المؤشرات الأساسية. المؤشرات الاقتصادية هي أساس التحليل. مؤشرات الحجم

الأصدقاء الحقيقيون للمتداول عند جني الأموال في الأسواق المالية هم المؤشرات - وهي أدوات تحليل مطورة خصيصًا تعمل على أتمتة عملية البحث عن أنماط متكررة معينة على الرسم البياني. يعتمد استخدام هؤلاء المساعدين إلى حد كبير على أفكار التحليل الفني. لذلك يجب على كل متداول مبتدئ في بداية رحلته أن يتعلم بعض النقاط المهمة المتعلقة بماهية المؤشرات الفنية للفوركس وما هي وكيفية استخدامها بشكل صحيح.

تاريخ أصول التحليل الفني

يمكنك في كثير من الأحيان سماع آراء مفادها أن التحليل الفني هو علم حديث العهد. في الواقع، هذا مفهوم خاطئ خطير، حيث أن جذور النهج الفني تعود إلى العصور القديمة. على سبيل المثال، كان جوزيف فيغا، في البورصة الهولندية في القرن السابع عشر، يبحث عن أنماط في تحركات الأسعار، وفي اليابان، طور تجار الأرز أساسيات استراتيجية الشموع، والتي يستخدمها اليوم جميع متابعي التحليل الفني بنشاط. في الفوركس، في الخيارات الثنائية، في البورصات، وما إلى ذلك.

ومع ذلك، في التفسير الحديث، يعتبر مؤسس التحليل الفني هو تشارلز داو، الذي طور في العشرينات من القرن العشرين نظرية البحث عن أنماط الأسعار، والتي شكلت الأساس لأعمال رالف نيلسون، ووليام هان، ساهم ريتشارد ويكوف وآخرون في تشكيل وتطوير التحليل الفني.

بعد ذلك، تم الانتهاء من أعمال هؤلاء المحللين، وبحلول عام 1950، كتب ج. ماجي وروب إدواردز كتابًا يجسد جميع التطورات الأكثر نجاحًا في مجال التحليل الفني. وكان يطلق عليه "التحليل الفني لاتجاهات سوق الأسهم".

بعد ذلك، مع ظهور أجهزة الكمبيوتر والتطور النشط للتداول عبر الإنترنت، ازدهر التحليل الفني ببساطة - ظهرت أنواع جديدة من الرسوم البيانية، وعدد كبير من المؤشرات، وما إلى ذلك، يجب على المتداولين المعاصرين الذين يتقنون الفوركس الانتباه إلى كتاب "الكامل". "دورة التحليل الفني" من تأليف جاك شوابر، والتي تحتوي على أكثر من 800 صفحة من المواد النظرية والرسوم البيانية مع أمثلة توضيحية.

المؤشرات الفنية لإيجاد الأنماط

عند استخدام التحليل الفني، سيستخدم المتداول بالتأكيد المؤشرات الفنية في الفوركس لتنفيذ استراتيجية معينة. مثل أرقام التحليل الرسومي، هناك الكثير من هذه الأدوات، ولكن من بينها تلك التي أصبحت كلاسيكية بالفعل، وبالتالي يمكن العثور على الأساليب المضمنة فيها في عمل الأدوات الأخرى. لذلك، أدناه يستحق النظر بإيجاز في أدوات التحليل الفني الأساسية هذه.

تحديد الاتجاه باستخدام “المتوسط ​​المتحرك”

كمؤشر أول، فإننا نعتبر المؤشر الذي ربما جلب أكبر قدر من المال للمتداولين حول العالم. نحن نتحدث عن المتوسطات المتحركة (المتوسط ​​المتحرك باللغة الإنجليزية أو MA المختصر)، والتي تقوم خوارزميتها بجمع الأسعار في فترات فردية وتقسيم الرقم الناتج على عدد هذه الفترات. ببساطة، يجد المتوسط ​​الحسابي المتوسط ​​الحسابي، ويستخدمه لعرض خط تجانس السعر على الرسم البياني.

فيما يلي مثال على المتوسط ​​المتحرك لـ 20 فترة على الرسم البياني الأسبوعي لزوج AUD/USD، باستخدام أسعار إغلاق الشموع للتمهيد. بفضل هذا، يتم التخلص من ضوضاء السوق والنبضات العشوائية، ويرى المتداول بالضبط المكان الذي من المرجح أن يتحرك فيه السعر.

إذا كانت الشموع فوق خط MA، يعتبر الاتجاه صعوديًا ومن المرجح أن تستمر الأسعار في الارتفاع. إذا كانت الشموع تحت خط MA، فهذه إشارة إلى أن الانخفاض قد يستمر.

اعتمادًا على قيم الأسعار المأخوذة لبناء المتوسط ​​المتحرك (الافتتاح، الإغلاق، المتوسط) والطريقة المستخدمة للحصول على قيم المتوسط، هناك عدة أنواع من المتوسط ​​المتحرك:

• المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) - بسيط؛
• المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) - الأسي؛
• MA المرجح (WMA) - مرجح.

هذه التسميات تستحق التذكر، حيث يمكن استخدام أحد الاختصارات التالية عند وصف الاستراتيجيات. على الرغم من اختلاف أنواع المتوسطات المتحركة، لا يوجد فرق معين بينها، خاصة إذا كنت تأخذها بفترة طويلة إلى حد ما بالنسبة للرسم البياني بإطار زمني كبير.

هنا، على سبيل المثال، هو ما يبدو عليه الرسم البياني لـ 4 ساعات لزوج EUR/USD مع 3 متوسطات متحركة مع إضافة فترة 50 إليها.

استخدام المتوسطات المتحركة على الرسم البياني

يمكن استخدام أشرطة التمرير المنزلقة للأغراض التالية:

• عند تحديد الاتجاه؛
• عندما يتغير الاتجاه.
• كمستوى دعم/مقاومة.

أدناه في لقطة الشاشة، يمكنك أن ترى كيف أظهر المتوسط ​​​​المتحرك في نفس الوقت أن الاتجاه كان موجهًا نحو الأسفل، كما قدم أيضًا نقاط دخول جيدة على طول الاتجاه عندما تراجع السعر واقترب من خط MA، الذي يعمل كمقاومة في الاتجاه الهبوطي.

عادةً لا يستخدم المتداولون متوسطًا متحركًا واحدًا، بل عدة متوسطات متحركة. يؤخذ أحدهما سريعًا (لفترة قصيرة)، والثاني ببطء (لفترة أطول).

وهذا يسمح لنا باستخلاص الاستنتاجات التالية:

• وطالما بقي المتوسط ​​المتحرك السريع فوق المستوى العلوي، فإن الاتجاه الصعودي يستمر؛
• إذا كان المتوسط ​​المتحرك السريع تحت المتوسط ​​البطيء، فإن الاتجاه الهبوطي يستمر؛
• يعد تقاطع المتوسطات المتحركة علامة على تغير الاتجاه.

المشكلة الرئيسية عند استخدام المتوسطات المتحركة هي التحركات الجانبية، حيث تعطي المؤشرات الفنية الاتجاهية في الفوركس العديد من الإشارات الخاطئة.

التجميع والتوزيع (أ/د)

أداة شائعة تقارن تغيرات الأسعار وحجم التداول. الاستخدام الفعال لهذه الأداة مسموح به فقط على تلك الأدوات التي يُعرف حجم السوق الحقيقي لها. لذلك، يجب عدم استخدامه لأزواج العملات.

ولكن إذا تم استخدام المؤشرات الفنية في الفوركس لكسب المال من الأسهم أو مؤشرات الأسهم أو العقود الآجلة، فإن A/D يصبح أداة تحليل مفيدة للغاية.

والغرض منه هو تحديد الاتجاه الحالي والتنبؤ بانعكاسه. يتم عرض المؤشر في نافذة منفصلة، ​​حيث يشير نمو خط الإشارة الخاص به إلى التطور المستقر للاتجاه. عندما يرتفع خط الإشارة للأعلى، يجب عليك انتظار انعكاس السوق، والذي يمكنك الدخول فيه بعد اتجاه جانبي صغير، حيث يحدث توحيد الأسعار.

متوسط ​​مؤشر الاتجاه (ADX)

تم تصميم هذا المؤشر لإظهار قوة الاتجاه الحالي، وبفضله يعرف المتداول دائمًا ما إذا كان الأمر يستحق فتح صفقات جديدة في اتجاه الاتجاه الحالي أم لا. يتم عرض ADX في نافذة جديدة، حيث يجب عليك الانتباه إلى خطوط الإشارة الثلاثة DI+ (الأخضر)، DI- (الأحمر) وADX (الأزرق).

إذا كان DI+ أعلى من DI-، فيمكنك شراء الخيارات الثنائية "أعلى"، وإذا كان العكس، ثم "أقل". وفي الوقت نفسه، يجدر مشاهدة خط ADX الأزرق. وإذا ارتفع فإن قوة الاتجاه الحالي، مهما كان، تزداد.

