rady Federálnej komisie.

Dvaja členovia rady Federálnej komisie sú zástupcami komôr Federálneho zhromaždenia Ruskej federácie.

Federálna komisia vytvára poradný a poradný orgán - Odbornú radu pri Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi, ktorá má 25 členov: zástupcov vládnych orgánov a organizácií, ktorých činnosť súvisí s reguláciou finančného trhu a trhu s cennými papiermi. profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi, samoregulačné organizácie odborných účastníkov trhu s cennými papiermi, ich zväzy, združenia, iné verejné združenia a nezávislí odborníci.

Člen expertnej rady pri Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi je menovaný na obdobie dvoch rokov s možnosťou vymenovania ľubovoľný počet krát.

Práca v rade Federálnej komisie a Odbornej rady pri Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi zástupcov vládnych orgánov a iných organizácií uvedených v tomto článku sa vykonáva bezplatne.

Rada Federálnej komisie samostatne schvaľuje predpisy pre prácu a činnosť Rady expertov pri Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi.

Článok 42. Funkcie Federálnej komisie

Federálna komisia:

1) rozvíja hlavné smery rozvoja trhu s cennými papiermi a koordinuje činnosť federálnych výkonných orgánov v otázkach regulácie trhu s cennými papiermi;
2) schvaľuje štandardy na vydávanie cenných papierov, prospekty na vydávanie cenných papierov emitentov vrátane zahraničných emitentov vydávajúcich cenné papiere na území Ruskej federácie a postup pri registrácii emisie a prospekty na vydávanie cenných papierov;
3) vypracúva a schvaľuje jednotné požiadavky na pravidlá vykonávania odborných činností s cennými papiermi;
4) ustanovuje povinné náležitosti obchodov s cennými papiermi, štandardy pre prijímanie cenných papierov na ich verejné umiestnenie, obeh, kótovanie a kótovanie, zúčtovanie a depozitnú činnosť. Pravidlá účtovania a vykazovania emitentmi a profesionálnymi účastníkmi trhu s cennými papiermi stanovuje Federálna komisia spolu s Ministerstvom financií Ruskej federácie;
5) stanovuje povinné požiadavky na postup vedenia registra;
6) stanovuje postup a vykonáva udeľovanie licencií na rôzne druhy odborných činností na trhu s cennými papiermi a tiež pozastavuje alebo ruší tieto licencie v prípade porušenia požiadaviek právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch;
7) vydáva všeobecné povolenia na vykonávanie činností súvisiacich s udeľovaním povolení na činnosť profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi, ako aj pozastavuje alebo ruší tieto povolenia. Zrušenie všeobecnej licencie vydanej oprávnenej osobe nemá za následok zrušenie ňou vydaných licencií profesionálnym účastníkom trhu s cennými papiermi;
8) ustanovuje postup, vykonáva udeľovanie licencií a vedie register samoregulačných organizácií profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi a ruší tieto licencie v prípade porušenia požiadaviek právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch, ako aj noriem. a požiadavky schválené Federálnou komisiou;
9) určuje štandardy činnosti investičných, neštátnych dôchodkových, poisťovacích fondov a ich správcovských spoločností, ako aj poisťovní na trhu cenných papierov;
10) vykonáva kontrolu nad dodržiavaním požiadaviek právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch, noriem a požiadaviek schválených Federálnou komisiou zo strany emitentov, profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi, samoregulačných organizácií profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi;
11) zabezpečuje zverejňovanie informácií o registrovaných emisiách cenných papierov, odborných účastníkoch trhu s cennými papiermi a reguláciu trhu s cennými papiermi;
12) zabezpečuje vytvorenie verejne prístupného informačného systému o trhu cenných papierov;
13) schvaľuje kvalifikačné požiadavky na osoby a organizácie vykonávajúce odborné činnosti s cennými papiermi, na zamestnancov týchto organizácií, organizuje výskum vývoja trhu s cennými papiermi;
14) vypracúva návrhy legislatívnych a iných regulačných aktov súvisiacich s otázkami regulácie trhu s cennými papiermi, povoľovania činnosti jeho odborných účastníkov, samoregulačných organizácií odborných účastníkov trhu s cennými papiermi, kontroluje dodržiavanie legislatívnych a regulačných aktov o cenných papieroch a vykonáva ich vyšetrenie;
15) vypracúva vhodné metodické odporúčania o praxi uplatňovania právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch;
16) riadi regionálne pobočky Federálnej komisie;
17) vedie register vydaných, pozastavených a zrušených licencií;
18) ustanovuje a určuje postup prijímania cenných papierov vydaných emitentmi registrovanými v Ruskej federácii na primárne umiestnenie a obeh mimo územia Ruskej federácie;
19) sa obráti na rozhodcovský súd so žiadosťou o likvidáciu právnickej osoby, ktorá porušila požiadavky právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch, a o uplatnenie sankcií ustanovených právnymi predpismi Ruskej federácie voči porušovateľom;
20) vykonáva dohľad nad súladom objemu emisie cenných papierov emisného stupňa s ich počtom v obehu;
21) ustanovuje vzťah medzi veľkosťou vyhlásenej emisie akcií na doručiteľa a splateným základným imaním.