مؤشر ارون

مؤشر فني آخر مثير للاهتمام للغاية للفوركس يسمى Aroon. يتم استخدامه لتحديد اتجاه الاتجاه الحالي وقوته. أي أنه يشبه ADX، ولكنه يستخدم خوارزمية حسابية مختلفة قليلاً.

يقوم المؤشر باستمرار بمقارنة القمم، ويعرض تغيراتها في شكل خطين - الأزرق والبرتقالي. يوضح الأول مقدار الوقت الذي انقضى منذ تحديث السعر للحد الأقصى المحلي. والثاني يفعل الشيء نفسه، ولكن للحد الأدنى.

من الأكثر فعالية استخدام المؤشر للعثور على نقاط تغيير الاتجاه. على سبيل المثال، في لقطة الشاشة أدناه يمكنك أن ترى أن تقاطع الخطوط الزرقاء والبرتقالية يشير إلى تغير من الاتجاه الهبوطي إلى الاتجاه الصعودي.

مذبذب MACD

المذبذب المثير للاهتمام هو MACD، والذي يستخدم على نطاق واسع في الأسواق المالية. هذا المؤشر جيد أيضًا في إعطاء إشارات في اتجاه الاتجاه ويتنبأ بدقة شديدة بالانعكاسات عندما يتشكل الاختلاف في السوق.

ستكون الإشارة الأبسط والأكثر فعالية هي تقاطع خطوط إشارة المؤشر.

مذبذب RSI

مذبذب آخر مفيد للغاية هو مؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي يستخدم مبدأ تشغيل مختلف قليلاً. تقوم أداة التحليل هذه بتحليل الانحراف المفرط في الأسعار عندما لا يتم تداول الأسعار بشكل كبير، مما ينذر بتلاشي الزخم والانعكاس.

من السهل جدًا تحديد هذه المناطق بصريًا. كل ما عليك فعله هو اتباع خط إشارة RSI، الذي يتحرك في نافذة منفصلة. إذا ارتفع كثيرًا، فهذا يعني أن السعر في منطقة ذروة الشراء ومن المهم فتح مراكز بيع، مع الاعتماد على الانعكاس والانخفاض في السعر.

إذا انخفض خط الإشارة، على العكس من ذلك، منخفضا للغاية، فإنهم يقولون إن السعر في منطقة ذروة البيع، وبالتالي فإن عمليات الشراء ملحة.

على حجم الرصيد أو OBV

يستخدم مؤشر اتجاه OBV تحليلًا أوليًا لأحجام التداول لتوليد إشارات تتم مقارنتها باتجاه حركة السعر. مبدأ تشغيل On Balance Volume بسيط بقدر ما هو فعال. إذا ارتفعت الأسعار، فإن المؤشر يعين قيمة إيجابية لأحجام التداول، ولكن إذا انخفضت، فإن القيمة سلبية.

يمكن للمتداول فقط متابعة خط إشارة OBV. نموها يجعل من المهم شراء العقود لزيادة الأسعار، وتسمح لك حركتها الهبوطية بالبيع على المكشوف.

المذبذب العشوائي

يمكن أن يدعي مؤشر Stochastic Oscillator بسهولة أنه المؤشر الأكثر استخدامًا في العالم. وهو مشابه لمؤشر القوة النسبية الذي تمت مناقشته بالفعل، لأنه ينتمي أيضًا إلى النوع الفرعي من مؤشرات التذبذب التي تحدد أسعار ذروة الشراء وأسعار ذروة البيع.

لتحديد الانحراف الحرج للسعر، يقيس المؤشر قوة الزخم، ويمكن للمتداول تداول انعكاسات السوق باستخدام تقاطع خطوط الإشارة في مناطق ذروة الشراء/ذروة البيع وتحديد التناقضات (الاختلافات) عندما يفعل السعر على الرسم البياني شيئًا واحدًا ويتحرك السعر. خطوط المذبذب تفعل شيئا آخر.

أعلاه في لقطة الشاشة، يمكنك أن ترى أنه على الرسم البياني رسم السعر حدين أدنى متتاليين، في حين رسمت خطوط الإشارة حدين أدنى متقابلين، حيث لا يكون الثاني أقل من الأول، بل على العكس من ذلك، أعلى. أي أن هناك تباينًا بين السعر ومؤشر ستوكاستيك، والذي يعد دائمًا نذيرًا بالانعكاس.

مؤشرات الحجم

يوجد فرع منفصل في التحليل الفني يدرس أحجام التداول وتأثيرها على الأسواق. تمت ملاحظة أهمية التحليل الحجمي لأول مرة ووصفها بواسطة ريتشارد ويكوف، الذي أصبحت أفكاره أساس VSA. تعتمد تقنيات التداول المبنية على التحليل في أحكامها على حقيقة أن اللاعب الرئيسي يترك دائمًا علامة في السوق، لأنه نظرًا لهيكل السوق، لا يمكنه ببساطة الدخول أو الخروج من المركز. لذلك، يمكن للمتداول الذي يراقب الأحجام أن يلاحظ دائمًا محاولات صانع السوق لاتخاذ بعض الإجراءات في السوق، وبعد ذلك كل ما تبقى هو تكرارها وكسب المال.

ومع ذلك، فمن الصعب للغاية استخدام أحجام التداول بشكل فعال في الفوركس عند تحليل أزواج العملات، لأن سوق الصرف الأجنبي لديه هيكل لا مركزي، وبالتالي من المستحيل تلخيص الإحصائيات وتحديد حجم التداول الدقيق الذي مر على مدى فترة من الزمن.

ومع ذلك، يدرك العديد من الوسطاء مدى أهمية أخذ بيانات الحجم في الاعتبار عند التداول. ولذلك، فإنهم يقدمون بيانات عنهم كجزء من نظامهم. على سبيل المثال، يقدم وسيط الفوركس الكبير Oanda مثل هذه الرسوم البيانية التي توضح كيفية تداول عملائه.

على سبيل المثال، تعرض لقطة الشاشة التالية أوامر الحد الموضوعة (العمود الأيسر) والمراكز المفتوحة (العمود الأيمن). استنادًا إلى نسبة أوامر الشراء والبيع المفتوحة، وكذلك من خلال تحديد مستويات الأسعار المهمة التي تراكمت فيها العديد من الأوامر المعلقة، يمكنك زيادة دقة تحليلك.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن تتبع الأحجام الفعلية من خلال أسواق العقود الآجلة. على سبيل المثال، يتم التداول النشط لعقود العملات الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية (CME)، التي تنشر بانتظام بيانات حجم التداول على موقعها الإلكتروني.

لكن عرض التقارير ليس أمرًا مريحًا للغاية، لذا يمكنك استخدام خدمات الويب التي توفر بيانات عن العقود الآجلة (ClusterDelta، TreadingView)، أو تثبيت إحدى المحطات الطرفية لتداول العقود الآجلة: Ninja Trading، وThinkorswim، وATAS، وMultiCharts، وما إلى ذلك. بالمناسبة، يقدم موقع ClusterDelta مؤشرات فنية مدفوعة للفوركس تنقل أحجام العقود الآجلة للعملات من منصات التداول الحقيقية مباشرة إلى محطة التداول MetaTrader4.

من المهم أن نفهم أن المؤشرات الفنية للفوركس مختلفة. لذلك ينصح بدمجهم مع بعضهم البعض حتى يتسنى لهم تحييد عيوب بعضهم البعض. على سبيل المثال، يمكنك أخذ مؤشر واحد من مجموعة الاتجاه لتحديد الاتجاه، واستكماله بأداة لتتبع قوة الحركة الحالية ومذبذب لمعرفة أين يدخل السعر إلى منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع.

على سبيل المثال، يمكنك استخدام مزيج من المتوسط ​​المتحرك وADX ومؤشر ستوكاستيك على سبيل المثال. يعتمد الاختيار النهائي للمؤشرات على المتداول نفسه، ولكن لا ينبغي عليك وضع أدوات من نفس المجموعة على الرسم البياني. بالإضافة إلى ذلك، لا ينبغي أن تبالغ في إضافة المؤشرات، حتى لا تحصل على مثل هذه الصورة حيث لا يكون السعر نفسه مرئيًا خلف أدوات التحليل.

ملاحظات هامة حول التحليل الفني

بعد دراسة دورة تمهيدية حول المؤشرات الفنية للفوركس، يجب على المتداول فهم ما يلي:

1. يحتوي السعر على كل ما تحتاجه للتنبؤ به.
2. هناك أنماط في السوق، وهي تعمل بشكل جيد، لأن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه.
3. لاستخدام المؤشرات الفنية بشكل فعال في الفوركس، تحتاج إلى التحكم في إصدار الأخبار المهمة.
4. يتحرك السعر دائمًا ضمن أحد الاتجاهات الثلاثة: صعودًا أو هبوطًا أو جانبيًا.
5. قبل التداول، يجب عليك دائمًا رسم خطوط الاتجاه وقنوات الأسعار ومستويات الدعم/المقاومة على الرسم البياني الخاص بك.
6. لا يمكن استخدام أدوات تحليل الحجم لأدوات سوق العملات الأجنبية، لأنه من المستحيل ببساطة الحصول عليها في مكان لا مركزي.
7. للعمل، يجب عليك اختيار الشمعدان أو الرسم البياني الشريطي.
8. يجب على المتداول أن يعرف جميع أنماط انعكاس الاتجاه الرئيسية واستمراريته، حيث أنها موجودة غالبًا في جميع الرسوم البيانية.
9. المتوسط ​​المتحرك هو أبسط مؤشر للاتجاه، والذي يستخدم للتخلص من ضجيج السوق وتحديد الاتجاه الحالي للاتجاه.
10. لتحديد قوة الاتجاه، بالإضافة إلى انحرافات الأسعار الحرجة، تحتاج إلى استخدام إحدى الأدوات التالية: MACD، A/D، RSI، ADX، OBV، Stochastic وAroon.

نتائج النظر في المساعدين الفنيين

الآن بعد معرفة المؤشرات الفنية الرئيسية للفوركس، يجب على المتداول أن يبدأ في إتقانها واستخدامها، دون أن ينسى الفطرة السليمة. لا ينبغي عليك في البداية التجربة على فترات زمنية قصيرة، حيث تنخفض دقة الإشارات بسبب تأثير ضجيج السوق، وبالطبع لا ينبغي عليك تشويش الرسم البياني بجميع المؤشرات المختلفة، مما يجعل من المستحيل تتبع السعر.

• المؤشرات الاقتصادية
  • الناتج القومي الإجمالي
  • الناتج المحلي الإجمالي
  • مؤشر المستهلك
  • مؤشر حجم الاستثمار
  • مؤشر الإنفاق الحكومي
  • مؤشر صافي حجم التداول

• مؤشرات القطاع الصناعي
  • مؤشر الإنتاج الصناعي
  • مؤشر استغلال القدرات
  • مؤشر الطلبيات الصناعية
  • مؤشر طلبيات السلع المعمرة
  • مؤشر المخزون
• مؤشرات البناء
• مؤشرات التضخم
  • مؤشر أسعار المنتجين
  • الرقم القياسي لأسعار المستهلك
  • معامل انكماش الناتج القومي الإجمالي
  • انكماش الناتج القومي المحلي
  • مؤشر مكتب أبحاث السلع الأمريكية
  • مجلة التجارة مؤشر الأسعار الصناعية
• أرصدة الدفع
  • ميزان التجارة الخارجية
  • الميزان التجاري الأمريكي الياباني
• مؤشرات العمالة
  • مؤشر تكلفة العمالة
• • حجم مبيعات التجزئة
  • مؤشر ثقة المستهلك
  • مؤشر مبيعات السيارات
• المؤشرات الرائدة
  • مؤشر الدخل الشخصي

للتحليل الأساسي لسوق الصرف الأجنبي، وكذلك أي من أسواق الأسهم أو السلع الأساسية، يتم استخدام البيانات من المراجعات التحليلية الخاصة المنشورة لهذا الغرض، بالإضافة إلى الرسوم البيانية وجداول المؤشرات الرقمية - مؤشرات التحليل الأساسي. وعادة ما يتم نشر هذه الأخيرة شهريا (باستثناء البيانات المتعلقة بالناتج القومي الإجمالي ومؤشر العمالة التي تنشر كل ثلاثة أشهر).

أي مؤشر للتحليل الأساسي هو زوج من الأرقام. الرقم الأول هو مؤشر الفترة المشمولة بالتقرير. الرقم الثاني هو المؤشر المعدل للشهر السابق لفترة التقرير. على سبيل المثال، في يوليو، يتم نشر المؤشرات الاقتصادية لشهر يونيو (الفترة المشمولة بالتقرير). وبالإضافة إلى ذلك، يتضمن التقرير قيمة نفس المؤشر لشهر مايو. ويتم ذلك لأن المؤسسة المسؤولة عن جمع الإحصاءات الاقتصادية تتلقى معلومات أكثر اكتمالا لشهر مايو بحلول وقت نشر مؤشر يونيو، وهو أمر مهم للغاية للمتداولين. على سبيل المثال، إذا كانت قيمة المؤشر الاقتصادي للشهر الماضي أفضل بنسبة 0.4٪ من المتوقع وتم تعديل مؤشر الشهر السابق بأقل من 0.4٪، فيمكن للمتداول التوصل إلى نتيجة معقولة حول التحول في حالة الاقتصاد.

يتم إصدار المؤشرات الاقتصادية في أوقات مختلفة. في الولايات المتحدة يتم نشرها عادةً في الساعة 8:30 صباحًا و10:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. من المهم أن تتذكر أن معظم معلومات صرف العملات الأجنبية يتم نشرها في الساعة 8:30 صباحًا. ولذلك، يفتح سوق الصرف الأجنبي الأمريكي في الساعة 8:20 صباحا من أجل الحصول على الوقت لدراسة أحدث البيانات اللازمة للتحليل الأساسي.

يتم نشر المعلومات حول المؤشرات الاقتصادية في جميع الصحف الرائدة مثل وول ستريت جورنال، فايننشال تايمز، ونيويورك تايمز ومجلات الأعمال مثل بيزنس ويك. هناك سبب للاعتقاد بأن المتداولين يستخدمون المصادر الإلكترونية بنشاط - Bridge Information Systems أو Reuters أو Bloomberg - للحصول على المعلومات من الصحف ومن المصادر المرتجلة للمعلومات الحالية. نناقش أدناه مجموعات فردية من مؤشرات التحليل الأساسي وفقًا لتصنيفها المقبول عمومًا.

المؤشرات الاقتصادية

الناتج القومي الإجمالي(الناتج القومي الإجمالي). الناتج القومي الإجمالي (GNP) يميز كمال الاقتصاد ككل. يتكون هذا المؤشر، على المستوى الكلي، من مجموع الإنفاق الاستهلاكي والاستثمار والإنفاق الحكومي وصافي التجارة. يتم تحديد الناتج القومي الإجمالي على أساس مجموع جميع السلع والخدمات التي ينتجها سكان الولايات المتحدة، سواء في الداخل أو الخارج.

إجمالي الناتج المحلي(الناتج المحلي الإجمالي). الناتج المحلي الإجمالي (GDP) هو مجموع جميع السلع والخدمات التي تنتجها الشركات المحلية والأجنبية في الولايات المتحدة. الفرق بين الناتج القومي الإجمالي والناتج المحلي الإجمالي من حيث صلته بالاقتصاد الأمريكي هو فرق اسمي. مؤشرات الناتج المحلي الإجمالي أكثر شعبية في الخارج. في الولايات المتحدة، يتم نشر أرقام الناتج المحلي الإجمالي لتسهيل مقارنة الأداء الاقتصادي لمختلف البلدان.

مؤشر المستهلك(الإنفاق الاستهلاكي). الاستهلاك ممكن من الدخل الشخصي ومن صافي الدخل. إن قرار المستهلك بالإنفاق أو الادخار هو قرار نفسي بطبيعته. تعد ثقة المستهلك أيضًا مؤشرًا مهمًا لميل المستهلكين ذوي الدخل المتاح للانتقال من الادخار إلى الاستهلاك.

مؤشر حجم الاستثمار(الإنفاق الاستثماري). يتكون الاستثمار - أو إجمالي الاستثمار المحلي الخاص - من المدخلات الثابتة وقيمة البضائع في المستودعات.

مؤشر الإنفاق الحكومي(إنفاق الحكومة). يعد مؤشر الإنفاق الحكومي مهمًا جدًا سواء في حد ذاته أو من حيث تأثيره على المؤشرات الاقتصادية الأخرى. على سبيل المثال، لعب الإنفاق الدفاعي في الولايات المتحدة قبل عام 1990 دوراً مهماً في تشغيل العمالة في الولايات المتحدة بشكل عام. وأدى التخفيض اللاحق في الإنفاق العسكري إلى زيادة معدلات البطالة لفترة قصيرة.

مؤشر صافي حجم التداول(صافي التجارة). يعد صافي حجم التجارة عنصرًا مهمًا آخر في الناتج القومي الإجمالي. كان للتدويل العالمي والتطورات الاقتصادية والسياسية منذ عام 1980 تأثير عميق على قدرة الولايات المتحدة على التنافس مع الدول الأجنبية. أدى تشكل العجز التجاري الأمريكي على مدى العقود الماضية إلى تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي. يعتمد الناتج القومي الإجمالي على تدفقات السلع الأساسية والتدفقات المالية.

مؤشرات القطاع الصناعي

مؤشر الإنتاج الصناعي(الإنتاج الصناعي). يميز حجم الإنتاج الإجمالي للمؤسسات الصناعية والبلدية والتعدينية الوطنية. ومن وجهة نظر التحليل الأساسي، يعد هذا مؤشرًا اقتصاديًا مهمًا يعكس قوة الاقتصاد، وبشكل غير مباشر، قوة العملة المحلية. لهذا السبب، يستخدم متداولو العملات هذا المؤشر كإشارة محتملة لاتخاذ قرارات التداول.