Článok 43. Rozhodnutia Federálnej komisie

Federálna komisia rozhoduje o otázkach regulácie trhu s cennými papiermi, činnosti profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi, samoregulačných organizácií profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi a kontroluje dodržiavanie právnych predpisov Ruskej federácie a predpisov o cenných papieroch.

Rozhodnutia Federálnej komisie sa prijímajú vo forme uznesení.

Uznesenia prijaté Federálnou komisiou podpisuje predseda Federálnej komisie a v jeho neprítomnosti jeho prvý zástupca.

Zápisnicu Federálnej komisie podpisuje predseda Federálnej komisie a tajomník Federálnej komisie.

Členovia Federálnej komisie majú právo zahrnúť do protokolu svoje stanoviská k určitým otázkam, ako aj písomne pripojiť k protokolu osobitné stanovisko a jednotlivé materiály.

Príprava a prijímanie dokumentov, v ktorých Federálna komisia konkrétne identifikuje úverovú organizáciu, sa vykonáva po dohode s Centrálnou bankou Ruskej federácie.

Reguláciu transakcií s hodnotami menových zásob vykonáva Federálna komisia po dohode s Centrálnou bankou Ruskej federácie.

Uznesenia Federálnej komisie k otázkam patriacim do jej pôsobnosti sú záväzné pre federálne ministerstvá a ostatné federálne výkonné orgány, výkonné orgány orgánov štátnej správy Ruskej federácie a samosprávy, ako aj odborných účastníkov trhu s cennými papiermi a samoregulačné organizácie.

Prijímanie uznesení Federálnej komisie bez ich predbežného posúdenia Odbornou radou Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi nie je povolené.

Uznesenia Federálnej komisie podliehajú povinnému zverejňovaniu.

Proti rozhodnutiam Federálnej komisie sa môžu fyzické a právnické osoby odvolať na súde alebo na arbitrážnom súde.

Regulačné zákony o regulácii trhu s cennými papiermi, o činnosti odborných účastníkov trhu s cennými papiermi, o samoregulačných organizáciách odborných účastníkov trhu s cennými papiermi prijímajú federálne ministerstvá a ostatné federálne výkonné orgány v rámci svojej pôsobnosti len po dohode s federálnym orgánom štátnej správy. Komisia.

Článok 44. Práva federálnej komisie

Federálna komisia má právo:

1) vydávať všeobecné licencie na udeľovanie licencií profesionálnym účastníkom trhu s cennými papiermi, ako aj na vykonávanie kontroly na trhu s cennými papiermi federálnym výkonným orgánom (s právom delegovať licenčné funkcie na ich územné orgány);
2) kvalifikovať cenné papiere a určiť ich typy v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie;
3) stanoviť povinné štandardy kapitálovej primeranosti pre profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi (okrem úverových inštitúcií) a ďalšie ukazovatele, ktoré obmedzujú riziká transakcií s cennými papiermi;
4) v prípade opakovaného alebo hrubého porušenia právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch profesionálnymi účastníkmi trhu s cennými papiermi rozhodnúť o pozastavení alebo zrušení licencie vydanej na vykonávanie odborných činností s cennými papiermi. Bezprostredne po nadobudnutí právoplatnosti rozhodnutia Federálnej komisie o pozastavení licencie musí štátny orgán, ktorý vydal príslušnú licenciu, prijať opatrenia na odstránenie porušení alebo zrušenie licencie;
5) z dôvodov ustanovených právnymi predpismi Ruskej federácie odmietnuť vydať licenciu samoregulačnej organizácii profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi, zrušiť licenciu, ktorá jej bola udelená, s povinným zverejnením správy o tom v médiá;
6) organizovať alebo spoločne s príslušnými federálnymi výkonnými orgánmi vykonávať kontroly činností, menovať a odvolávať inšpektorov na monitorovanie činnosti emitentov, profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi, samoregulačných organizácií profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi;
7) posielať povinné pokyny emitentom a profesionálnym účastníkom trhu s cennými papiermi, ako aj ich samoregulačným organizáciám, a tiež od nich požadovať predloženie dokumentov potrebných na riešenie problémov v kompetencii Federálnej komisie;
8) posielať materiály orgánom činným v trestnom konaní a podávať žaloby na súd (rozhodcovský súd) v otázkach v kompetencii Federálnej komisie (vrátane neplatnosti transakcií s cennými papiermi);
9) rozhodovať o vytvorení a likvidácii regionálnych pobočiek Federálnej komisie;
10) uplatňovať opatrenia na úradníkov a odborníkov, ktorí majú kvalifikačné osvedčenia na právo vykonávať transakcie s cennými papiermi v prípade porušenia právnych predpisov Ruskej federácie;
11) stanoviť normy, ktoré musia emitenti cenných papierov dodržiavať, a pravidlá ich uplatňovania.