مؤشر استغلال القدرات(استغلال القدرة). يميز الحجم الإجمالي للإنتاج الصناعي مقسومًا على الطاقة الإنتاجية الإجمالية. يشير الأخير إلى الحد الأقصى لمستوى الإنتاج الذي يمكن للمؤسسة تحقيقه في ظل ظروف العمل العادية. من حيث المبدأ، فإن استخدام الطاقة ليس أحد المؤشرات المهمة لسوق الصرف الأجنبي. ومع ذلك، هناك أمثلة عندما كان استخدام هذا المؤشر من منظور اقتصادي مفيدًا للتحليل الأساسي. قيمتها "العادية" لاقتصاد مستقر هي 81.5%. أما إذا كانت 85% أو أكثر فهذا دليل على “سخونة” الإنتاج الصناعي، أي الإنتاج الصناعي. أن الاقتصاد يقترب من الوصول إلى طاقته القصوى. إن الاستخدام العالي للقدرة يسبق التضخم، وفي سوق الصرف الأجنبي يزيد التوقعات بأن البنك المركزي سيرفع سعر الفائدة لمنع التضخم أو تخفيفه.

مؤشر الطلبيات الصناعية(طلبات المصنع). يصف الحجم الإجمالي لطلبات السلع المعمرة والسلع غير المعمرة (TCH). وتشمل الأخيرة المنتجات الغذائية والملابس ومنتجات الصناعات الخفيفة والمنتجات المخصصة لخدمة السلع المعمرة. تتم مناقشة أوامر هذا الأخير بشكل منفصل. بالنسبة للمتداولين في سوق الصرف الأجنبي، فإن مؤشر الطلبيات الصناعية ذو قيمة محدودة.

مؤشر طلبيات السلع المعمرة(طلبيات السلع المعمرة). يميز مؤشر طلبيات السلع المعمرة (DDP) إنتاج المنتجات التي يزيد عمر خدمتها عن ثلاث سنوات. ومن أمثلة هذه المنتجات السيارات، والمعدات الثابتة، والأثاث، والمجوهرات، ولعب الأطفال. وتنقسم هذه السلع إلى أربع فئات رئيسية: منتجات المعادن والهندسة الميكانيكية والهندسة الكهربائية وهندسة النقل. لاستبعاد تأثير التقلبات المتأصلة في حجم الطلبات العسكرية، عند تحديد هذا المؤشر، يتم أخذ المنتجات الدفاعية في الاعتبار بشكل منفصل. يعد هذا المؤشر مهمًا جدًا لسوق الصرف الأجنبي لأنه يعطي مؤشرًا جيدًا على ثقة المستهلك. وبما أن TDPs أكثر تكلفة من TCPs، فإن قيمة المؤشر المرتفعة تعكس نوايا الإنفاق الاستهلاكي. ولذلك، بالنسبة لسوق الصرف الأجنبي، فإن قيمة المؤشر صعودية.

مؤشر المخزون(جرد الأعمال). على أساس قيمة الأصناف المنتجة والمخزنة في المستودعات لبيعها لاحقا. ليس من الصعب جمع هذه المعلومات ولا يمكن استخدامها لصدمة السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن المستوى الذي تم تحقيقه من الإدارة المالية والحوسبة العامة يوفر درجة عالية من السيطرة على بضائع المستودعات. ولذلك فإن أهمية هذا المؤشر لسوق الصرف الأجنبي محدودة.

بيانات البناء

تعتبر هذه الأرقام مؤشرًا اقتصاديًا مهمًا يتم تضمينه في حساب الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. وفي المقام الأول من الأهمية، كان قطاع البناء تقليدياً المحرك الذي أخرج الاقتصاد الأميركي من الركود بعد الحرب العالمية الثانية. وينقسم هذا المؤشر إلى ثلاث فئات رئيسية:

1. عدد تراخيص البناء الجديد وعدد الدورات الصفرية
2. عدد مبيعات منازل الأسرة الواحدة الجديدة والقائمة
3. تكاليف البناء.

ويخضع مؤشر البناء للتغيرات الدورية وهو حساس للغاية لمستوى صافي الدخل. وتجدر الإشارة إلى أن معدل الخصم المنخفض في حد ذاته لا يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع الطلب على المنازل. وكما أظهر الوضع في أوائل التسعينيات، على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة على الرهن العقاري تقليديا في الولايات المتحدة، بسبب عدم الثقة في الاقتصاد الضعيف، فإن بناء المساكن لم يرتفع إلا بشكل طفيف. في الوقت نفسه، على الرغم من الركود في الفترة 2000-2001، فإن تكلفة المنازل، على سبيل المثال في كاليفورنيا، لم تنخفض عمليا.

وتعكس أحجام البناء التي تتراوح بين مليون ونصف إلى مليوني وحدة اقتصاداً قوياً، في حين يشير الرقم الذي يبلغ حوالي مليون وحدة إلى انكماش اقتصادي.

مؤشرات التضخم

يراقب التجار عن كثب تطور التضخم، حيث أن الطريقة الرئيسية لمكافحته هي زيادة أسعار الفائدة، وتهدف المعدلات المرتفعة إلى دعم العملة المحلية. يستخدم المتداولون الأدوات الاقتصادية التالية لقياس التضخم.

مؤشر أسعار المنتجين(مؤشر أسعار المنتجين). يتم تجميع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) من معظم القطاعات الاقتصادية مثل الهندسة والتعدين والزراعة. تحتوي مجموعة الفهرس على حوالي 3400 منتج. حصة كل مجموعة من أهم مجموعات السلع عند حساب هذا المؤشر: المنتجات الغذائية - 24%؛ الوقود - 7%؛ السيارات - 7%؛ الملابس-6%. وعلى عكس مؤشر أسعار المستهلك، لا يشمل مؤشر أسعار المنتجين السلع أو الخدمات أو الضرائب المستوردة.

الرقم القياسي لأسعار المستهلك(الرقم القياسي لأسعار المستهلك). يعكس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) متوسط ​​التغير في أسعار التجزئة لسلة ثابتة من السلع والخدمات. يتم تجميع مؤشرات مؤشر أسعار المستهلك من مجموعة أسعار الغذاء والسكن والملابس والوقود والنقل والخدمات الطبية التي يشتريها ويتلقاها السكان كل يوم. حصة كل مجموعة من أهم مجموعات السلع عند حساب هذا المؤشر: السكن – 38%؛ المنتجات الغذائية - 19%؛ الوقود - 8%؛ السيارات - 7%؛ الملابس-6%.

يستخدم المتداولون كلا من مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI) كمساعدات في قياس نشاط التضخم، على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يعتقد أن هذه المؤشرات تبالغ في تقدير قوة التضخم.

معامل انكماش الناتج القومي الإجمالي(معامل الانكماش الضمني للناتج القومي الإجمالي). يتم حسابه بقسمة القيمة الحالية للناتج القومي الإجمالي على بعض القيمة الثابتة للناتج القومي الإجمالي بالدولار الأمريكي.

انكماش الناتج القومي المحلي(الناتج المحلي الإجمالي الانكماش الضمني). ويتم حسابه بقسمة قيمة الناتج المحلي الإجمالي الحالي على بعض قيمة الناتج المحلي الإجمالي الثابتة بالدولار الأمريكي. يتم نشر كلا معاملي الانكماش بشكل ربع سنوي، بالإضافة إلى أرقام الناتج القومي الإجمالي والناتج المحلي الإجمالي المقابلة. تعتبر معاملات الانكماش من أهم مقاييس التضخم.

مؤشر مكتب أبحاث العقود الآجلة للسلع الأمريكية(مؤشر العقود الآجلة لمكتب أبحاث السلع). يسهل مؤشر مكتب أبحاث العقود الآجلة للسلع الأمريكية (IBTF) مراقبة اتجاهات التضخم. يتكون IBTF من 21 سلعة لها نفس الوزن المحدد.

• المعادن الثمينة: ​​الذهب، الفضة، البلاتين
• النفط الخام الصناعي وزيت التدفئة والبنزين الخالي من الرصاص والخشب والنحاس والقطن
• الحبوب: القمح، الجاودار، فول الصويا، فول الصويا، زيت فول الصويا
• الماشية واللحوم: الأبقار والخنازير والخنازير
• الواردات: القهوة، الكاكاو، السكر
• متنوعة: عصير البرتقال، الخ.

خصائص المنتجات الغذائية تجعل IBTF أقل موثوقية في ظروف التضخم العام. ومع ذلك، فإن هذا المؤشر يحظى بشعبية كبيرة وقد أثبت موثوقيته منذ أواخر الثمانينات.

مؤشر الأسعار الصناعية لمجلة التجارة. يتكون من أسعار 18 مادة صناعية ومواد أولية تستخدم في المراحل الأولية للهندسة والبناء وإنتاج الطاقة. وهو أكثر حساسية من المؤشرات الأخرى لأنه مصمم لتوليد إشارات حول التغيرات في العمليات التضخمية قبل المؤشرات الأخرى.

ميزان المدفوعات

ميزان التجارة الخارجية(الميزان التجاري السلعي). ويعتبر هذا المؤشر من أهم المؤشرات الاقتصادية. وتستخدم قيمته للحكم على بداية التغيرات طويلة الأجل في السياسة المالية والخارجية. ويتكون الميزان التجاري من صافي الفرق بين الصادرات والواردات عند التجارة مع بلد معين. تتضمن بيانات الفهرس المنتجات في 6 فئات:

• طعام
• المواد الخام والمكونات الصناعية
• بضائع المستهلكين
• سيارات
• المعدات الثابتة و
• سلع أخرى

مؤشر منفصل لمجموعة ميزان المدفوعات هو الميزان التجاري بين الولايات المتحدة واليابان.

مؤشرات التوظيف

مستوى التوظيف هو عامل اقتصادي يلعب دورا هاما في نواح كثيرة. وبطبيعة الحال، يتم الحكم على حالة الاقتصاد من خلال مستوى العمالة (انظر الشكل 3.1). معدل التوظيف هو مؤشر أساسي. وهذه خاصية مهمة يجب وضعها في الاعتبار، خاصة في أوقات الركود الاقتصادي. عندما يفكر الجمهور في صحة وتعافي قطاع العمل، فإن مؤشر التوظيف هو آخر ما يطمئنهم. عندما يؤدي الانكماش الاقتصادي إلى فقدان الوظائف، يستغرق الأمر بعض الوقت حتى يكتسب السكان الثقة النفسية في التعافي الاقتصادي حتى تظهر وظائف جديدة. على المستوى الفردي، قد يكون فهم التحسن في وضع التوظيف أمرًا صعبًا نظرًا لأن الوظائف يتم إنشاؤها في البداية فقط في الشركات الصغيرة وبأعداد صغيرة، وهو الظرف الذي يجعل التوقعات المرتبطة بالمؤشر غير مبررة تمامًا. تعد تقارير التوظيف مهمة للأسواق المالية بشكل عام وأسواق الصرف الأجنبي بشكل خاص. وتكتسب بيانات التوظيف أهمية خاصة مع انتقال الاقتصاد من الركود إلى التعافي التدريجي. ترجع أهمية هذا المؤشر في المواقف الاقتصادية القاسية إلى حقيقة أنه يخلق صورة شاملة لحالة الاقتصاد ومدة دورة الأعمال. يشير انخفاض معدل البطالة إلى نهاية الدورة، بينما في البداية يكون هذا الرقم هو الأعلى.

أرز. 3.1. مثال على رسم بياني لمعدل البطالة في الولايات المتحدة

تجدر الإشارة إلى أن الأكثر استخدامًا هو ما يسمى برقم البطالة، والذي لا يمثل معدل البطالة لشهر معين كنسبة مئوية، ولكن معدل الرواتب غير الثابتة. يتم حساب هذا المعامل باعتباره حاصل قسمة الفرق بين إجمالي عدد الأشخاص الأصحاء وعدد العمال على إجمالي عدد الأشخاص الأصحاء. هذا المؤشر أكثر تعقيدا ويحمل المزيد من المعلومات. في سوق الصرف الأجنبي، المؤشر القياسي الذي يراقبه المتداولون هو معدل البطالة، والذي يعكس العمالة الصناعية والأجور ومتوسط ​​الدخل ومتوسط ​​طول أسبوع العمل. من حيث المبدأ، فإن أهم خصائص العمالة هي العمالة الصناعية ومعدل العمالة، تليها النسبة المئوية لمعدل البطالة.

مؤشر تكلفة العمالة(مؤشر تكلفة العمالة). يعكس مؤشر تكلفة العمالة (LCI) مقارنة الإيرادات بمستوى التضخم ويسمح بالتحليل الأكثر اكتمالا لاكتمال الأجر، بما في ذلك الرواتب والمدفوعات الحقيقية والمزايا الإضافية. PIPI هي واحدة من الإحصاءات الفصلية الرئيسية لنظام الاحتياطي الفيدرالي.

مؤشرات الإنفاق الاستهلاكي(مؤشرات الإنفاق الاستهلاكي). واستنادا إلى بيانات حجم تجارة التجزئة، فهي مهمة لسوق الصرف الأجنبي لأنها تشير إلى قوة الطلب على السلع الاستهلاكية وثقة المستهلك، والتي تعد مدخلات في حسابات المؤشرات الاقتصادية الأخرى مثل الناتج القومي الإجمالي والناتج المحلي الإجمالي.

حجم البيع بالتجزئة(البيع بالتجزئة). تُظهر بيانات حجم تجارة التجزئة للمتداولين قوة طلب المستهلك ومستوى ثقة المستهلك. يلعب هذا المؤشر دورًا مهمًا بشكل خاص في الولايات المتحدة، حيث يكون موضوع الاقتصاد هو المستهلك الفردي. سلوك المستهلك هو المحرك الرئيسي للاقتصاد الأمريكي. الأشهر الأكثر أهمية لمتداولي الفوركس من حيث أداء تداول التجزئة هي ديسمبر (شهر التحضير لعطلة عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة) وسبتمبر (شهر استئناف الدراسة). يصبح شهر نوفمبر ذا أهمية متزايدة بهذا المعنى، حيث تحولت سلسلة البيع بالتجزئة مؤخرًا من مبيعات ما بعد عيد الميلاد إلى مبيعات ما قبل عيد الميلاد.

مؤشر ثقة المستهلك(ثقة المستهلك). يعكس مؤشر ثقة المستهلك بشكل مباشر رغبة المستهلكين في زيادة أو الحفاظ على نفس المستوى جميع النفقات المرتبطة بتلبية الاحتياجات الحالية للأسرة، وبشكل غير مباشر، الوضع في سوق العمل.

مؤشر مبيعات السيارات(مبيعات السيارات). على الرغم من أهمية صناعة السيارات، سواء من حيث الإنتاج أو المبيعات، إلا أن مستوى مبيعات السيارات لا يعد أحد المؤشرات الاقتصادية ذات الصلة بتجار العملات. يشهد سوق السيارات الأمريكي انخفاضًا طويلًا ومطردًا في حصته في السوق، والذي أصبح أقل إيلامًا في أوائل التسعينيات. شهد سوق السيارات مؤخرًا تدويلًا كبيرًا، حيث يتم تجميع السيارات الأمريكية خارج الولايات المتحدة، ويتم تجميع السيارات اليابانية والألمانية في الولايات المتحدة. ونظرا لطبيعته المختلطة، فإن استخدام مؤشر مبيعات السيارات في سوق الصرف الأجنبي أمر صعب.

المؤشرات الرائدة

تشمل المؤشرات الرائدة ما يلي:

• متوسط ​​أسبوع العمل في الهندسة الميكانيكية؛
• المتوسط ​​الأسبوعي لعدد مطالبات البطالة؛
• حجم الطلبات الجديدة للسلع والمواد الاستهلاكية (المعدلة للتضخم)؛
• المطالبات التجارية (الشركات التي تعاني من انقطاع الإمدادات من الموردين)؛
• حجم العقود والطلبات الخاصة بمعدات المصانع الثابتة (مع مراعاة التضخم)؛
• عدد تراخيص البناء الصادرة؛
• التغيرات في تراكم طلبات الشركات المصنعة للسلع المعمرة؛
• التغيرات في أسعار السلع القابلة للتلف.

مؤشر الدخل الشخصي(الدخل الشخصي). يعكس مستوى دخل الأفراد والمنظمات غير الربحية والصناديق الاستئمانية الخاصة. تشمل مكونات هذا المؤشر الأجور والرواتب، وإيرادات الإيجار، وأرباح الأسهم، والفوائد على الودائع، والمدفوعات التحويلية (استحقاقات الضمان الاجتماعي، وإعانات البطالة، ومعاشات المحاربين القدامى). الرواتب والأرباح تعكس الوضع الاقتصادي الحقيقي. هذا المؤشر مناسب لسوق الصرف الأجنبي. وفي غياب الدخل الشخصي المناسب والميل إلى الشراء، يكون حجم السلع المعمرة وغير المعمرة التي يشتريها المستهلك محدودا. بالنسبة لتجار الفوركس، فإن مؤشر الدخل الشخصي ليس كبيرا.