Článok 45. Rada expertov pri Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi

Profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi volia svojich kandidátov do Odbornej rady Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi na Celoruskej konferencii odborných účastníkov trhu s cennými papiermi, ktorú organizuje Federálna komisia.

Kandidáti zvolení profesionálnymi účastníkmi trhu s cennými papiermi sú schválení ako členovia Rady expertov Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi rozhodnutím Federálnej komisie.
Predsedu Odbornej rady pri Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi volia členovia Odbornej rady a schvaľuje predseda Federálnej komisie.

Postup pri predkladaní kandidátov na voľby do Odbornej rady Federálnej komisie pre trh s cennými papiermi z odborných účastníkov trhu s cennými papiermi, uskutočňovania a sčítavania výsledkov hlasovania je ustanovený rozhodnutím Celoruskej konferencie odborných účastníkov trhu cenných papierov. trhu.

Kandidátov do expertnej rady pri Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi z vládnych orgánov predkladajú tieto vládne orgány a schvaľujú ich rozhodnutím Federálna komisia.
Odborná rada pri Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi vykonáva:

Príprava a predbežné posúdenie otázok súvisiacich s výkonom právomocí Federálnej komisie;
vypracovanie návrhov v hlavných oblastiach regulácie trhu s cennými papiermi;
predbežné posúdenie návrhov uznesení prijatých Federálnou komisiou a ich zverejnenie na žiadosť ktoréhokoľvek člena Rady expertov pri Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi.

Odborná rada pri Federálnej komisii pre trh s cennými papiermi má právo väčšinou hlasov svojich členov pozastaviť na obdobie až šiestich mesiacov nadobudnutie účinnosti uznesení Federálnej komisie.

Článok 46. Zabezpečenie činnosti Federálnej komisie

Činnosť Federálnej komisie zabezpečuje pracovný aparát.

Výdavky súvisiace s činnosťou Federálnej komisie sa realizujú na úkor prostriedkov federálneho rozpočtu vyčlenených na údržbu federálnych výkonných orgánov.

Federálna komisia je právnickou osobou a má pečať s vyobrazením štátneho znaku Ruskej federácie a jej názvom.

Federálna komisia má bežný účet a ďalšie účty vrátane účtov v cudzej mene.

Sídlom Federálnej komisie je Moskva.

Článok 47. Regionálne pobočky Federálnej komisie

Regionálne pobočky Federálnej komisie sú tvorené rozhodnutím Federálnej komisie po dohode s výkonnými orgánmi zakladajúcich subjektov Ruskej federácie s cieľom zabezpečiť súlad s normami, pravidlami a podmienkami fungovania akciového trhu ustanovenými právnymi predpismi. Ruskej federácie, praktické vykonávanie rozhodnutí prijatých Federálnou komisiou a kontrola činnosti profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi.

Regionálna pobočka Spolkovej komisie koná na základe nariadení schválených Spolkovou komisiou.

Predsedu regionálnej pobočky schvaľuje Federálna komisia na základe spoločného návrhu vedúceho výkonnej zložky zakladajúceho subjektu Ruskej federácie a predsedu Federálnej komisie.

Kapitola 13. Samoregulačné organizácie profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi

Článok 48. Pojem samoregulačnej organizácie profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi

Samoregulačná organizácia profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi (ďalej len samoregulačná organizácia) je dobrovoľné združenie profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi, ktoré pôsobí v súlade s týmto spolkovým zákonom a funguje na princípoch nerešpektovania -zisková organizácia.