للتحليل الأساسي لسوق الصرف الأجنبي، فضلا عن أي من الأسهم أو
تستخدم أسواق السلع الأساسية البيانات المنشورة لهذا الغرض من مصادر خاصة
المراجعات التحليلية، وكذلك الرسوم البيانية وجداول المؤشرات الرقمية
للتحليل الأساسي. وعادة ما يتم نشر هذه الأخيرة شهريا (باستثناء البيانات المتعلقة بالناتج القومي الإجمالي ومؤشر العمالة المنشورة).
ربعي).
أي مؤشر للتحليل الأساسي هو زوج من الأرقام.
الرقم الأول هو مؤشر الفترة المشمولة بالتقرير. الرقم الثاني هو المكرر
مؤشر الشهر السابق للفترة المشمولة بالتقرير. على سبيل المثال، في يوليو
يتم نشر المؤشرات الاقتصادية لشهر يونيو (فترة التقرير). بالإضافة إليهم في التقرير
تشمل قيمة نفس المؤشر لشهر مايو. ويتم ذلك لهذا السبب
المؤسسة المسؤولة عن جمع الإحصاءات الاقتصادية تستقبلها في ذلك الوقت
نشر المؤشر لشهر يونيو، ومعلومات أكثر اكتمالا لشهر مايو، وهو أمر مهم للغاية
للتجار. إذا، على سبيل المثال، قيمة المؤشر الاقتصادي للشهر الماضي
0.4% أفضل من المتوقع وتم تعديل رقم الشهر السابق بشكل أقل
أكثر من 0.4%، يمكن للمتداول التوصل إلى نتيجة معقولة حول التحول في حالة الاقتصاد.
يتم إصدار المؤشرات الاقتصادية في أوقات مختلفة. في الولايات المتحدة الأمريكية هم
يتم نشره عادةً في الساعة 8:30 صباحًا و10:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. مهم
تذكر أن معظم المعلومات حول العملات الأجنبية يتم نشرها في الساعة 8:30 صباحًا.
ولذلك، يفتح سوق الصرف الأجنبي الأمريكي في الساعة 8:20 صباحا من أجل الحصول على الوقت
دراسة أحدث البيانات اللازمة للتحليل الأساسي.
يتم نشر المعلومات حول المؤشرات الاقتصادية في جميع الصحف الرائدة،
مثل صحيفة وول ستريت جورنال، وفايننشال تايمز، ونيويورك تايمز والمجلات التجارية،
مثل أسبوع الأعمال. هناك سبب للاعتقاد بأن التجار يستخدمون الأجهزة الإلكترونية بنشاط
المصادر - Bridge Information Systems أو Reuters أو Bloomberg - لمعرفة الطريقة
المعلومات من الصحف ومن مصادر المعلومات الحالية المتاحة.
نناقش أدناه مجموعات فردية من المؤشرات للتحليل الأساسي
وفقا لتصنيفها المقبول عموما.

المؤشرات الاقتصادية

الناتج القومي الإجمالي . إجمالي
الناتج القومي (GNP) يميز كمال الاقتصاد ككل. هذا
يتكون المؤشر، على المستوى الكلي، من مجموع الإنفاق الاستهلاكي، والاستثمار،
الإنفاق الحكومي وصافي التجارة. عند تحديد الناتج القومي الإجمالي، ننطلق من
مجموع جميع السلع والخدمات التي ينتجها سكان الولايات المتحدة محليًا ودوليًا
حدود.

الناتج المحلي الإجمالي.

الناتج المحلي
المنتج (الناتج المحلي الإجمالي) هو مجموع جميع السلع والخدمات المنتجة في الولايات المتحدة
الشركات المحلية والأجنبية. الفرق بين الناتج القومي الإجمالي والناتج المحلي الإجمالي هو ذلك
يتعلق بالاقتصاد الأمريكي، وهو أمر اسمي. مؤشرات الناتج المحلي الإجمالي في الخارج أكثر من
شائع. وفي الولايات المتحدة، يتم نشر أرقام الناتج المحلي الإجمالي لتسهيل المقارنة
المؤشرات الاقتصادية لمختلف البلدان.

الإنفاق الاستهلاكي.

الاستهلاك ممكن أما بالنسبة
الحساب الشخصي ومن صافي الدخل. قرار المستهلك للإنفاق أو
والحفاظ عليها أمر نفسي بطبيعته. ثقة المستهلك
- يعد هذا أيضًا مؤشرًا مهمًا لميل المستهلكين ذوي الدخل المتاح إلى
-الانتقال من توفير المال إلى الاستهلاك.

مؤشر الإنفاق الاستثماري.

الاستثمار - أو الإجمالي
الاستثمارات المحلية الخاصة - تتكون من الاستثمارات الثابتة وتكلفة السلع
المستودعات

مؤشر الإنفاق الحكومي.

فِهرِس يعد الإنفاق الحكومي مهمًا جدًا في حد ذاته ومن حيث تأثيره عليه
المؤشرات الاقتصادية الأخرى. على سبيل المثال، لعب الإنفاق الدفاعي الأمريكي قبل عام 1990 دوراً
دورا هاما في التوظيف الشامل في الولايات المتحدة. وأدى التخفيض اللاحق في الإنفاق العسكري إلى زيادة الأرقام لفترة قصيرة
البطالة.

مؤشر صافي حجم التجارة.

صافي حجم التداول هوعنصر مهم آخر من الناتج القومي الإجمالي. التدويل العالمي و
كان للأحداث الاقتصادية والسياسية منذ عام 1980 تأثير قوي على
قدرة الولايات المتحدة على الصمود أمام المنافسة مع الدول الأجنبية. التعليم ل
وفي العقود الأخيرة، كان العجز التجاري الأميركي سبباً في تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي. الناتج القومي الإجمالي يعتمد على
التدفقات السلعية ومن التدفقات المالية.

مؤشرات القطاع الصناعي

مؤشر الإنتاج الصناعي. يميز
حجم الإنتاج الإجمالي للصناعات الوطنية والبلدية و
شركات التعدين. من وجهة نظر التحليل الأساسي، هذا مهم
مؤشر اقتصادي يعكس قوة الاقتصاد، وبشكل غير مباشر، قوة الاقتصاد المحلي
العملات. لهذا السبب، يستخدم تجار العملات هذا المؤشر كمؤشر
إشارة محتملة لاتخاذ قرارات التداول.

مؤشر استغلال القدرات.

يميز الحجم الإجمالي للإنتاج الصناعي المتعلق بالمجموع
السعة الإنتاجية. ونعني بهذا الأخير المستوى الأقصى
الإنتاج الذي يمكن للمؤسسة تحقيقه في ظل ظروف العمل العادية. في
من حيث المبدأ، فإن استخدام القوة ليس من بين المؤشرات المهمة لسوق الصرف الأجنبي
ينطبق. ومع ذلك، هناك أمثلة عند استخدام هذا المؤشر من وجهة نظر
كان الاقتصاد مفيدًا للتحليل الأساسي. قيمتها "العادية" ل
الاقتصاد المستقر 81.5%. وإذا كانت 85% أو أكثر فهو دليل
"السخونة الزائدة" للإنتاج الصناعي، أي. التي يقترب الاقتصاد من تحقيقها
الطاقة القصوى. درجة عالية من استخدام الطاقة تسبق التضخم، و
ويثير سوق الصرف الأجنبي توقعات برفع البنك المركزي سعر الخصم،
لمنع أو تقليل التضخم.

مؤشر طلبيات المصانع.

يميز الحجم الإجماليطلبات السلع المعمرة والسلع غير المعمرة (TCH). ل
وتشمل الأخيرة المنتجات الغذائية والملابس والسلع الخفيفة
الصناعات والمنتجات المخصصة لخدمة السلع المعمرة
يستخدم. تتم مناقشة أوامر هذا الأخير بشكل منفصل. لتجار سوق الصرف الأجنبي
مع الطلبيات الصناعية ذات أهمية محدودة.
مؤشر طلبيات السلع المعمرة (طلبيات السلع المعمرة) يميز مخرجات الإنتاج
مع عمر خدمة أكثر من ثلاث سنوات. ومن أمثلة هذه المنتجات السيارات،
المعدات الثابتة والأثاث والمجوهرات ولعب الأطفال. وتنقسم هذه المنتجات إلى
أربع فئات رئيسية: منتجات المعادن والهندسة الميكانيكية والكهربائية و
هندسة النقل. للقضاء على تأثير التقلبات الكامنة في الحجم
الأوامر العسكرية، عند تحديد هذا المؤشر، يتم أخذ المنتجات الدفاعية بعين الاعتبار بشكل منفصل.
هذا المؤشر مهم جدًا لسوق الصرف الأجنبي، لأنه يعطي خيرًا
تصور ثقة المستهلك. نظرًا لأن TDP أغلى من TCP، فهو مرتفع
تعكس قيمة المؤشر نوايا الإنفاق لدى المستهلكين. لذلك ل
سوق الفوركس، قيمة هذا المؤشر صعودية.
مؤشر المخزون (مخزونات الأعمال). على أساس تكلفة العناصر،
يتم إنتاجها وتخزينها في المستودعات لبيعها لاحقًا. اجمع واحدة
المعلومات ليست صعبة ولا يمكن طرحها في السوق. بجانب،
ضمان المستوى المحقق للإدارة المالية والحوسبة الشاملة
درجة عالية من السيطرة على بضائع المستودعات. ومن هنا تأتي أهمية هذا المؤشر بالنسبة ل
سوق الصرف الأجنبي محدود.

إليوت، يتيح لك تحليل الشموع فهم ما يحدث في السوق بسبب أنماط الشموع. يهتم التحليل الأساسي بالأخبار، معتبراً أنها القوة الدافعة الرئيسية للسوق.

في كثير من الأحيان يمكنك أن تصادف الرأي القائل بأن استخدام الأساس = التداول على الأخبار. وهذا أمر خاطئ تمامًا؛ حيث يتضمن مفهوم التحليل الأساسي التداول على الأخبار كأحد الخيارات (هذه هي الطريقة التي تعمل بها هذه الخيارات على المدى القصير). ولكن يمكنك أيضًا استخدام هذه البيانات إذا كنت تتداول على المدى المتوسط ​​والطويل. لذا فإن "الأساس" مفهوم واسع ولا يقتصر على التقاط النبضات من الأخبار غير المتوقعة.

نقاط القوة والضعف في التحليل الأساسي

أما بالنسبة لفوائد التحليل الأساسي، فإنني أود أن أسلط الضوء على الفرصة المتاحة لفهم أفضل للعمليات التي تجري في عالم التمويل. على الأقل عند مقارنة الأحداث التي وقعت بالفعل مع الخلفية الإخبارية، يصبح من الواضح ما الذي يمكن أن يكون سببًا لهذه التحركات غير المتوقعة. لا تحتاج إلى البحث بعيدًا عن الأمثلة؛ فقط تذكر خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وسلوك زوج الجنيه الإسترليني/الدولار.

وبطبيعة الحال، فإن مثل هذه الكوارث (التي يمكن التنبؤ بنتائجها) نادرا ما تحدث؛ ولا تتبادر إلى أذهاننا آخر كارثة مماثلة في الحجم إلا في يوم الانتخابات في المملكة المتحدة. ثم بدأ الجنيه أيضًا في الارتفاع وكان أولئك الذين فتحوا مراكز بيع في الوقت المحدد في السماء السابعة. وبالمناسبة، حقق مستشار NEURO BOT 11 أرباحًا تزيد عن 3000% يوميًا على هذه الحركة!

أما بالنسبة لنقاط الضعف، أود أن أذكر عدم القدرة على تقديم توقعات دقيقة. سنلقي نظرة أدناه على مدى أهمية البيانات التي يجب أخذها بعين الاعتبار في التداول، ولكن بشكل عام، يعود الأمر كله إلى حقيقة أننا نقارن البيانات الحقيقية بما يتوقع الخبراء رؤيته. مع الانحرافات القوية، من الممكن حدوث تحركات حادة في الأسعار (وهذا أمر مهم للتداول على المدى القصير أيضًا، واستنادًا إلى إحصاءات الاقتصاد الكلي، يمكن للمرء بشكل عام الحكم على الوضع في بلد معين، مما يسمح للمرء بالارتفاع قليلاً فوق الوضع ورؤية ذلك)؛ ما يحدث من زاوية جديدة.

ولكن لا تعتمد على الأساسيات لتمنحك مستويات دقيقة للدخول والخروج من السوق. في أحسن الأحوال، نتيجة للتحليل، يمكنك فقط فهم الاتجاه المفضل لحركة السعر (إذا كنا نتحدث عن تحليل متوسط ​​أو طويل المدى).

والعيب الآخر هو أنه في معظم الحالات، لا يمكن تفسير تحركات الأسعار إلا من خلال البيانات الأساسية بعد فترة زمنية معينة. وهذا بالفعل يشبه تعديل النتائج المعروفة (حركة السعر) لظروف البداية (إحصاءات الاقتصاد الكلي). لهذا السبب تبدو توقعات العديد من المحللين جيدة جدًا لأن لديهم بالفعل حركة الأسعار، والبيانات المنشورة، ويحتاجون فقط إلى وصف ما كان بمثابة المحفز للحركة بشكل جميل.

هناك أيضًا قيود زمنية، على سبيل المثال، قبل صدور أي خبر، لا يستطيع المتداول التداول لأنه ببساطة ليس لديه أساس يمكن البناء عليه.

عادة، يتم استخدام التحليل الأساسي كمكمل لأي أسلوب تداول آخر. على سبيل المثال، يمكنك استخدام التحليل الفني لتحديد المستويات المهمة، ومناطق الدعم/المقاومة، وما إلى ذلك. ويمكنك استخدام التحليل الأساسي ببساطة لتحديد اتجاه حركة السعر.

أين يمكن الحصول على معلومات للتحليل الأساسي؟

أعتقد أن كل ما سبق جعلك تفكر أين يمكنك بالضبط ويجب عليك الحصول على المعلومات؟ إذا حاولت الحصول عليها من المجلات والصحف والأخبار وما إلى ذلك، فسوف تقع بسرعة في حالة من الاكتئاب - حتى أحدث أجهزة الكمبيوتر العملاقة، ناهيك عن الدماغ البشري، لا يمكنها معالجة الكثير من البيانات.

لحسن الحظ، هناك حل لهذه المشكلة؛ تساعد البلدان النامية عملائها في هذا الأمر وتنشر تقويمًا اقتصاديًا على مواقعها الرسمية على الويب، والذي يشير إلى جميع الأحداث المهمة لكل يوم. لا تحتاج إلى التدقيق في مئات المواقع التي تحاول العثور على البيانات التي تحتاجها - فكل شيء موجود في التقويم.

يتم عرض الحد الأدنى من المعلومات المطلوبة:

عنوان الخبر؛

قيمتها السابقة والمتوقعة والحقيقية؛

وصف موجز للأخبار نفسها.

من المريح جدًا أن يتم ترتيب الأخبار فورًا حسب أهميتها:

الدائرة الفارغة هي أخبار عديمة الفائدة على الإطلاق بالنسبة لنا؛

الأخضر - له تأثير منخفض للغاية على حركة الأسعار؛

دائرتان صفراء - يمكنك أخذها في الاعتبار بالفعل، ولكن يجب أن تؤخذ مثل هذه الأخبار في الاعتبار، كما يقولون في المجموع، وعادة ما يكون هناك الكثير منهم، وفي حد ذاته لا يمكن أن يكون له تأثير قوي على سلوك السعر؛

3 دوائر حمراء - أهم الأخبار. قد يحدث أن مثل هذه الأخبار ستقلب كل شيء رأسًا على عقب.

وفي الوقت نفسه، لا ينبغي أن تعتقد أن أي أخبار تصبح حافزًا لحركة الأسعار. على العكس تماما - في أغلب الأحيان، بعد إصدار إحصائيات مهمة، لا يوجد رد فعل عنيف بشكل خاص في السوق. وتتطور الصورة المعاكسة في المواقف التي تختلف فيها توقعات الخبراء بشكل كبير عن الوضع الفعلي. تخيل أن الخبراء كانوا يتوقعون انخفاضًا في معدل البطالة، لكنهم بدلاً من ذلك حصلوا على زيادة في عدد طلبات المساعدة بمقدار 50 ألفًا أسبوعيًا. يعد هذا تناقضًا خطيرًا للغاية في البيانات ومن المرجح أن يتسبب في حركة حادة في الأسعار.

من حيث المبدأ، يمكن العثور على الأخبار في محطة التداول نفسها. للقيام بذلك، عليك الذهاب إلى علامة تبويب الأخبار واختيار ما تحتاجه من القائمة. بعضها باللغة الإنجليزية، وبشكل عام، العمل معهم أقل ملاءمة بكثير من التقويم الاقتصادي. لكن الأخبار في MT4 لا ينبغي أن تحل محلها؛ فهناك الكثير منها في المحطة، علاوة على ذلك، يمكنك التعرف على تحليلات المتخصصين.

كيفية العمل خلال النشرات الإخبارية؟

يمكنك التعامل مع الأخبار بعدة طرق مختلفة، وذلك يدويًا أو باستخدام المؤشرات المساعدة. سننظر في جميع الطرق الممكنة واثنين من استراتيجيات التداول.

اصطياد دفعة الأخبار

أبسط من جميع الاستراتيجيات الممكنة. مهمتنا هي انتظار صدور الأخبار المهمة والتقاط الحركة الاندفاعية، إذا كانت هناك حركة على الإطلاق. لمدة 7-9 سنوات، كان من دواعي سروري التداول بهذه الطريقة، ولكن الآن غالبًا ما يرتفع السعر في كلا الاتجاهين، مما يؤدي إلى تدمير معظم المتداولين الماكرين ثم يتحرك وكأن شيئًا لم يحدث.

يرجى ملاحظة أنه في البداية (قبل صدور الأخبار) لا نعرف بالضبط أين سيتجه السعر، ولا نعرف حتى ما إذا كانت ستكون هناك حركة كبيرة للسعر، نأمل فقط ذلك. في هذه الحالة، يمكن التقاط الدافع بطريقتين:

الدخول بسعر السوق . هذه الطريقة غير مناسبة للتداول على الأخبار على المدى القصير، والحقيقة هي أنه خلال الحركة الحادة، يكون العد بالثواني حرفيًا، لذلك قد لا يكون لديك الوقت لإبرام صفقة، ولم يقم أحد بإلغاء الانزلاق.

استراتيجية بولينجر باند + الأخبار

أحد أبسط هذه الطرق، لتحديد لحظة خروج السعر من الممر الأفقي، سيتم استخدام مؤشرين فقط - خطوط بولينجر بإزاحة 2.5 و1.0. سيتم إجراء التداول على الفاصل الزمني M5.

نحن لا نغلق الصفقة طالما أن السعر يقع في النطاق بين خطوط BB مع انحرافات 1.0 و 2.5.