Samoregulačnú organizáciu zriaďujú odborní účastníci trhu s cennými papiermi na zabezpečenie podmienok pre odbornú činnosť účastníkov trhu s cennými papiermi, dodržiavanie noriem profesijnej etiky na trhu s cennými papiermi, ochranu záujmov majiteľov cenných papierov a ostatných klientov CP. profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi, ktorí sú členmi samoregulačnej organizácie, ustanovujúcej pravidlá a štandardy na vykonávanie obchodov s cennými papiermi, zabezpečujúce efektívnu činnosť na trhu s cennými papiermi.

Všetky príjmy samosprávnej organizácie používa výlučne na plnenie svojich zákonom stanovených úloh a nerozdeľuje sa medzi svojich členov.

Samoregulačná organizácia v súlade s požiadavkami na vykonávanie odborných činností a uskutočňovanie obchodov s cennými papiermi, schválenými Federálnou komisiou, ustanovuje pre svojich členov záväzné pravidlá na vykonávanie odborných činností na trhu s cennými papiermi, štandardy na vykonávanie obchodov s cennými papiermi a monitoruje ich dodržiavanie.

Článok 49. Práva samoregulačných organizácií pri regulácii trhu s cennými papiermi

Samoregulačná organizácia má právo:

Dostávať informácie o výsledkoch kontrol činnosti svojich členov, vykonávaných spôsobom ustanoveným Federálnou komisiou (regionálna pobočka Federálnej komisie);
vypracovať v súlade s týmto federálnym zákonom pravidlá a normy na vykonávanie odborných činností a transakcií s cennými papiermi svojimi členmi a monitorovať ich dodržiavanie;
monitorovať dodržiavanie pravidiel a noriem prijatých samoregulačnou organizáciou na vykonávanie odborných činností a obchodov s cennými papiermi zo strany svojich členov;
v súlade s kvalifikačnými požiadavkami Federálnej komisie vypracovávať vzdelávacie programy a plány, školiť funkcionárov a personál organizácií vykonávajúcich odbornú činnosť na trhu s cennými papiermi, zisťovať kvalifikáciu týchto osôb a vydávať im kvalifikačné osvedčenia.

Článok 50. Požiadavky na samoregulačné organizácie

Organizácia založená najmenej desiatimi odbornými účastníkmi trhu s cennými papiermi má právo podať Federálnej komisii žiadosť o získanie štatútu samoregulačnej organizácie.

Organizácia vytvorená profesionálnymi účastníkmi trhu s cennými papiermi získava štatút samoregulačnej organizácie na základe povolenia vydaného Federálnou komisiou. Povolenie vydané federálnou komisiou samoregulačnej organizácii zahŕňa všetky práva uvedené v tomto článku.

Na získanie povolenia je potrebné predložiť Federálnej komisii:

Overené kópie dokumentov o vytvorení samoregulačnej organizácie;
pravidlá a predpisy organizácie prijaté jej členmi a záväzné pre všetkých členov samoregulačnej organizácie.

Pravidlá a predpisy samoregulačnej organizácie musia obsahovať požiadavky na samoregulačnú organizáciu a jej členov vo vzťahu k:

1) odborná kvalifikácia personálu (okrem technickej);
2) pravidlá a normy pre vykonávanie odborných činností;
3) pravidlá obmedzujúce manipuláciu s cenami;
4) dokumentácia, účtovníctvo a výkazníctvo;
5) minimálnu výšku vlastných zdrojov;
6) pravidlá pre vstup do organizácie profesionálneho účastníka trhu s cennými papiermi a vystúpenie alebo vylúčenie z nej;
7) rovnaké práva na zastupovanie vo voľbách do riadiacich orgánov organizácie a účasť na riadení organizácie;
8) postup pri rozdeľovaní nákladov, platieb, poplatkov medzi členov organizácie;
9) ochrana práv klientov vrátane postupu pri posudzovaní reklamácií a sťažností klientov členov organizácie;
10) povinnosti jej členov vo vzťahu ku klientom a iným osobám nahradiť škody spôsobené chybami alebo opomenutiami pri výkone odbornej činnosti člena organizácie, ako aj protiprávnym konaním člena organizácie alebo jej funkcionárov a /alebo personál;
11) dodržiavanie postupu pri posudzovaní nárokov a sťažností členov organizácie;
12) postupy vykonávania kontrol dodržiavania stanovených pravidiel a noriem členmi organizácie vrátane vytvorenia kontrolného orgánu a postupu oboznamovania sa s výsledkami kontrol ostatných členov organizácie;
13) sankcie a iné opatrenia voči členom organizácie, ich funkcionárom a/alebo personálu a postup ich uplatňovania;
14) požiadavky na zabezpečenie otvorenosti informácií pre inšpekcie vykonávané z iniciatívy organizácie;
15) kontrola vykonávania sankcií a opatrení uplatňovaných voči členom organizácie a postup pri ich zaznamenávaní.

Samoregulačná organizácia, ktorá je organizátorom obchodu, je povinná okrem požiadaviek uvedených v odseku 3 tohto článku a článku 10 tohto federálneho zákona stanoviť a dodržiavať pravidlá:

Uzatváranie, registrácia a potvrdenie transakcií s cennými papiermi;
vykonávanie operácií, ktoré podporujú obchodovanie s cennými papiermi (zúčtovacie a/alebo zúčtovacie operácie);
evidencia a účtovanie dokumentov používaných členmi organizácie pri uzatváraní transakcií a vykonávaní transakcií s cennými papiermi;
riešenie sporov vzniknutých medzi členmi organizácie pri obchodoch s cennými papiermi a vyrovnaní s nimi, vrátane peňažných;
postupy poskytovania informácií o ponukových a dopytových cenách, cenách a objeme obchodov s cennými papiermi realizovaných členmi organizácie;
poskytovanie služieb osobám, ktoré nie sú členmi organizácie.

Vydanie povolenia možno odmietnuť, ak dokumenty predložené organizáciou profesionálnych účastníkov trhu s cennými papiermi neobsahujú príslušné náležitosti uvedené v tomto článku a zároveň obsahujú aspoň jedno z týchto ustanovení:

Možnosť diskriminácie práv klientov využívajúcich služby členov organizácie;
neopodstatnená diskriminácia členov organizácie;
neprimerané obmedzenia vstupu a odchodu z organizácie;
obmedzenia, ktoré bránia rozvoju konkurencie medzi profesionálnymi účastníkmi trhu s cennými papiermi, vrátane regulácie sadzieb odmeňovania a príjmov z odborných činností členov organizácie;
úprava otázok, ktoré nie sú v kompetencii, ako aj tých, ktoré nezodpovedajú cieľom činnosti samoregulačnej organizácie;
uvádzanie nepravdivých alebo neúplných informácií.

Odmietnuť vydať povolenie z iných dôvodov nie je dovolené.

Zrušenie povolenia samoregulačnej organizácie sa vykoná, ak Federálna komisia zistí porušenie právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch, požiadaviek a noriem stanovených Federálnou komisiou, pravidiel a predpisov samoregulačnej organizácie alebo poskytnutie nepravdivých alebo neúplných informácií.

Samoregulačná organizácia je povinná predložiť Federálnej komisii údaje o všetkých vykonaných zmenách v dokumentoch o vzniku, predpisoch a pravidlách samoregulačnej organizácie so stručným odôvodnením dôvodov a účelu týchto zmien.

Zmeny a doplnky sa považujú za prijaté, ak do 30 kalendárnych dní odo dňa ich prijatia Federálna komisia nezašle písomné oznámenie o odmietnutí s uvedením dôvodov.

Časť VI. Záverečné ustanovenia

Článok 51. Zodpovednosť za porušenie právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch

1. Za porušenie tohto federálneho zákona a iných právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch sú osoby zodpovedné v prípadoch a spôsobom ustanoveným občianskym, správnym alebo trestným právom Ruskej federácie.

Škoda spôsobená v dôsledku porušenia právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch podlieha náhrade spôsobom stanoveným občianskym právom Ruskej federácie.

2. Profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi nemajú právo manipulovať s cenami na trhu s cennými papiermi a vynucovať si kúpu alebo predaj cenných papierov poskytovaním zámerne skreslených informácií o cenných papieroch, emitentoch emisného stupňa cenných papierov, cenách za cenné papiere vrátane prezentovaných informácií v reklame.

Spáchanie týchto akcií profesionálnymi účastníkmi trhu s cennými papiermi je dôvodom na pozastavenie alebo zrušenie im vydaného povolenia, ako aj ďalších sankcií poskytovaných členom samoregulačných organizácií.

Skutočnosť manipulácie s cenami na trhu cenných papierov je uznaná na súde.

3. Pokiaľ ide o emitentov, ktorí vykonávajú nepoctivé emisie cenných papierov, Federálna komisia:

prijíma opatrenia na pozastavenie ďalšieho umiestňovania cenných papierov vydaných v dôsledku nekalej emisie;
zverejňuje v médiách informáciu o skutočnosti nekalej emisie a dôvodoch na pozastavenie umiestňovania cenných papierov vydaných v dôsledku nekalej emisie;
písomne upozorní na potrebu odstrániť porušenia, vykonať zmeny v prospekte a iných podmienkach emisie a tiež stanoví lehotu na odstránenie porušení;
zasiela materiály z inšpekcie o skutočnostiach nečestnej emisie súdu na uplatnenie opatrení administratívnej zodpovednosti voči úradníkom emitenta v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie;
zasiela prokuratúre materiály z kontroly o skutočnostiach nečestnej emisie, ak sú v konaní predstaviteľov emitenta znaky trestného činu;
vydá písomný príkaz na povolenie ďalšieho umiestnenia cenných papierov, ak emitent odstráni priestupky súvisiace s nepoctivým vydaním cenných papierov;
podá na súde žalobu na vyhlásenie neplatnosti emisie cenných papierov, ak nepoctivé vydanie viedlo k významnému uvedeniu vlastníkov do omylu alebo ak sú účely emisie v rozpore so zásadami právneho poriadku a morálky.

4. Úradníci emitenta, ktorí sa rozhodli vydať cenné papiere, ktoré neprešli štátnou registráciou, nesú správnu alebo trestnú zodpovednosť v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie.

5. Vydanie cenných papierov môže byť vyhlásené za neplatné na základe nároku Spolkovej komisie, regionálnych pobočiek Spolkovej komisie, štátneho registračného orgánu, orgánu štátnej daňovej služby, prokurátora, ako aj na základe tvrdení iných štátnych orgánov vykonávajúcich pôsobnosť v odbore. trhu cenných papierov v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie.

Uznanie emisie cenných papierov za neplatnú znamená stiahnutie cenných papierov vydaných v rozpore so zavedeným postupom registrácie alebo vydania cenných papierov z obehu a vrátenie prostriedkov (iného majetku), ktoré emitent prijal ako platbu za cenné papiere, vlastníkom. .

6. Odborná činnosť na trhu cenných papierov vykonávaná bez licencie je nezákonná.
Vo vzťahu k osobám, ktoré vykonávajú činnosti bez povolenia, Federálna komisia:

Prijíma opatrenia na pozastavenie nelicencovaných činností;
zverejňuje v médiách informáciu o nelicencovanej činnosti účastníka trhu s cennými papiermi;
písomne upozorní na potrebu získania licencie a stanoví na to aj lehoty;
zasiela inšpekčné materiály o skutočnostiach nelicencovanej činnosti súdu na uplatnenie opatrení administratívnej zodpovednosti voči úradníkom účastníka trhu s cennými papiermi v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie;
podá na rozhodcovský súd žalobu o vrátenie príjmov z nelicencovanej činnosti na trhu cenných papierov štátu;
podá na rozhodcovskom súde žalobu na nútenú likvidáciu účastníka trhu s cennými papiermi, ak nezíska licenciu v ustanovenej lehote.

7. Ak sa zistia skutočnosti o nepravdivej reklame, Federálna komisia:

Prijíma opatrenia na zastavenie nekalej reklamy;
písomne upozorní inzerenta na potrebu zastaviť nekalú reklamu a zároveň na to stanoví lehoty;
zverejňuje informácie v médiách o skutočnostiach nekalej reklamy a nepoctivých inzerentov;
zasiela inšpekčné materiály o skutočnostiach nekalej reklamy súdu na uplatnenie opatrení administratívnej zodpovednosti úradníkom účastníka trhu s cennými papiermi - inzerenta v súlade s právnymi predpismi Ruskej federácie;
pozastavuje povolenie na činnosť profesionálnym účastníkom trhu s cennými papiermi, ktorí vykonávajú nekalú reklamu cenných papierov;
podá na súde žalobu na zneplatnenie emisie cenných papierov v prípade, že nekalou reklamou došlo k výraznému uvedeniu vlastníkov do omylu.

8. Profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi a emitenti cenných papierov, ako aj ich úradníci majú právo odvolať sa proti činnosti Federálnej komisie na potlačenie porušovania právnych predpisov Ruskej federácie o cenných papieroch a uplatniť opatrenia zodpovednosti predpísaným spôsobom. podľa právnych predpisov Ruskej federácie.

9. V prípadoch ustanovených týmto federálnym zákonom a inými legislatívnymi aktmi Ruskej federácie o cenných papieroch sú účastníci trhu s cennými papiermi povinní zabezpečiť majetkové záujmy vlastníkov záložným právom, zárukou a inými spôsobmi ustanovenými občianskym právom Ruskej federácie. federácie, ako aj poistenie majetku a rizík spojených s činnosťou na trhu cenných papierov.

Článok 52. Prechodné ustanovenia v súvislosti s nadobudnutím účinnosti tohto spolkového zákona

Úverové organizácie majú právo vykonávať odbornú činnosť na trhu cenných papierov na základe povolenia na vykonávanie bankových operácií do jedného roka odo dňa nadobudnutia účinnosti tohto spolkového zákona. Federálna komisia má právo predĺžiť toto obdobie na dva roky.

Investičné inštitúcie, ktoré vykonávajú odbornú činnosť na trhu s cennými papiermi na základe povolenia vydaného pred nadobudnutím účinnosti tohto spolkového zákona, ako aj burzy cenných papierov, musia s ním uviesť svoje zakladajúce a interné dokumenty (predpisy) do jedného roka. odo dňa jeho oficiálneho zverejnenia. Federálna komisia má právo predĺžiť toto obdobie na dva roky.

Článok 53. Postup nadobudnutia účinnosti tohto spolkového zákona

1. Tento federálny zákon nadobúda účinnosť dňom jeho oficiálneho zverejnenia.

2. Navrhnúť prezidentovi Ruskej federácie a poveriť vládu Ruskej federácie, aby zosúladila svoje regulačné právne akty s týmto federálnym zákonom.

Prezident
Ruská federácia
B. Jeľcin

V súčasnosti je v platnosti osobitný regulačný zákon o trhu cenných papierov. Zákon má upraviť vzťahy, ktoré vznikajú v súvislosti s vydávaním a obehom finančných nástrojov. Dokument tiež definuje znaky formovania a fungovania profesionálnych účastníkov transakcií. Pozrime sa ďalej na pripomienky k zákonu „o trhu s cennými papiermi“.

Sprostredkovateľská činnosť

Správa finančných nástrojov

Na vykonávanie tejto činnosti sa nevyžaduje licencia, ak súvisí výlučne s výkonom práv z cenných papierov zodpovednou osobou. Zahŕňa správu trustu finančných nástrojov, peňazí určených na vykonávanie príslušných transakcií alebo uzatváranie zmlúv.

autorita

Federálny zákon č. 39 „o trhu s cennými papiermi“ vyžaduje, aby účastník trhu, ktorý vykonáva správu trustu, uviedol svoj stav. Ak konflikt záujmov spôsobil klientovi straty, je zodpovedná osoba povinná nahradiť ich na vlastné náklady spôsobom ustanoveným Občianskym zákonníkom. Zákon Ruskej federácie „o trhu s cennými papiermi“ definuje zoznam právomocí manažéra. Určený účastník má najmä právo nadobúdať finančné nástroje a uzatvárať zmluvy, ktoré sú určené pre kvalifikovaných investorov, len ak je ním samotný klient.

Zodpovednosť manažéra

Zákon „o trhu s cennými papiermi“ stanovuje pre zodpovedného účastníka obchodovania množstvo dôsledkov v prípade porušenia predpisov. Tie obsahujú:

Uloženie povinnosti správcovi na žiadosť centrálnej banky alebo klienta predať finančné nástroje a ukončiť príslušné zmluvy.
Náhrada strát vzniknutých investorovi pri predaji a ukončení zmlúv.
Úhrada úrokov zo sumy, na ktorú boli uzatvorené zmluvy alebo uskutočnené transakcie. Výška úroku sa určuje podľa pravidiel Ak je kladný rozdiel medzi sumou prijatou z predaja finančných nástrojov, ukončením alebo plnením zmlúv a sumou zaplatenou v súvislosti s nadobudnutím a predajom, uzavretím, ukončením, plnenie zmlúv sa platí úrok vo výške, na ktorú sa tento rozdiel nevzťahuje.

Žalobu na uplatnenie vyššie uvedených dôsledkov je možné podať do 1 roka odo dňa, keď klient dostane správu o spáchaných porušeniach.

Práva a obmedzenia

V súlade s federálnym zákonom „o trhu s cennými papiermi“ musí manažér viesť záznamy o finančných nástrojoch, ktoré slúžia ako predmety správy pre každú zmluvu. Tento účastník podľa vlastného uváženia uplatňuje všetky zákonné možnosti zakotvené v akciách. Zmluva o zverení môže stanoviť obmedzenia hlasovacích práv. Ak nie je prítomný, zodpovedná osoba nesie zodpovednosť spojenú s vlastníctvom finančných nástrojov, ktoré sú predmetom príslušnej transakcie. Ak konateľ nemá hlasovacie právo, je povinný poskytnúť údaje o zriaďovateľovi. Je to potrebné na vytvorenie zoznamu subjektov, ktoré majú možnosť zúčastniť sa valného zhromaždenia akcionárov/účastníkov.

Okrem toho je konateľ na žiadosť zriaďovateľa povinný dávať zriaďovateľovi pokyny na výkon jeho hlasovacích práv. Zodpovedná osoba sa môže obrátiť na súd s akýmkoľvek nárokom vyplývajúcim z výkonu jej činnosti vrátane tých, v ktorých sú subjektmi akcionári alebo iní vlastníci finančných nástrojov. V tomto prípade sú náklady spojené s posudzovaním sporov hradené na náklady predmetu správy dôvery.

Činnosť depozitára

Federálny zákon Ruskej federácie „o trhu s cennými papiermi“ uznáva poskytovanie služieb na uchovávanie certifikátov alebo prevod a účtovanie práv k finančným nástrojom. Depozitár, ktorý vykonáva zúčtovanie na základe výsledkov obchodov uzatvorených na základe zmlúv s organizátormi obchodov alebo zúčtovacími spoločnosťami, sa nazýva zúčtovací depozitár. Osoba, ktorá využíva vyššie uvedené služby, sa nazýva vkladateľ. Medzi účastníkmi je uzatvorená depozitárska zmluva. Zákon Ruskej federácie „o trhu s cennými papiermi“ stanovuje množstvo požiadaviek na dohodu. V prvom rade to musí byť písomné. Depozitár musí schváliť podmienky, za ktorých bude vykonávať svoju činnosť a ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou zmluvy.

Činnosti súvisiace s vedením registra

Rozlišuje sa ako zhromažďovanie, spracovanie, zaznamenávanie, uchovávanie a poskytovanie, v prípadoch ustanovených zákonom, informácií o vlastníkoch finančných nástrojov. Túto činnosť má právo vykonávať výlučne právnická osoba. Subjekt, ktorý vedie register, sa nazýva jeho držiteľ. Môžu byť profesionálnym účastníkom obchodov na trhu cenných papierov. Zároveň musí mať licenciu na vykonávanie príslušných činností. V prípadoch ustanovených zákonom vystupuje ako držiteľ aj iný odborný účastník. Registrátor nemôže vykonávať obchody s finančnými nástrojmi emitenta, ktorých register vlastníkov vedie. Informačná báza vlastníkov je systém evidencie osôb, ktorým sú zriadené osobné účty. Vytvára sa v určitom časovom bode. Register obsahuje aj zápisy o cenných papieroch, o ktorých sa na týchto účtoch účtuje, o vecných bremenách a iné údaje, ktorých zoznam ustanovuje zákon. Držiteľ vykonáva svoju činnosť v súlade s predpismi centrálnej banky a pravidlami ňou schválenými. Požiadavky na tieto účely stanovuje centrálna banka.

Nariadenie vlády

Fungovanie trhu kontroluje štát. Regulácia sa vykonáva:

Stanovenie povinných požiadaviek na realizáciu aktivít odbornými účastníkmi a jej štandardov.
cenné papiere a prospekty, monitoruje dodržiavanie povinností a podmienok v nich stanovených emitentmi.
Licencovanie činností účastníkov trhu.
Vytvorenie systému ochrany záujmov vlastníkov a kontroly ich dodržiavania zo strany emitentov a iných subjektov.
Zákaz a potláčanie činnosti osôb vykonávaných bez licencie.

Špecifiká povolení

Licencovanie práce sa vykonáva dvoma spôsobmi. Subjekty môžu získať povolenie viesť register alebo konať ako profesionálny uchádzač. Licencie sa vydávajú na základe žiadosti. Udelenie povolenia profesionálnemu účastníkovi na vykonávanie sprostredkovateľskej činnosti na žiadosť žiadateľa je povolené len pri uzatváraní zmlúv pôsobiacich ako derivátové finančné nástroje, ktorých hlavným aktívom je produkt. Licenčné požiadavky a podmienky sa môžu líšiť v závislosti od operácií a transakcií vykonávaných v rámci podnikania.

Pozastavenie a zrušenie povolení

Tieto kroky sú v kompetencii centrálnej banky. Dôvody na zrušenie licencie môžu zahŕňať:

Keď centrálna banka prijme rozhodnutie o zrušení povolenia na výkon odbornej činnosti, organizácia je povinná ukončiť svoje záväzky v lehote stanovenej príkazom centrálnej banky. Toto obdobie však nemôže byť dlhšie ako 1 rok. Záväzky vyplývajúce z depozitárskych zmlúv musia byť ukončené splnením podmienok stanovených predpismi centrálnej banky.