يمكن ملاحظة أنه باستخدام الطريقة المقترحة لتتبع الموضع، تبين أن نقطة الخروج أكثر ربحية قليلاً من نقطة TP الثابتة. ونتيجة لهذا، حصلنا على 10-15 نقطة إضافية من الربح. في بعض الحالات، من الممكن أن تأخذ عدة مرات أكثر من TR الثابت.

مع الأخذ بعين الاعتبار سيكولوجية تداول الأخبار

ربما، أكثر من مرة واجهت حقيقة أن السعر يتجاوز حرفيًا نقطة التوقف التي حددتها ببضع نقاط، ويخفضها، ويستدير ويتحرك بهدوء في الاتجاه الصحيح. يمكن أيضًا استخدام هذه الظاهرة في التداول؛ فنحن نتحدث عن معرفة المكان الدقيق الذي يضع فيه غالبية المتداولين أوامر التوقف والأوامر المعلقة لدخول السوق. يسترشد صناع السوق بهذا، وتراكم الطلبات هو هدفهم الرئيسي، وأقترح أن يكونوا أكثر ذكاءً إلى حد ما من الجزء الأكبر من المتداولين المندمجين والتداول بحكمة.

من حيث المبدأ، يظل النهج نفسه كما هو - فنحن نضع الأوامر المعلقة، ولكننا نفعل ذلك عند مستويات تمر عبر مستويات متطرفة كبيرة تشكلت من بداية اليوم حتى صدور أخبار مهمة. ونضعها تحسبًا لانتعاش السعر منها، أي أوامر البيع المحددة عند الارتفاعات وأوامر الشراء المحددة عند الانخفاضات.

المثال 2 - دخول أكثر نجاحا إلى الأخبار.

يوم الاثنين 17 أكتوبر، الأخبار الوحيدة من حيث الحجم هي البيانات المتعلقة بمؤشر أسعار المستهلك في الاتحاد الأوروبي وخطاب المساء لدراغي (رئيس الهيئة التنظيمية الأوروبية). نحن نسير وفق نفس المخطط:

من بداية يوم الاثنين، نقوم باختيار الارتفاعات والانخفاضات المطلوبة ورسم المستويات من خلالها، مع مراعاة الحد الأدنى للمسافة بينهما. تأكد من تحديد مستوى توقف قدره 20-30 نقطة لكل منها؛

بعد صدور الأخبار، نراقب رد فعل السوق. نظرًا لعدم وجود دافع حاد (تزامنت البيانات الحقيقية مع القيم المتوقعة)، فنحن ببساطة ننتظر تطور الأحداث؛

يلامس السعر أمر الشراء، ومع وجود TR يتراوح بين 30-35 نقطة، يسمح لك بإغلاق الصفقة بربح؛

بعد ذلك، يتم تفعيل حدين للبيع. نتيجة لذلك، بحلول نهاية اليوم، كان أحدهم سيحقق ربحا بحوالي 7-10 نقاط، والثاني - بخسارة 5-6 نقاط، وسيتعين علينا إغلاقها بالقوة.

وفي نفس اليوم كانت هناك أخبار مهمة أخرى - خطاب دراجي، ولكن لم يكن له أيضًا تأثير قوي على سلوك السعر. إذا بدأ السعر في التحرك بشكل حاد بعد تقريره، فسيتعين علينا إغلاق جميع المعاملات يدويًا بأي نتيجة.

كيفية جعل العمل مع الأخبار أسهل

لقد اكتشفنا بالفعل أنك تحتاج إلى أخذ الأخبار بعين الاعتبار في عملك حتى لو كنت تعمل على استراتيجية تداول كاملة للمؤشرات. على الرغم من أن جميع البيانات مقدمة على موقع الوسيط في الشكل الأكثر ملاءمة للمتداول، إلا أنه لا يزال من غير الملائم تمامًا التبديل باستمرار بين المتصفح والمحطة، ويمكنك ببساطة نسيان وقت إصدار الأخبار المهمة.

لإصلاح ذلك، يجب عليك الانتقال إلى الأدوات - الإعدادات - المستشارين، وتحديد مربع الاختيار "السماح بطلبات الويب" وإدخال عنوان الموقع المطلوب. في الآونة الأخيرة، كانت هناك مشاكل مع المؤشر، تحتاج إلى الاتصال بالمطورين.

تقويم SharkFX – لأولئك الذين لا يرغبون في ازدحام جدول أعمالهم

بخلاف ذلك، فإن مجموعة الاحتمالات هي نفسها - يمكنك تصفية الأخبار التي تحتاجها، وتعيين طريقة الإشارة إلى "وزن" الأخبار، وتمكين/تعطيل التنبيه الصوتي الذي سيحذرك بشأن الأخبار قبل دقيقتين من صدورها. يخرج. لذا فإن الاختلاف الوحيد هو أن الجدول الزمني غير مزدحم.

الخلاصة: التحليل الأساسي وتداول الأخبار

المزيد من الدروس المجانية على قناتنا على اليوتيوب -

حتى لو كنت تزدري التحليل الأساسي، فمن غير المرجح أن تجادل بأن الأخبار في بعض الأحيان تقلب وضع السوق رأسًا على عقب. وهذا يعني أنه من الضروري استخدامها في التداول.

أنا لا أقول أنه يجب عليك الجلوس على الشاشة والتداول فقط بعد ظهور هذا الخبر أو ذاك، على الإطلاق. ولكن يجب عليك ببساطة على الأقل تشديد نقاط الوقف الخاصة بك قبل إصدارها أو وضع الأوامر المعلقة بشكل صحيح في اليوم السابق.

وتذكر - أن السوق لا يتفاعل دائمًا بشكل متوقع مع الأخبار المهمة، لذلك لا تعتقد أن هذا النمط من التداول بسيط للغاية. بالنسبة للتداول المربح، سيكون ذلك كافيا إذا كنت لا تنسى وقت إصدار الإحصاءات المهمة.

يبدو التحليل الأساسي في الفوركس بسيطًا للوهلة الأولى فقط. بالنسبة للعديد من المتداولين المبتدئين، يبدو الأمر بمثابة الكأس. ويبدو من المنطقي، على سبيل المثال، أن يؤدي نشر إحصاءات إيجابية عن سوق العمل في الولايات المتحدة إلى دفع الدولار إلى الارتفاع. ولم لا؟ ويشير هذا إلى أن الاقتصاد ينمو، مما يعني أن سعر العملة الأمريكية ينمو أيضًا.

عندما يتراجع السوق، فإن ذلك لا يشجع أي شخص على الخوض في التداول. "الوسيط يسحب السعر، كل هذا التداول هو عملية احتيال" - هذا ما يعتقده المتداولون المبتدئون، المحاصرون في قلة خبرتهم. ومن الممكن أن يحدث ما يلي:

• كانت البيانات الإحصائية واضحة وبحلول وقت النشر كانت مدرجة بالفعل في السعر. وأي عامل آخر قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار؛
• وتوقع المستثمرون نتائج أقوى بكثير وأصيبوا بخيبة أمل؛
• وتبين أن العامل الأساسي الآخر كان أقوى.

على الرغم من أنه لا يوصى بالتداول باستخدام الاستراتيجيات اللحظية في وقت صدور الأخبار، إلا أننا سنظل نخاطر بتقديم استراتيجية تجمع بين التحليل الأساسي للفوركس والتحليل الفني.

التحليل الأساسي للفوركس و"الثيران والدببة"

تستخدم هذه الإستراتيجية مؤشرين - مؤشرات التذبذب. إنها تسمح لك بالتصحيح بعد الارتفاع القوي في الأسعار. بعد صدور التقارير، يدخل الاتجاه على الفور في مرحلة التقلب. بعد اكتشاف الاتجاه الرئيسي، يبدو أن السعر لديه مناطق تصحيح وقصور ذاتي. المؤشر المساعد - بولينجر باند.

شروط التداول:

• الإطار الزمني - 15 دقيقة.
• أزواج العملات - أي منها، اعتمادًا على الأخبار (التقارير) التي يتم نشرها.
• إعدادات الثيران: الفترة = 13، المستويات 0.004 و -0.004.
• إعدادات الدببة: الفترة = 13، المستويات 0.004 و -0.004.
• إعدادات مؤشر BB: الفترة = 40، التحول = 0، الانحراف = 2، تطبيق = إغلاق.

شروط فتح المناصب:

• نحن نتداول فقط على أهم الأخبار (التقويم الاقتصادي سيساعد).
• قام أحد مؤشرات التذبذب برسم نمط: يوجد في الشمعة الأولى عمود كبير نسبيًا من القيمة المطلقة (مقارنة بالعمود السابق). العمود التالي هو نفسه في المعامل، ولكن في الاتجاه المعاكس.

يتم فتح الصفقة على الشمعة التالية في الاتجاه المعاكس لشمعة الأخبار. إذا انخفض، نفتح مركزًا طويلًا؛ وإذا ارتفع، نفتح مركزًا قصيرًا. نقوم بإغلاق الصفقة عندما تصل شمعة التصحيح إلى منتصف شمعة الأخبار. مثال لفتح مركز طويل على الشاشة: